對飼料公司營運資金管理研究

李俊杰 遼寧波爾萊特農牧實業有限公司

隨著經濟快速發展，市場體制改革加快推進，各種不確定因素增多，飼料公司在迎來較大發展機遇的同時，也面臨著無數挑戰。對此，飼料公司應在全面了解營運資金管理實際情況的前提下，采取針對性應對策略，有效解決營運資金管理效率低等突出問題，促進營運資金管理水平的提升，獲取更大的經濟效益。

一、飼料公司營運資金管理中存在的問題

（一）營運資金供應不足

隨著社會各方面的快速發展，社會對飼料公司的產品質量及服務等多方面提出了更高的要求。在競爭越發激烈的市場環境中，飼料公司需通過擴大經營規模等方式提高自身生產力。但生產原材料及消耗的能源等價格明顯上漲，勞動成本投入增多，導致各環節對營運資金的需求量都在增加。這就使得飼料公司內可供支配使用的現金數額減少，甚至出現流動資金短缺的嚴重情況，影響公司經營發展。與此同時，飼料公司還需面臨資金管理新增規定以及國家緊縮貨幣政策等各種疊加的壓力，生產經營難度提高，有可能出現資金鏈斷裂的問題。此外部分飼料公司的管理人員不能客觀分析公司發展情況，企業投資規模存在不合理，產品質量優化提升較慢，導致公司競爭力迅速下降，市場占有率減少，很可能使企業破產。飼料公司在缺乏足夠的實力改變營運資金不足的外部影響條件時，不能一味等待政府的補貼扶持來渡過難關，而應分析自身實際情況，仔細查找造成營運資金短缺的真正原因，并采取有效措施改善營運資金管理狀況，盡可能避免再次出現資金供應不足。

（二）營運資金實際運營效率不高

經調查，飼料公司實際營運資金管理效率有待提升，有較長的資金周轉期，知識運用資金效率不高。主要有以下兩方面原因：一是飼料公司生產過程存在混亂，業務流程不精簡，致使營運資金運營效率不高。若飼料公司將生產經營過程中的管理控制水平及實際生產效率提升，使生產周期縮短，營運資金運營效率就會隨之提升。飼料公司實際生產過程及業務流程存在混亂有生產技術不高及員工技能不足等。經濟與科技的快速發展催生出較多的新工藝流程，促進上產功效提高，能使公司營運資金得以有效增加。但飼料公司未引進新的生產技術，致使生產效率難以提升。飼料公司內員工素質水平有待提升，在實際生產過程中，生產環節與預期計劃向出現偏差，影響生產效率。二是飼料公司存在存貨積壓情況，對正常生產經營活動造成一定影響。飼料公司存貨是為進行對外銷售或內部合理耗用，大部分積壓的存貨都為商品存貨，影響對外銷售利潤的獲取。飼料公司的存貨數量較多時，會導致大量的營運資金沉淀不流動，導致公司償債風險增加，會嚴重影響營運資金運營效率。

（三）營運資金結構布局缺乏合理性

在公司傳統管理模式中，將公司流動資產和流動負債的比例及結構、流動資產與流動負債的內部結構作為營運資金結構。多數飼料公司將管理重點放在保障營運資金充足及安全等方面，對營運資金的結構特征調整不重視。飼料公司若營運資金結構不合理，與生產運營不匹配，將會對資金流動造成較大影響，導致營運資金流動過慢，并且缺乏合理性，嚴重影響了公司經營活動的運行。同時這也會對公司經營績效降低，經濟利潤減少，不能獲得最大化經濟效益。飼料公司的存在大量流動資金，占總資產較大部分，會出現許多流動資金閑置的情況，也會使公司造成一定的靜靜效益損失。飼料公司若是流動負債占總資產的較大份額使，會使財務風險發生率增加，會嚴重阻礙公司經營發展。因此，飼料企業若先實現健康可持續發揮發展，就應建立科學合理的營運資金結構，有效應對營運資金外部環境變化。

