我國互聯網消費金融風險的分析與防范

趙曼鑫 上海大學經濟學院

一、引言

消費是促進我國經濟發展的重要動力，我國經濟進入新常態，經濟發展的總要求正在從高速度向高質量轉變，但面對經濟下行壓力加大、國際貿易摩擦升級等問題的出現，傳統消費行業的發展遭遇寒冬。[1]“互聯網+”戰略的強勢推進促進消費市場與互聯網技術有機整合，加快了互聯網消費金融發展步伐，使互聯網消費成為我國居民正常生活必不可少的一部分，激發了居民的潛在消費需求，對推動國民經濟增長起到了至關重要的作用。

我國對互聯網消費金融的定義有廣義與狹義之分，廣義上的互聯網消費金融包括運用互聯網技術與消費有關的一切金融服務，包括消費信貸、理財、投資等金融行為；狹義上的互聯網消費金融是指運用互聯網技術向家庭或居民提供信貸服務，根據目前我國的實際情況，對互聯網消費金融的理解與運用更偏向于狹義上的消費信貸及同類金融服務。互聯網消費金融的廣闊市場正不斷吸引著大量企業涌入，各個互聯網平臺不斷推出消費金融產品，如被人們所熟知的“花唄”“借唄”“京東白條”“美團月付”等，其產品覆蓋了居民日常生活中衣食住行各個領域，不斷改變著居民的消費行為與消費觀念。隨著互聯網消費金融市場的無限擴大以及消費金融平臺和產品的瘋狂涌入，逐漸暴露出更多明顯的風險問題，因此，從系統分析互聯網消費金融的風險出發，未雨綢繆，提出切實可行的建議，提高防范化解重大風險的能力，對互聯網消費金融行業的健康持續發展至關重要。

二、互聯網消費金融存在的風險分析

（一）運營風險

首先，目前我國互聯網消費金融平臺在運營管理方面存在一系列問題。與傳統商業銀行嚴格的貸款程序相比較，互聯網消費金融平臺的貸前、貸中和貸后管理有明顯缺陷，運營風險問題嚴重。[2]以螞蟻花唄為例，目前螞蟻花唄的申請條件比較寬松，只要是經過實名注冊的用戶都可申請到500元至50000元金額不等的授信額度，通過互聯網大數據技術，根據用戶基本信息和消費行為等信息建立模型調整花唄授信額度區間。如此一來，螞蟻花唄通過互聯網大數據技術支撐極大地簡化了貸款申請的審核流程，與傳統商業銀行貸款的人工核驗相比，風險控制能力較弱。并且螞蟻花唄缺乏貸中管理，部分用戶根據花唄運營流程中存在的漏洞創設各種套現攻略，嚴重侵害了平臺、商家和消費者的利益，不利于行業健康發展。貸后管理方面，部分互聯網消費金融平臺面對不良貸款束手無策，甚至采取不正當催收方式，貸后壞賬管理和催收流程的不完善帶來極大運營風險。

其次，我國互聯網消費金融平臺在運營過程中的融資結構不平衡、不合理，易導致運營風險的發生。隨著行業的興起和消費水平的日益提高，互聯網消費金融企業利潤逐年上漲，互聯網消費金融企業紛紛通過資產證券化發行大量ABS證券擴大其資金來源，并且通過資產負債期限錯配的方式僅用少量資金就維持了巨大的資金流轉。高杠桿融資和資產負債期限錯配的運營模式雖解決了資產流動性的問題，但背后隱藏的是巨大的運營風險，不容忽視。

（二）信用風險

互聯網消費金融用戶信用質量參差不齊，平臺早期為了占據市場擴大用戶數量，對用戶信息真實性的審核相對寬松，一些信用不良的借款人趁機利用虛假信息獲得平臺高額消費貸款，因此互聯網消費金融平臺借款人還款的不確定性大大增加。借款人未按期償還本息的行為會造成平臺遭受損失，為了美化宣傳，平臺容易故意隱瞞貸款逾期率和壞賬損失等重要數據，或者用自由資金填補壞賬損失，數據缺乏透明化會導致信息不對稱性增加，一旦企業資金鏈斷裂，會對整個行業產生巨大的惡劣影響。另外，互聯網消費金融的貸中管理普遍薄弱，平臺將資金貸給借款人后，很難繼續追蹤該筆資金的后續流向，借款人為獲取更高收益，從事高風險高收益投資的行為的可能性增強，產生道德風險。當借款者投資失敗無力償還本息，互聯網消費金融行業的信用風險將大幅度上升。

