金融供給帶動產業結構優化升級與區域保險業發展

鄭雪姣

（安徽工業經濟職業技術學院財經學院 安徽合肥 230051）

金融是推動區域經濟和現代社會高速發展的重要引擎，以銀行、保險、證券為主的金融業態發展以及金融資源的配置，對區域宏觀經濟和微觀產業發展將產生關鍵性的影響，更有助于區域經濟產業結構的優化升級。[1]反過來，以產業結構優化升級為依托的區域經濟發展又為推動區域內保險業的良性健康發展提供了良好的營商機遇和發展空間，更有利于增強區域內品牌保險的集聚與擴散效應，推動其不斷創新產品服務，拓展區域保險供給，實現保險企業的壯大與商業競爭力的提升。

一、優化金融供給支撐下區域產業結構升級

（一）金融供給影響產業結構的過程。金融供給影響區域產業結構發展的過程可以被簡單歸納為，地方金融發展將有效帶動區域內社會的儲蓄、投融資活躍度，從而影響區域內的資本流量結構，進而影響地區生產要素分配構成，不斷實現資金存量結構的優化調整，持續推動區域產業結構的升級發展。

區域金融資源合理配置的全流程可以被大致描述為，地方金融依照規范的金融政策影響信貸市場和資本市場。其中信貸市場是商業金融機構通過利率杠桿等多元的金融工具調控生產貸款和消費貸款，從而影響區域內市場的資金需求數量。在資本市場，地方金融機構通過一級市場的增量調節和二級市場的存量調節來影響資金的有效供給。[2]而基于資金需求供給的動態變化將影響區域內資金的流向和規模，促使金融資源的市場分配發生變化。接下來金融機構會通過資本導向形成機制、資本信用機制、產融結合機制、風險防范與化解機制等來參與和作用于產業結構的微觀調整，進而推動區域內產業結構的優化升級。當然，金融資源的配置也要通過金融自身的發展來影響資本的供給運作，而在區域產業結構的優化調整中通過對金融資源的需求引導來實現區域金融資源的動態合理配置。[3]

（二）金融支持產業結構升級的機理。

1.資本形成機制。資本是助推地方經濟發展和產業結構優化升級的關鍵所在。地方完備的金融體系和多元的金融服務機構可以為個人、企事業單位團體提供更多的金融投資產品，進而將更多的國民儲蓄轉化為產業發展所需的貨幣資本和實物資本。此外，金融信息渠道的通暢能夠促進投融資業務更為高效地辦理，這樣，市場化程度較高的區域金融體系便于聚集社會上的閑散資金轉變為長期支持區域產業發展的生產資本?？傊?，良好的資本形成機制能夠最大限度地支撐區域產業結構優化升級。[4]

2.資本導向機制。區域產業結構的優化調整布局就是要將資本從生產效率低的產業部門集聚轉移到生產效率高的產業部門，通過資本的富集、推動技術的升級和人才的匯聚，進而擴大產業經濟規模效益。如今，隨著產業資本和金融資本融合度的提升，有效的金融資產價格可以準確反映市場產業資本的經營現狀、發展潛力和供求稀缺程度，更好地實現產業資本的市場化流動配置。[5]

3.信用催化機制。地方金融助推區域產業結構升級，不但有充足金融資本的供給，還要充分利用信用催化機制主動滲透到產業優化調整中，實現金融產品的創新。如保險信托、證券融資等多元金融工具的出現，拓寬了產業資本的融資渠道和資本配置速率，提高產業發展的效率和金融資本的利用效率。

4.信息揭示機制。[6]與個人投資者不同，金融機構對產業資本投資會進行慎重的項目遴選和評估，從多維視角來發現具有投資價值的產業和項目，從而優化提升資本配置效率，這也充分顯示出金融機構可以借助其在市場信息收集整理、分析研判上具有的獨特優勢，影響產業結構的優化升級。

5.風險防范、分散機制。金融機構自帶的風險防范與風險分散功能使得產業投資風險被有效分解和化解，確保金融資源配置到技術含量更高、生產效益更好的產業部門，進而推動產業結構的優化升級。尤其是保險業可以通過各類保險業務的創新，防范產業升級中可能存在的各類風險，確保產業優化升級的穩步推進。

