中小企業的融資瓶頸現狀分析及對策

吳國杰 云南城市建設職業學院

一、中小企業概況、研究前景及意義

（一）中小企業概況

1.中小企業的界定。一般來說，中小企業要么才剛起步要么正處于成長期，因此經營規模并不大。而對于它的劃分標準主要是根據在職職工人數、銷售額和資產總額等指標，結合行業特色來確定。如果企業還在向著大規模發展或者人數不多都可以稱之為中小企業。而結合實際情況來說，中小企業的界定，在不同國家、不同的經濟發展階段、不同的行業劃分標準都不相同。而且，隨著經濟環境的變動和發展界定的范圍也在隨之變化。就目前而言，各個國家的劃分標準分為兩類，定量和定性。前者主要根據營業額、資產規模、雇傭人數等指標劃分；后者也被稱為質量界定標準，主要根據自身所有，市場份額和經營項目等定性指標進行界定。通常定量標準被采用的比較多，而且定量標準仍可以進行細分，可分為：單一定量標準，只采用人數進行劃分；符合定量標準，通過人數、經營額度和產業規模等多個因素多重劃分，這樣也更為準確。符合定量標準也被中國所采用。

2.中小企業的特征。中小企業是由個人或少數人提供資金獨立的組織構成，這就使得中小企業的數量眾多，經營范圍涉及面廣。而在自有資金不多的情況下，致使雇傭人數少并且產生的營業額也不大，因此在營業上經營權與所有權是相統一的，所受到的外界干擾也比較少，與家族制是密切相關的。而且企業的規模相對較小，組織結構相對簡單，所以在管理時傾向于人格管理，企業的產業類型主要是以勞動密集型產業為主。

3.中小企業的作用。（1）中小企業是為大企業提供補充的力量：中小企業和大企業之間互為補充，為大企業提供基礎性的相關服務，其作用也尤為重要。（2）中小企業是社會穩定的重要基礎：中小企業為待業人員提供了更多的就業渠道，改善了就業緊張的問題；中小企業所獲得的營業收入是政府地方性稅收收入的重要來源；并且，從宏觀上來看，中小企業能夠抑制經濟的衰退。（3）中小企業是主要的創新力量:中小企業的技術創新包括：第一，方法創新，指可根據企業的發展和變化實行新的生產管理辦法，從而提高企業生產率。第二，產品創新，指生產創新出新的產品，舊產品實行更新換代。第三，結構創新，指通過提高職工自身素質和改善管理結構從而提高產品的質量和數量。中小企業的制度創新，是指在結合我國國情的基礎上，在實踐中創造出更加適合中小企業的新制度。

（二）中小企業融資的研究前景及意義

1.中小企業融資的研究前景。

從圖中不難看出，中小企業的占比情況遠遠超過了大型企業的占比，且我國中小企業在生產總額、出口、稅收和就業等方面也有著不可忽視的地位。并且從中小企業整體情況來看，相對于大企業而言在數量、產值、吸納就業的能力方面具有絕對的優勢。而且近幾年，中小企業的規模數量仍在增長。所以研究且有效地解決了中小企業的融資問題不僅可以更好扶持中小企業的穩定發展，從而也為整體經濟助益，注入更多的新鮮血液。

2.中小企業融資的意義。中小企業融資所具有的意義有：（1）解決企業自身的生存問題。（2）解決企業的持續發展問題。

二、中小企業融資現狀

（一）中小企業的經營管理存在一定問題

中小企業的管理模式大多數是實行家庭式的管理辦法，在人員的組織方面比較單一化。在為企業做出領導和決策方針時就缺少了科學性和規范性，在管理效果上有諸多問題出現。直接影響了企業的生存和發展。

（二）中小企業獲得的貸款比重偏低

向銀行貸款不僅融集的金額大并且可以為企業節省融集資金的時間成本。但是在銀行信貸資金的貸款結構中，中小企業與大企業相比較來說并不占優勢，對于還沒有盈利項目的新生中小企業來說，銀行出于自身盈利情況的考慮，則不會選擇進行放貸。

（三）內源融資是中小企業的主要融資方式

中小企業大多數要么剛起步，要么經營規模不大，所以為了節省融資時所支出的成本，都會選擇自己解決融資的問題，并且大部分中小企業不可能滿足外源融資的條件，這就導致了內源融資高，而外源融資比重相對較低的局面。

（四）缺乏信貸的支持和擔保機構的扶持

在目前現有的經濟模式下，大企業往往能夠得到銀行部門的優先支持，而中小企業想要取得關注，只有在大企業的信貸要求得以滿足后才有可能。這就貶低了中小企業的整體信用問題，造成了對中小企業信貸受到輕視的問題，并且體現了銀行對中小企業與大企業之間融資情況的差別對待。而沒有有效的擔保結構對中小企業進行擔保，那么融資的難度將進一步加大。