（三）監管風險

互聯網消費金融的監管風險主要是相關的法律法規不健全、企業對消費者權益保護不重視以及消費者缺乏自身防范意識造成的。我國互聯網消費金融正處于發展階段，相關的法律法規尚未出臺，行業法律規范建設并不完善，這就造成了部分互聯網消費金融平臺鉆法律的漏洞。平臺利用互聯網技術更易隱蔽風險的特點，不正當競爭、虛假宣傳、信息泄露等惡性事件頻發，很大程度上侵害了借款人的合法權益。加上消費者法律意識淡薄和自我防范能力較弱，容易被虛假宣傳信息誘惑，難以抵擋誘惑而增大了風險。另外，信用體系的不健全也增大了監管難度，目前互聯網消費金融平臺的征信體系普遍建立于大數據基礎之上，雖然我國人民銀行在征信方面成效顯著，但覆蓋人群依舊有限，大部分互聯網消費金融平臺用戶尚未囊括其中，造成信用數據的覆蓋廣度和使用深度都不夠全面。以上問題隨著行業的發展愈顯突出，監管風險需要在互聯網消費金融的發展過程中受到重視。

三、互聯網消費金融的風險防范措施

（一）互聯網消費金融運營主體應加強自身建設

我國消費水平邁向新的臺階，互聯網消費金融迎來了新的發展機遇，在機遇面前，互聯網消費金融平臺應深刻理解互聯網金融的優勢與劣勢，在發展的過程中積極探索運營模式，做好風險的防控。互聯網消費金融平臺應規范自身貸款管理程序，建立有效的風險防控體系，做好貸前貸款申請資質審查、貸中資金流向及還款能力的跟蹤調查、貸后合法催收，從各個環節規避運營風險。平臺也要合理利用互聯網信息技術，注重網絡安全，防范用戶信息泄露事件的發生，加強內部管理，注重行業人才的培養，提高自身風險防范能力。

（二）強化社會征信體系建設，建立有效保障機制

相關機構要加強信用數據的覆蓋廣度和使用深度，補充和完善個人征信信息，加強對借款人的信用監督，建立有效的失信懲戒機制，建立互聯網消費金融平臺的信息披露機制，實施失信人黑名單共享，改善互聯網消費金融市場的外部環境。另一方面，規范互聯網消費金融平臺的市場退出機制，明確責任主體，防止平臺關閉、企業責任人逃跑等對用戶造成不良經濟損失，促進行業積極健康發展。

（三）健全相關法律法規，加強對互聯網消費金融企業的監管

通過健全互聯網消費金融行業的相關法律法規，對互聯網消費金融業務的基本信息做出法律范圍內的嚴格界定，如企業準入機制、貸款流程、審查機制、資本金管理等做出法律規定，使互聯網消費金融機構有清晰的定位，保障其合法經營。還要加強對企業的監管，將互聯網消費金融正式納入監管體系建設，加大對企業的審核力度，使企業資料公開透明，根據互聯網消費金融企業業務的開展制定新律，規范行業發展，最大程度保障借款人的合法權益。

（四）提高消費者風險防范意識，樹立正確消費觀念

政府有關部門應該加強正確消費觀念的宣傳與教育，避免不理智的超前消費行為。根據不同的用戶特征，制定多樣化、多層次化的信貸產品，做好相關風險提示，讓用戶對產品的內涵和風險狀況有深刻的理解。還要提高消費者自身風險防范的意識，加強法律法規的宣傳，學會運用法律手段保障自身的財產安全和信息安全，防止自身權益受到不法侵害。

四、結語

如今經濟發展步入了新的階段，互聯網消費金融順應了時代的發展趨勢，是既定之路，給消費者帶來了更加豐富的產品和更加方便的服務體驗，但也隨之產生了一系列問題和風險，應當根據互聯網消費金融的風險因素，具體問題具體分析，精準施策，加強行業風險約束和監管，引導行業積極健康發展，保障消費者的正當權益。