銀行不良資產的價值評估方法及應用研究

劉 鵬

近年來，銀行不良資產問題逐漸顯現，影響了銀行的改革發展，并容易誘發銀行的信貸和違約風險，讓銀行金融系統處于一個不穩定的狀態。對此，針對銀行不良資產的價值評估方法及應用研究有著重大意義，能夠促進我國經濟健康可持續發展。

一、銀行不良資產的內涵

銀行不良資產是指銀行在開展信貸業務時，發放了一些不符合安全、流動、效益性原則的貸款。這些貸款的出現不但不能給銀行帶來良好的收益，而且會讓銀行產生經濟損失，無法收回本金。一般來說，這種不良資產分為三類：次級貸款、可疑類貸款和損失類貸款，基于債務人償還情況不同進行相應的劃分。在后續的不良資產價值評估時需針對不同類型進行相應研究，建立合適的評價模型。

二、銀行不良資產的價值評估方法及應用

銀行不良資產價值評估是由專業的評估機構和評估人員，采用科學合理的方法進行銀行貸款基金的估算，然后根據法定的評估流程，提出相應的處置建議，提高銀行不良資產的經濟回收效果，最大限度地降低銀行的信貸風險。目前來說，有以下四種較為常見的價值評估方法。

1.假設清算法

假設清算法主要是對債務人假定，假設債務人處于清算償債狀態，清算與之關聯的所有債務主體，并計算分析出可回收的金額，了解債務人的實際償還能力，規劃設計出最優的不良資產清算方案，以降低銀行的損失。假設清算法要按照企業的經營狀況來具體分析清算時間及償還能力，一般有三種價格類型，即強制清算價格、有序清算價格、續用清算價格。不同的價格類型采用的價值評估模型是不一樣的，其中強制清算價格手段比較強硬，適用于債務企業被迫關停又或者是進入訴訟追償程序當中，要求企業在短時間內進行財產清算，通過變賣固定資產來提升整體償還能力，減少銀行不良資產的損失。有序清算價格沒有強制性，能夠降低債務企業快速強制變現而出現的價格折扣，降低其償還能力，進而也能大大提升銀行不良資產處置效果。該方式一般適用于一些半關停狀態的企業，能夠酌情給予相應的企業資產變現時間，提升債務企業的償還能力。續用清算價格則是對還在運行狀態的企業進行相應的價值評估。這類債務企業還具備一定的變現能力，銀行請專業機構來評價債務企業，并針對其變現能力予以相應的分析判斷，進而制訂出合理的債務清算計劃，讓企業盡可能償還銀行信貸，提升銀行不良資產的處置效果。總之，假設清算法是從債務企業的整體出發，確定企業無法償還的債務以及扣除無須償還的債務，再按照具體的清算過程來制定償還的先后順序，明確最終能夠償還銀行不良資產的金額，盡可能地減少銀行不良資產額度。

2.現金流償債法

現金流償債法主要是銀行的評估人員針對企業的運營現狀預判未來營收能力，從債務企業的各個方面出發關注企業的凈現金流和經營成本，協助企業做好科學合理的企業債務償還預判工作，以及預算企業未來能夠償還債務的金額，并制訂好合理的銀行不良資產償還計劃，降低銀行的不良資產損失。

首先，要收集好企業過去3～5年的財務報表和經濟資料，并結合當下企業的經營情況進行具體分析，預測企業未來的現金流收益。其次，做好企業當前資產結構的梳理，對于抵押物狀況和處置方式做出明確的判斷，通過這些情況的分析預判得出相應的債務償還計劃，制訂好償還年限，確保債務企業盡可能償還所有銀行債務，降低銀行不良資產存在的可能性。最后，還要確定相應資產的折現率，深入了解清楚債務企業存在的各種風險比率，深化其債務償還能力，盡可能提升銀行不良資產回收效益。

3.交易案例比較法

交易案例比較法是一種比較經典的銀行不良資產價值評估法。首先，要求充分了解不良資產的債權信息；其次，在經濟市場中，尋找多個與該債權性質相似的可比性實例；最后，確定好影響價值的修正系數，做好債權價值的評估。具體的評估方法應用思路是：首先收集好相應的不良資產信息，把導致不良資產出現的原因、催收情況、償還情況、貸款性質以及債權企業的經營狀況、抵押狀況進行詳細信息的歸類；其次，選取三個以上可比實例，進行相應的比較，提升整體評估的精準度；最后，做好處置債權企業與可比實例之間的差異挖掘，去定好修正系數，然后根據修正系數進行相應的債權資產價值評估，并根據實際的評估結果制訂相應的債權償還計劃，按照可行性強的方案進行不良資產的催收，制訂好合理的債務追收計劃，保障債務企業在可償還范圍內盡可能償還所有銀行債務，降低銀行信貸風險，讓銀行運行處于穩定狀態。

4.專家打分法

專家打分法是一個比較復雜的過程，主要適用于被評估債權復雜的情況。一般是把不良債權評估問題向行業專家咨詢，然后銀行做好各個專業意見的總結分析，得出相應的結果再反饋到各個專家那里，最后專家根據反饋情況調整觀點。

經過多次反復征詢、整理反饋、調整，以做出相應的評估，確定不良資產的價值評估方式。一般的應用思路首先是確定好打分的分值標準，制訂好相應的意見表格；其次是把收集到的意見表交到專家手中，讓專家相應打分；再次，銀行將打分結果收集回來后進行整理匯總，并將結果反饋到相應專家手上，專家依據此調整打分；最后，能夠實現專業意見的一致性，得出最終的不良資產價值評估方式，制定出科學合理的處置方式。

三、結語

總之，對于銀行不良資產的價值評估是促進我國經濟可持續健康發展的方向，也是當下必然要處理的趨勢。通過建立完善的不良資產評價體系，選擇合適的價值評估方式，建立良好的價值評估模型。同時，探究出具體的不良資產價值評估方法應用方向，解決不良資產評估體系中的問題，進而處置好銀行積壓的不良資產，實現金融系統的良好運作，促進經濟健康可持續發展。