二、飼料公司營運資金管理問題的解決對策

（一）發展多元化籌資方式，加強營運資金預算管理

飼料公司可通過有效發展多元化籌資方式，綜合利用短期銀行貸款以及發行債券等方式進行籌資，有效解決營運資金不足的問題。對于公司內部，飼料公司可從內部將融資范圍擴大，推行股份制，利用持有股權方式吸納員工資金。此外，飼料公司還可利用擔保體系將知識產權抵押出去，還可經部分固定資產變賣出去，在短期內獲取足夠的資金支持，比較靈活、方便。但需要注意的是，每種籌資方式都同時存在利弊。這就要財務管理人員從公司利益出發，對籌資利弊進行全方位分析，選取適合的籌資組合方式，重點考慮公司應對風險能力及償債能力，正確實現利益最大化。

飼料公司也可采取預算管理方式對營運資金數額進行有效管控。具體可分為以下三個步驟：第一，飼料公司財務管理人員結合實際情況編制營運資金的年度預算及各期執行預算，管控年度籌資營運資金數額以及金額剩余或缺少的數額，通過事前控制實現對營運資金數額的管控。第二，分析公司經營活動的實際情況，以本期實際經濟活動情況比較于預算，加強事中控制。第三，以預算標準為依據，總結分析本期營運資金的執行情況，實現事后控制。

（二）提高公司員工綜合素質及生產水平，科學管理公司存貨

飼料公司應結合實際發展情況，提升生產技術水平，改進生產工藝流程，促進生產效率提升。飼料公司需將新型科學技術應用于生產管理中，實現對各環節營運資金利用效率提升，強化對細節部分的管理。飼料公司應合理安排員工進行技術培訓，提高員工綜合素質，加強對營運資金管理人員的培訓。此外，飼料公司還應制定考核制度，考察員工知識及技能掌握情況，并根據考核結果及平時表現等選拔員工，給予合理的獎勵，使員工積極投身到工作中。此外，飼料公司還應科學管理存貨，首先應合理分配原材料、半成品及產品等資金占比，結合分析上下級，制定合理的資金定額，對有關存貨的生產及經營活動進行嚴格管控，避免出現偏差。其次，飼料公司可將營運資金定額與員工績效考核成績掛鉤，嚴格審查營運資金使用情況，杜絕發生違背營運資金管理目標的行為。最后，飼料公司應利用經濟批量法將存貨數量保持在合理范圍內，加快存貨變現，及時處理存貨，實現資金回收。

（三）合理進行營運資金信貸，科學控制固定資產規模

飼料公司應盡可能預防出現營運資金信貸占據較大比重的情況，雖通過銀行短期借款方式獲取資金支持，并且彈性較好。但銀行短期借款限制條件較多，成本高，會加重公司的還款負擔。因此對于營運資金籌措與運用不協調的問題，公司財務人員應對營運資金真實需求量進行全面分析，合理進行營運資金信貸，避免出現借貸資金閑置的情況。飼料公司還可利用商業信用，適當延長應付款還款期限，環節營運資金壓力。此外，飼料公司還應科學控制固定資產規模，對長期閑置及低效的固定資產進行全面清查，利用出售或融資方式調整固定資產比例，使固定資產流動起來。飼料公司還應分類長期與短期資產，合理安排，對各環節提供足夠的營運資金支持。

（四）完善公司營運資金管理模式，提升營運資金信息化管理水平

多數飼料公司的營運資金管理模式存在一定的落后性，未設置營運資金管理部門專門管理營運資金，對提升營運資金運營效率造成較大的消極影響。飼料公司應結合實際情況，逐漸加強對營運資金的管控，并積極采取有效方法解決營運資金問題，設立專業營運資金管理部門，強化員工的營運資金管理意識，有效提升實際營運資金管理效率，促進營運資金綜合利用水平提升。飼料公司的管理人員還應全面分析市場需求，結合外部實際環境，合理調整營運資金結構，保障營運資金的協調性。飼料公司還應提高信息化程度，財務管理人員利用新進管理方式管控營運資金管理，為公司管理人員提供真實營運資金管理數據信息。此飼料公司可構建科學的財務管理系統，實時監管營運資金使用情況及具體流向，安排財務人員進行信息化培訓，加強對各環節的營運資金的有效管控，提升營運資金的信息化管理水平。

三、總結

綜上，飼料公司應全面調查市場需求，科學分析營運資金供應不足、營運資金實際運營效率不高以及營運資金結構布局缺乏合理性等問題，發展多元化籌資方式，加強營運資金預算管理，合理進行營運資金信貸，科學控制固定資產規模，完善公司營運資金管理模式，提升營運資金信息化管理水平，促進企業持續健康發展。