興業銀行綠色金融

王菲 沈磊

一、綠色金融概念

綠色金融有兩層含義：一是金融機構在融資時要考慮環境影響，將資金投入節能環保行業；二是實現金融機構自身的可持續發展。

二、綠色金融的相關理論

1.赤道原則

赤道原則是一套自愿性的金融行業準則，并不具有強制性和法律性，但能幫助金融機構規避環境和社會風險。

現階段，商業銀行的赤道原則大多采用擴展、有效擴展和執行等三種模式。興業銀行主要采用有效擴展模式，嚴格遵守赤道原則，在此基礎上將綠色金融擴展到我國五大高污染、高產能的過剩行業。

2.可持續發展原則

可持續發展原則以經濟可持續發展為基礎、以生態環境的可持續發展為基本前提，并最終達到社會可持續發展的最終目的。

興業銀行堅持可持續發展理論的具體表現是開展綠色金融業務，一方面有利于實現銀行內部資源合理配置，堅持環保節能，實現銀行業務升級轉型；另一方面有利于將行內貸款資源流向環保企業，以此提高高污染行業的貸款準入門檻，降低綠色貸款的融資成本。

三、興業銀行綠色金融的實施情況

興業銀行的綠色金融專項產品面向環保節能產業客戶，并為他們提供多元化的金融服務。現階段，興業銀行的綠色金融產品系列分為專項產品和基礎產品兩大類別。專項產品是依托興業銀行下屬的集團公司進行綠色金融產品的研發和營銷，如興業證券、興業投資、興業信托等?；A產品主要包括現金管理和綠色貿易兩方面，現金管理是依托互聯網金融，利用云平臺進行移動交易；綠色貿易包括國內綠色保理業務和國外綠色反向保理業務。

四、興業銀行綠色金融發展中存在的主要問題

近幾年，興業銀行綠色金融業務穩步發展，市場知名度也逐年提高，但仍然存在一些不足，如風險管理控制及信息披露機制相對落后、盈利能力不足且激勵機制不完善，績效評價指標權重不合理，赤道原則落實不到位等。

1.風險管理控制較落后

近幾年，興業銀行綠色金融發展取得了一定的成效，規模日益擴大，但綠色金融業務方面的風險管理機制相對比較落后，無法準確識別和量化因環境因素帶來的風險，欠缺對環境風險的分析能力。沒有建立起綠色風險評價體系、全流程監測系統以及第三方環境評估機構合作機制。綠色金融業務大多期限較長，需要長時間動態監測企業與項目的各項指標，增強貸前、貸中、貸后檢查，才能及時對潛在的風險采取措施。

2.盈利能力不足，激勵機制不完善

雖然興業銀行近幾年綠色金融業務規模發展比較迅速，但在短期來看，其盈利能力略微低于傳統信貸的盈利能力

綠色金融業務自2017年后盈利能力較傳統信貸略顯不足。經營機構在營銷過程中，由于綠色金融項目設計的程序復雜、專業性要求較高，對客戶經理而言，不能帶來更多的效益工資，而且其相關指標在企業金融客戶經理的各項指標中占比較低，配置的財務資源不足，對年度考核、績效影響甚微，導致客戶經理在開展綠色金融業務時的積極性和關注度不夠。

3.評價指標權重不合理

績效評價指標權重的不合理分別表現在員工業績考評和全行整體綠色金融指標權重兩方面。

員工考核指標中的量化指標所占比率過高，并且指標多為短期財務指標，例如資本充足率、貸款市場占有率等，這些指標既沒有考慮到銀行的長期發展和經營風險，又沒有涉及綠色金融業務的相關指標。這就導致員工為了獲得高的績效評分，選擇“兩高一?！毙袠I的貸款業務，而不選擇環保行業的貸款企業。

全行整體綠色金融績效指標權重的主要依據是原銀監會發布的“綠色信貸KPI”這一指標體系，在該指標體系中沒有涉及與銀行綠色金融業務相關的財務指標，大多是全體員工年內綠色信貸培訓小時數這類與學習和成長維度相關的指標。

