股權投資基金的稅收籌劃

蔣戎歡 重慶產業引導股權投資基金有限公司

在股權投資基金取得快速發展的過程中，基金的風險投資日漸規范，為推動產業轉型發展提供了良好投資環境。但由于起步時間尚短，股權投資基金在納稅方面仍然存在較多問題，造成基金管理承擔了較大資金壓力。加強基金稅收籌劃管理，實現稅收優惠力度最大化，能夠減輕企業負擔，優化資產管理生態，為產業發展提供更多資金與動力。

一、股權投資基金的稅收籌劃問題

開展股權投資基金管理工作，需要以實現資產保值增值為目標，開展納稅籌劃工作則能通過合理安排基金經營、理財等事項加強稅法利用，從而為投資者創造更多利潤。但就目前來看，部分股權投資基金存在稅務登記不及時、不全面等情況，登記的投資金額、分紅等信息過于簡單[1]。在財務核算上，存在會計科目不正確、賬務處理不嚴謹等情況，給稅務管理帶來較多困難。歸根究底，就是由于缺乏納稅風險管控意識。其次，為鼓勵產業股權投資基金發展，國家出臺了較多優惠政策，如投資中小高新技術企業兩年以上可按70%抵扣所得稅。但實際基金運營管理存在稅收政策盲區，造成投資者未能充分享受納稅優惠。此外，股權投資基金屬于新興事物，專業人才缺口較大。多數財務人員無法做到同時掌握基金財務知識及相關法律知識，造成基金稅收籌劃面臨人才缺乏的困境。

二、股權投資基金的稅收籌劃對策

（一）強化納稅風險防范

為做到合法開展股權投資基金稅收籌劃工作，應重視納稅風險防范問題。結合投資基金發展情況，應針對基金稅收籌劃工作建立完善風險管控制度，深入分析引發風險的各項因素，提出相應管理措施。針對基金稅務登記問題，應完善登記體系，設立規范督促相關部門和人員及時登記信息，保證信息的全面性、準確性，為后續納稅籌劃奠定扎實基礎。在財務核算方面，應做到數據嚴謹、有效。考慮到基金投資項目角度，針對不同項目應有針對性的開展財務核算工作，嚴控“賬外賬”等問題發生，保證基金運作情況得到全面掌控。如基金投資業務屬于營改增改革范疇，應按照稅務部門發布的程序將項目納入稅收管理體系，按照規范流程開展納稅籌劃工作。為避免基金投資者和管理者混淆，應設置專門會計科目，做到獨立運作基金。在實踐工作中，全面分析股權投資基金運營情況，需要建立風險管控體系，加強納稅風險評估和預測，做到及早發現和解決問題，有效規避納稅風險，為基金的可持續發展提供保障。

（二）積極利用優惠政策

開展稅收籌劃工作，為實現合法減稅免稅，應認真研究有關政策內容，做到積極利用優惠政策進行稅收籌劃。從基金投資角度來看，各地都將出臺政策為重點發展產業引流，積極響應地方政府和國家的號召，科學把握基金投資方向，能夠制定與稅收優惠政策相適應的稅收籌劃方案。作為基金管理人，應做到全面了解投資類稅收相關優惠政策，主動了解行業相關成功案例，吸取經驗把握稅收籌劃方向。如針對契約制基金的企業投資者，稅率不超25%無須繳納所得稅。在基金投資方面，應結合不同投資收益納稅比例進行恰當分配，通過轉移“重稅主體”減少納稅總額[2]。目前各地針對不同產業、行業出臺的稅收優惠政策都存在一定差異，在稅收籌劃期間盡可能了解地方政府出臺的政策，也能為稅收籌劃提供新思路。如西藏等地為吸引投資，提出了享受西部大開發等優惠政策。在基金注冊地點受到的局限性較小時，可以選擇在恰當地點構建基金，達到減輕稅負的目標。

（三）培養稅收籌劃人才

培養稅收籌劃人才，是股權投資基金稅收籌劃工作開展急需解決的問題。針對基金公司現有財會人員，應通過定期培訓提高人員納稅管理意識，加強人員稅收籌劃技能，主動適應稅收管理工作要求。為確保人員掌握有關政策，需要不定期組織稅收籌劃人員開展交流、討論活動，逐步提升人員業務水平。與此同時，需要加快復合型人才選聘，結合基金納稅籌劃需求制定科學選聘標準，選拔擁有相關領域從業經驗和潛力的人才，在入職后開展系統性培訓工作，督促人員加強稅收條款、政策等相關內容學習，并加強稅收籌劃技能實踐鍛煉。為督促人員日常自主學習和鍛煉，需要加強人員業務考核，定期對人員稅收籌劃知識、技能等各方面水平展開評價，有針對性的調整人員培訓計劃，確保人員綜合素質能力得到不斷提升。此外，應加強與地方稅務征管部門溝通與合作，設置稅收政策咨詢崗位和聘請稅收籌劃專家，加強基層人員業務素質培養，為投資者提供良好的稅收優惠咨詢服務。

三、結論

在股權投資基金發展過程中，需要重視稅收籌劃問題，通過加強納稅風險管控保證基金行業健康發展。在保證合法納稅的基礎上，加強優惠政策的利用，能夠減輕基金運營負擔，創造更多收益。為此，需要加強稅收籌劃人才培養，提高基金稅收管理水平，為實現稅收利益最大化目標提供保障。