企業戰略差異度與會計信息可比性影響研究

甄能靜 云南民族大學管理學院

一、引言

隨著經濟快速發展，不同行業內的企業數量均在不斷增加，行業內的競爭越來越激烈，越來越多的企業為了能在激烈競爭中站穩腳，可能會改變策略，選擇不同于行業常規的戰略方向，雖然這樣的戰略布局能給企業帶來高于行業的盈利機會，但是也給企業經營帶來了更多風險，最終將會影響會計信息可比性的強弱。

會計信息可比性作為會計信息質量框架中最重要的特征之一，對企業運營和發展起著非常重要的作用。因此，為了更好地實現會計信息可比性，“戰略差異度是怎樣影響會計信息可比性”這一問題顯得格外重要。

二、相關概念

（一）企業戰略差異度

Deephouse 于1999 年首次提出戰略差異度這一概念，“戰略差異度是公司戰略與行業常規戰略的偏離程度”。企業為了減少偏離行業水平的經營風險，往往會選擇與同行業企業類似的戰略。但是同業競爭的存在，采用相似戰略將加劇競爭。為了能獲得超出行業標準的經營利潤，采用偏離行業常規的戰略無不是一個好的選擇。

（二）會計信息可比性

會計信息可比性是指會計提供的信息應當可以進行比較，不論是同一企業在不同時期的會計信息可以比較，還包括不同企業針對同一問題處理之后，生成的會計信息可以比較。可比性是會計信息質量特征中的非常重要的特征之一。

三、文獻回顧

隨著戰略差異度這一概念被提出，引起了國內外學者的廣泛關注，不少學者也對其展開了研究。目前，國內研究主要集中在以下兩個方面：

從影響公司行為角度；羅忠蓮等（2018）實證研究發現戰略差異度與會計信息可比性顯著負相關。周蘭，唐潔寧（2019），研究發現采用戰略偏離行業常規程度越大的企業，其進行稅收規避的激進程度越高。鄢志娟，朱超（2019）實證分析了公司戰略差異度越大，分析師盈余預測的準確性越低。

從影響審計意見行為、審計質量的角度；劉娟娟（2017）指出偏離行業常規戰略使得企業與同行業內的其他企業之間的經濟活動產生差異，導致其信息之間的可比性降低，審計師難以將目標公司的相關指標與行業進行對比，從而審計質量較差。王百強，伍利娜（2018）提出企業戰略越偏離行業常規戰略，審計師在為其提供審計服務時就越謹慎，表現為更加嚴格的審計意見。

綜上所述，雖然已有文獻對戰略差異度與會計信息質量之間關系展開研究，但關于公司戰略差異度對會計信息質量影響路徑的研究較少。基于此，本文將從理論方面對此展開闡述。

四、影響路徑的理論研究

本文將報表操縱作為內在傳導路徑進行詳細分析，其影響的總原則是：戰略差異度大的公司會因為多種因素存在報表操縱行為，會使得會計信息可比性降低。

（一）經營風險

企業戰略伴隨著經營風險，常常會給企業帶來天翻地覆的變化。高水平的經營風險意味著公司業績不穩定性較高，最終影響公司的財務狀況等。此時，戰略差異度大的公司為了保持公司業績的穩定性，在會計處理和報表編制時可能違背行業法規，采用能使公司業績保持穩定的會計政策或會計估計，造成報表數據被操縱，損害了會計信息的可比性。

（二）防止投資者撤資

會計信息可比性對投資者進行投資決策起著非常大的作用。由于公司戰略差異度的存在，使得企業經營業績在整個行業狀況不佳時，呈現出更劇烈的波動。公司的高管層為了防止投資者撤資以及其行為造成的公司運營資金短缺，往往會粉飾報表，表現出更多的盈余操縱等機會主義行為，從而影響會計信息可比性。

（三）管理層薪酬

在所有權和經營權相分離的情況下，信息不對稱性使得掌握公司經營權的管理層為了保證自身的薪酬水平不受公司績效的影響，可能會將使企業績效產生不利影響的負面信息予以隱藏，即掩蓋負面信息的披露。更有甚者，還可能披露篡改的信息。因此，會計信息可比性由此受到影響，可比性明顯降低。

五、總結

綜上所述，企業因為采用了差異化的戰略，使得公司經營風險增加、經營業績波動性較大。為了降低經營風險帶來的消極影響，公司管理層會通過選用適宜的會計處理方式或實施盈余管理等操縱報表的行為，導致財務報表數據無法表示企業真實情況，財務報表也失去了傳遞真實信息的功能。由此可以說明，報表數據操縱是公司戰略差異度影響會計信息可比性的根本原因。