4.赤道原則落實不到位

作為全國首家赤道銀行，興業銀行將綠色金融理念貫穿在各類資源配置和銀行內部治理多個領域，逐漸形成了一套完整的綠色金融體系。2020年，綠色信貸融資額在全國商業銀行綠色金融業務中位居前列，但在落實赤道原則、踐行綠色金融理念方面仍然存在問題。

興業銀行的綠色信貸業務創新能力低并且資金結構不合理。在選擇綠色金融業務時，興業銀行傾向于把綠色信貸資金投放在回收速度快、風險較小、短期盈利能力好的行業，比如交通運輸業、清潔能源與可再生等行業，然而對于自然環保產業、生態修復產業等技術要求高、回報率低的行業投入偏低。

綠色金融業務的服務范圍比較單一，興業銀行的綠色金融服務業務集中在我國的一二線城市，很少在三四線城市甚至是農村等地開展綠色金融業務。對基層營業網點的重視程度低，而且社區銀行網點的客戶經理對綠色金融產品也沒有很好的了解，骨干工作人員的國際化視野有待提高。

五、興業銀行綠色金融問題的成因

1.缺乏戰略上的統籌安排

傳統信貸在相應的認定流程比綠色信貸更加簡化，因為傳統信貸能在短期內實現更高的收益，不用考慮環境風險。但是綠色金融業務需要做赤道原則的認定，所以銀行工作人員更傾向于傳統信貸。

經營機構對綠色金融的了解有限，尚未關注到綠色金融對銀行及社會的可持續發展帶來的積極作用，僅僅把綠色金融業務作為減少客戶資金成本、促進項目貸款獲批的方式，沒有開展對綠色金融業務的專項營銷工作，沒有充分挖掘現有客戶的綠色屬性，更不用說主動去市場上“尋綠”了。這與綠色金融管理部門缺乏對業務的宣導和指導有關。

截至目前，興業銀行的綠色金融產品仍然以傳統的綠色信貸業務為主，由于對綠色債券、綠色基金、綠色證券的了解程度不夠，且其具有很強的專業性，對專業人才的素質也有一定的要求，所以其規模在整個綠色融資里占比較少。興業銀行的綠色金融業務缺乏自主產品創新，應用很有限。在綠色產品創新方面，一些同業的做法非常值得借鑒：如工商銀行的綠色證券承銷、綠色融資租賃，建設銀行的清潔能源貸款、碳排放額質押貸款，招商銀行的清潔發展機制融資等。

興業銀行綠色金融各項產品之間缺少呼應，沒有實現交叉發展，沒有利用集團化優勢形成產品生態鏈。由于一些基礎設施項目融資期限較長，銀行為了防止期限錯配問題并沒有提供足夠的長期貸款，導致一些長期綠色項目融資困難。發行綠色債券、加強碳交易及排污權產品創新，能改善期限錯配的問題。興業銀行目前在綠色金融產品和工具上缺乏戰略規劃。

2.專業人才招聘和培養上有缺陷

綠色金融起步較晚，且涉及學科廣泛涵蓋了環境、金融、法律等內容，而我國目前非常缺乏熟悉綠色金融相關知識的人才，幾乎沒有在經濟管理專業設置綠色金融方向的本科高校。興業銀行的人才引進目前主要是通過校園招聘，專業一般集中在經濟、金融、管理、財會等學科，缺少環境、材料、能源等專業背景的應聘者。興業銀行應不斷加強綠色金融專業的人才隊伍建設，可以同第三方機構合作，加強對綠色金融從業人員相關背景和知識的培訓，積極宣導節能環保的政策理論。當前，總行專業團隊對分行綠色金融的培訓很少，內部網絡課程中缺少關于綠色金融板塊的培訓，平時分行綠色金融中心開展的培訓學習課程，涵蓋面較少，并沒有在全行推廣，導致分行綠色金融從業人員的專業知識儲備比較匱乏。