6.產融結合機制。金融機構通過對產業政策的解讀，產業技術發展趨勢的研判能夠有效滲透到產業資本，引導更多的資金向優勢產業聚集，并推動區域產業龍頭企業向集團化、國際化方向發展。此外，金融市場能夠促進資本在不同產業內的流動與優化配置，也帶動人才、技術、勞動力資源的區域性轉移，為區域產業結構的優化升級創造更加便利的條件。

二、產業結構優化升級背景下影響保險需求的因素

（一）區域經濟發展水平。區域經濟發展水平是影響保險市場的區域發展的一個最核心的因素，因為區域經濟的發展水平很大程度上決定了該地區的城鎮化率和普通民眾的生活品質，從而影響人們的投保需求和保險購買力。隨著區域金融供給質量的有效提升，區域產業結構得到優化升級，龍頭產業鏈和強勢產業集群的形成，使區域經濟發展成為推動地方經濟增長的重要引擎。隨著區域實體經濟穩固發展，金融業態發展不斷豐富壯大，城鎮化率穩步提高，人們生活水平日益改善，地方財政收入水平快速增長。所有的一切使得人們對社會保障和安全感的需求不再局限于較低的社會保障層面，進而會轉向更高的保險需求。可以說，以金融業發展帶動的產業結構優化升級能夠高效持續穩定地推動區域經濟發展水平，從而從各個方面促進該區域保險業的發展。

（二）地區居民收入水平。地區居民收入水平的高低實際上決定了普通居民日常經濟的支付能力，從而直接對居民購買保險的意愿和能力產生重要影響。通常來說，產業結構的升級發展，能夠增強地區經濟發展的活力和潛力，拉動區域經濟GDP的快速增長，提升地區居民的收入水平，增加當地居民的財產收入。實際上，根據經濟學加速原理的解釋，居民收入穩步提高會持續拉動居民參與投資的熱情，而人們在增加投資的同時也會相應增加對部分資產所要支付的保費，而這部分資金的增長本身也是由產業結構優化升級促進國民收入增長而引起的。另外，隨著居民收入水平的提高，居民對醫療險和健康險的需求和支付能力也會大幅提升。

（三）人口的數量與結構。金融投資帶動區域產業結構優化升級的結果不但促進區域經濟的發展，而且能夠為產業發展集聚更多的人才和勞動力資源，由此推動區域城鎮化水平的提升，帶來大量新增城鎮人口，從而為區域保險業的發展帶來更多機遇。此外，人口結構也是影響保險業發展在區域間出現差異的重要因素，這對以醫療險、重疾險、意外險和壽險為主的人身保險的影響最為明顯。隨著產業結構的優化調整，地方經濟持續發展，老齡化程度的加劇，使得城鎮人口的結構逐步呈現倒金字塔型，獨生子女夫婦與雙方父母構成的家庭結構實際上加重了家庭經濟負擔，為了規避這種風險，將有更多的城鎮人群加入商業人身保險購買的隊伍，這種現實增長的需求為人身保險市場的快速發展創造了良好的發展契機。

（四）人口受教育的程度。首先是地區民眾對各種風險的防范與轉嫁意識與該地區人口受教育程度存在緊密關系。民眾受教育水平越高，購買保險的自主意識就越強，因為他們更重視對各類風險的規避與補償。其次，民眾的受教育程度和自身的收入水平存在較大的關聯，受教育水平越高的人群用于支付保險購買的經濟能力就越強。在沿海發達省份和內陸省會中心城市，優質的高等教育資源，較好的金融發展資源和完備的產業結構，使得人才不斷積聚。同時以資本、科技、人才帶動的產業結構優化升級又吸引更多接受高等教育的人才在區域內定居發展，從而為區域保險業的創新發展帶來更多的機遇和空間。