三、中小企業融資瓶頸成因剖析

（一）中小企業融資瓶頸的內部原因

1.中小企業經營風險較大，信息不對稱。在管理層次上，在我國的中小企業中有很多都具有家庭制的管理特色，這使得在管理模式上很難吸收優秀的管理人才和技術人員；在運營中，中小企業的規模小、生產力低、自有資產有限、技術設備不先進，導致產品質量和企業服務得不到保障。在無科學的決策和管理水平低的多重作用下，中小企業的破產率升高，投資者也將望而卻步。而財務管理制度和財務信息公開度相比較大企業而言都比較差。在制度不健全，信息不透明的情況下，直接導致了銀行與企業間的信息不對稱 ，使相關機構在進行調查審核時十分困難，而銀行掌握不了企業確切的經營狀況，都將不會貿然貸款。2.中小企業信用度不夠。中小企業由于管理層制度的缺陷、財務情況混亂、信息資料不全等情況，造成了企業自身的信譽度缺失。并且中小企業的貸款違約率要高于大企業，還款意識也比較薄弱，再次影響了中小企業的整體信用形象。所以一般情況下，商業銀行出于謹慎性原則的考慮，不得不采取嚴格的貸款控制措施，也使得中小企業的融資效率降低。3.中小企業資本金少，承受債務的能力有限且貸款成本高。大多數中小企業，成立的時間短，規模小，自身擁有的資本金少，致使其承受債務的能力也不高，金融機構也不敢輕易放貸。但是僅靠企業自身積累的資本金很難滿足企業的發展需要，在實施抵押貸款時，中小企業又會受到固定資產少、流動資產變化快、無形資產難以量化估計、廠房設備不能夠作為貸款抵押物等自身因素的影響，所以，抵押貸款難以成功。在這樣的因素影響下，中小企業的貸款成本一再升高，融資又增加了新的難度。

（二）中小企業融資瓶頸的外部原因

1.政策、法規的原因。中小企業融資困難很大一部分原因來自于政府的扶持力度不夠。如今，世界上一些發達國家對于中小企業的融資都采用優惠政策進行扶持，對于中小企業的貸款項目也有專門的機構提供保險和擔保服務，而且對于中小企業的發展保障是通過法律手段來維護的。而在我國，為中小企業提供專門服務的機構有所欠缺。不僅缺乏專門的貸款服務、擔保的機構，社會化的服務體系也尚未完全形成。在法律方面，一些有利于中小企業的政策法規已經確立，但是根本上的問題并沒有得到有效的解決，企業的生存空間、融資待遇與發展環境與大企業相比仍不平等。2.金融體系及金融機構的原因。（1）近年來，商業銀行的貸款條件更為嚴格，且對于不良資產的監控和資產責任的追究力度也在加大，許多中小企業在信用度不高或者達不到規定的前提下，銀行將不給予放貸。（2）銀行進行放貸需保證貸出的款項是安全的，并且有一定的盈利性，但是中小企業的經營風險普遍較大，銀行實施貸款就意味著承擔著較高的風險，這也為銀行自身帶來了困難。（3）在直接融資方面，資本市場的進入門檻很高，以目前中小企業的自身條件很難進入。并且現在大部分的金融機構主要面向了大企業，為中小企業服務的很少。（4）金融機構對中小企業的認識存在偏見，認為中小企業都存在問題、經營風險大，所以都不給予貸款。

四、解決中小企業融資瓶頸的對策

（一）優化中小企業內部融資環境的對策

1.中小企業要注重提高自身的管理能力。想要從根本上解決中小企業融資難的問題，就應該改變中小企業的管理機制，提升自身的經營管理水平。多加吸收優秀的管理人才和技術人員，使企業內部的治理制度更加的科學；且生產產品、經營模式、財務狀況等管理工作應該更加規范，通過這些方面的改變來提高企業等級。在不斷提高企業整體素質的同時，也加強了其內在的融資能力。2.增強企業財務管理制度，確保企業會計信息不會出現失真的情況。我國中小企業大多數存在著會計信息造假的情況，這樣不僅對企業的生存與發展不利，也導致企業信譽出現問題難以融資。為此，中小企業應健全財務會計的制度建設，企業管理者和各部門應當適時開展培訓與或制定制約關系。3.增強企業自身信用建設，樹立良好的企業形象。對于市場經濟來說實則是一種信用經濟，企業所擁有的信用度在其中就顯得尤為重要。所以，中小企業不論是以哪種方式進行融資，都必須擁有和維持企業的商業信譽和良好的企業整體形象。就此，企業必須按時的還本付息，以維護與投資者之間良好的合作關系，樹立企業形象，維護企業信譽。贏得銀行的信任與支持。

（二）改善中小企業外部融資環境的對策

1.建立健全的中小企業法律體系，進一步拓寬融資渠道。我國應出臺相關的法律體系，為中小企業在我國經濟體系中確定該有的地位；明確其對經濟所發揮的作用；制定發展方向，有效的維護中小企業的合法利益。政府對中小企業的扶持力度應該繼續加大，并且通過完善資本市場，為中小企業拓寬融資渠道，以此減輕一定的融資壓力。2.改革和完善商業銀行的信貸管理制度。國有商業銀行應該針對中小企業特有的特點，為中小企業擬定一些適用的貸款條例、調整現有的信貸政策、并修改對中小企業的企業信用等級評定標準，對中小企業多加了解減少偏見。在大企業與中小企業之間應該遵循公平、公正和誠信的原則，營造出平等的貸款環境，中小企業提出的合理資金需求應該給予支持，信貸比例相應提高，并且為了讓融資更為合理，應提供專門的金融服務機構。

五、總結

不論是在那一個經濟體制下，中小企業融資難的問題都一直存在，企業處于一個怎樣的發展階段，都會有一些中小企業將要面臨這一難題,這是中小企業不能幸免的“成長中的困擾”。在解決困難的過程中，不僅需要政府的扶持、法律的幫助、金融機構的理解，更加需要中小企業自己本身做出制度上的改變和各方面體系的完善，為自己未來的發展奠定更加堅實的基礎，也讓國民經濟環境更加完善，讓企業與國家都有更大的進步。