3.政策因素限制盈利水平且缺乏有效的考核激勵機制

由于綠色金融業務較傳統業務對項目要求較高，因此客戶準入的過程非常謹慎，都是比較優質的客戶，是各大銀行爭先搶奪的對象，導致銀行的議價能力不足。

執行利率方面，興業銀行傳統信貸業務的執行利率大部分都是在基準利率基礎上上浮20%，而綠色金融由于政策因素，需要低利率的支持，執行利率往往上漲幅度不超過10%，從而限制了盈利能力。

績效分配方面，分行管理層和經營機構最關注的是資產的收益和風險情況，特別是短期收益，所以在財務資源配置過程中會向見效快且風險可控的傳統業務領域傾斜。雖然總行配備了500億元綠色金融債券資金，專門用于綠色金融業務的投放，但是攤到每一家分行的金額也不是很多，特別是該資源會優先考慮融資規模大、綠色項目比較優質的分行。

綜上得出，目前綠色金融的發展主要依賴銀行自身的社會責任感，缺乏充分有效的激勵機制和評價系統，盈利能力在短期來看也略顯不足，沒有建立明確的賞罰機制。激勵和績效才是經營機構發展業務的關鍵因素，然而經營機構將有限的時間和精力放到傳統項目的推動營銷上，而忽視了綠色金融業務。

六、興業銀行綠色金融產品發展策略

1.創新綠色金融產品

興業銀行應從兩個方面創新綠色金融產品，完善金融產品體系，加強產品的開發。

拓寬現有的綠色信貸產品。當前，興業銀行綠色金融業務中有95%為綠色信貸業務，但是這些業務大多集中在資金回收快、信貸風險小的行業。對自然環保產業、生態修復等技術要求高、回報率低的產業投入偏低。因此，要在建筑，節能環保等生態修復技術要求高的行業推行綠色信貸產品。

開發新的綠色金融產品。興業銀行可以根據授信主體的不同，拓展研發領域，創新綠色金融產品。

2.培養綠色金融人才

綠色金融人才的培養可以從三個方面展開：一是多組織行業內人才的培訓交流；二是重視與國際金融機構的合作，引進國外先進人才，加強人才國際化培訓；三是加強與國內知名高校的合作，與高校簽訂企業人才定向培養協議。

3.健全綠色金融風險防范體系

要想實現綠色金融的平穩發展，興業銀行需要在堅持采納赤道原則、協助構建信息披露機制、建立健全綠色評價體系、建立差異化貸后管理機制并且加強與第三方評估機構合作等方面進行提升，建立健全綠色金融風險防范體系。

4.提高盈利水平同時加強考核激勵

提高盈利水平方面，可根據企業類型和客戶經營規模范圍對企業和客戶進行差異化定義，對于符合綠色金融要求的企業和客戶，銀行要提升議價能力；降低投放到綠色項目的資金成本。對于評級高的客戶，提供差異化風險資產，加強集團內部各個部門的合作，尋找低成本的綠色融資，提高資產利用的有效性和可持續性。

加強考核激勵方面，可以加強對客戶經理的考核機制，將綠色金融考核作為一個重要指標；在差異化授權方面，可以設立與傳統授信渠道外的特設審批渠道，進行分開、優先審批；在資源配置方面，可以增加綠色信貸規模額度、設立綠色信貸的專項績效和拓展綠色金融專屬客戶營銷費用。

七、結語

本文綜合運用多種方法，深入分析了興業銀行綠色金融業務，通過對興業銀行綠色金融的現狀研究，得出以下結論。

興業銀行綠色金融業務迅速發展，但仍在風險管理機制、盈利能力和激勵措施、評價指標權重設置、赤道原則落實方面存在問題。本文針對這些問題進行成因分析，并提出相應的發展策略。

為了更好地執行策略，本文提出了相應的保障措施，這些舉措為今后商業銀行的綠色金融發展提供了理論、實例及經驗。