三、基于金融供給帶動產業結構優化升級下的區域保險業發展路徑

（一）增強區域內保險的集聚與擴散效應。區域經濟發展中，金融服務業無疑處于先導地位，優勢產業的壯大發展則是帶動地方經濟發展的根本。保險業作為金融服務業的重要組成部分，其空間集聚主要指的是保險資源、要素和其實施的經濟活動等會在一定區域范圍內形成集中性的分布和組合，這種集聚效應主要體現在保險業態發展的區位指向性上，這種區位指向性主要指的是更多的保險公司傾向于集中到區域內相關資源和要素富集的地方發展。而產業經濟發展基礎較好、產業結構布局合理、產業發展潛力較大、科技人才資源富集、消費市場空間巨大的地區往往是保險機構入駐的首選地區。眾多保險公司按照比例和發展規模集中布局在某個擁有特定資源和要素優勢的區域，可以使其相關金融機構、政府企事業單位形成地理空間上的集聚，從而創造有利自身發展的外部環境，并從地方產業結構的轉型升級中獲得豐厚的經濟利益。事實上，在國內很多一二線城市，大量的金融保險公司匯聚在城市區域經濟中心CBD內，一方面便于優質客戶對保險機構的選擇，另一方面也通過對區域內各種經濟文化資源的共同利用和開發來提高保險公司的品牌效應，并帶動相關行業的發展，如保險經紀代理公司、醫療機構、汽車4s店等。而保險公司的擴散效應主要指的是保險資源、要素和部分保險服務活動等會在地理空間上向城市周邊工業產業園區擴散，這是保險企業尋求新的發展機會、主動性融入地方產業結構優化升級的重要途徑。區域內保險的集聚與擴散效應是其充分利用城市經濟規模、人口規模集聚效應，主動融入城市產業布局發展一種最佳戰略選擇。

（二）發揮保險業支持產業結構調整功能。保險公司在充分了解國家產業宏觀發展政策和監管政策的基礎下，要積極探索保險資金服務實體經濟，助推產業調整、優化、升級的新模式，盤活保險自身存量的金融資產，嘗試以股權投資、基金投資等多元形式，為高新技術產業項、重大基礎設施提供長期的資金，化解產業升級中企業融資成本高的問題。

而“風險防范”功能主要指的是區域經濟中產業實體經濟一旦遭遇天災人禍或是不可預知的行業風險，能夠從保險公司獲得一定的經濟補償，從而最大限度地減少對社會、企業、個人帶來的各種風險。從目前科技保險的發展趨勢看，在部分經濟發達省份和國內一、二線城市，科技保險的保費收入雖然在整個區域保險機構業務量的比重非常小，但是其增長的速度非?？臁４送猓趪鴦赵?013年對發揮保險支持地方產業經濟結構調整和轉型指導的意見中，明確要求政府和保險機構要協同配合、整合保險資源、擴大農業保險的覆蓋范圍、完善農業生產保障體系、健全小微企業保險服務體系、加速出口信用保險發展、積極發展責任保險、支持和保障地方經濟結構的優化發展。由此可見，在助力地方產業轉型升級的過程中，保險業不但發揮著支持重點領域與行業轉型升級的投融資功能，還起到產業發展風險防范的作用，并能優化產業升級和經濟轉型的外部環境。

（三）創新產品服務，拓展區域保險供給。由金融科技助推產業結構優化調整帶來的消費升級，使得保險市場發展空間不斷向縱深拓展。當前，中國保險市場中的產品同質化程度還是較高，并不能完全適應區域經濟持續發展對保險產品的多元需求。為此，各保險業經營者需要結合區域產業結構的調整轉型和區域消費升級的實際情況來推動保險產品服務的創新，不斷擴大保險業務的覆蓋面，積極面對適應地方企業及個人消費者的偏好需求，不斷推動保險產品業務的個性化發展。此外，隨著社會保險體系的逐步完善，城鄉居民醫療保險需求變得越來越豐富，這就使得細分業務領域持續拓展。保險公司可以逐步擴大醫療保險責任，開發一些居民偏愛的護理保險和住院保險等新的險種。保險公司也可以針對就業體制的變化，為助推地方產業轉型升級的企業科技人員和高級技術工人開發因為患病而引發失業的補償保險業務等。當然，保險公司在推進產品創新服務過程中，一定要發揮好促進地方經濟發展和產業轉型升級的“金融補血”和“風險防范”功能，這將有利于保險業長期盈利能力的提升和資產結構的優化，也有利于保險公司在金融服務業助推區域經濟發展中獲得良好的口碑。