我國(guó)商業(yè)銀行凈利差影響因素研究

周琪 重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院

一、前言

商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)包括資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)，其中資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)的重要組成部分，是銀行利息收入的來源。所以，凈利差是用來衡量銀行利息收入的重要指標(biāo)，可有效評(píng)估銀行的運(yùn)行效率，反映資金流通的成本。且利率市場(chǎng)化的推進(jìn)致使商業(yè)銀行存貸款利率差逐步減小、盈利能力減弱，利率波動(dòng)增加帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)，也將加劇銀行間的競(jìng)爭(zhēng)。因此，研究?jī)衾畹挠绊懸蛩丶磳ふ矣绊戙y行運(yùn)行效率及資本流通的影響因素，對(duì)銀行自身的經(jīng)營(yíng)管理、有關(guān)部門對(duì)銀行的監(jiān)管以及對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況的預(yù)測(cè)及把控都具有重要意義。

二、指標(biāo)選取

國(guó)外關(guān)于商業(yè)銀行利差的影響因素的研究源于1981 年Ho 和Saunde rs 的交易者模型，后來的學(xué)者諸如Allen、Angbazo 等人在這個(gè)模型的基礎(chǔ)上不斷改進(jìn)。我國(guó)國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于這一問題的研究也逐漸深入，其中，程茂勇、趙紅在做市商模型的基礎(chǔ)上引用商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)變量進(jìn)行了理論分析，以商業(yè)銀行期初價(jià)值為出發(fā)點(diǎn)，研究其期末價(jià)值最大化的問題，推導(dǎo)得出以下結(jié)論：影響指標(biāo)有市場(chǎng)壟斷程度，用勒納指數(shù)LN 表示，R 表示風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度，C 代表商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)成本，σI2表示利率風(fēng)險(xiǎn)，σC2 表示信用風(fēng)險(xiǎn)，σIC表示兩種風(fēng)險(xiǎn)的相互作用，Q 表示交易規(guī)模，bN表示中間業(yè)務(wù)盈利能力。本文根據(jù)該研究結(jié)論，結(jié)合實(shí)際，選取如下指標(biāo)：經(jīng)營(yíng)成本OC、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度RA、信用風(fēng)險(xiǎn)CR、資產(chǎn)質(zhì)量BL、交易規(guī)模TS、中間業(yè)務(wù)收益CO、準(zhǔn)備金的機(jī)會(huì)成本PC、經(jīng)濟(jì)狀況GDPer。

三、回歸結(jié)果及分析

本文建立多元線性回歸模型進(jìn)行計(jì)算和分析，以商業(yè)銀行凈利差為被解釋變量，經(jīng)營(yíng)成本、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度、信用風(fēng)險(xiǎn)、不良貸款率、交易規(guī)模、中間業(yè)務(wù)收益、準(zhǔn)備金的機(jī)會(huì)成本以及GDP 增速為解釋變量。

F 統(tǒng)計(jì)量的值為8.41，Hausman 檢驗(yàn)的結(jié)果為105.36，說明本文的數(shù)據(jù)適合用固定效應(yīng)模型。R2=0.6319，說明擬合效果好。回歸結(jié)果顯示，運(yùn)營(yíng)成本OC 和信用風(fēng)險(xiǎn)CR 對(duì)凈利差有顯著的正向影響；對(duì)不良貸款率BL、交易規(guī)模TS 對(duì)凈利差有顯著的負(fù)向影響，其余變量對(duì)凈利差無顯著影響。

運(yùn)營(yíng)成本OC 均為有效支出，則經(jīng)營(yíng)成本越高意味著該銀行在經(jīng)營(yíng)管理層面花費(fèi)了更多心血，比如招聘更為能干的員工，以取得更多更為底價(jià)高息的存貸款，因此獲得更高的利息利潤(rùn)，即凈利差；商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)越大，即面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)越大，也就是說貸款人無法正常歸還貸款的可能性更大，這樣銀行可能面臨損失，存在更大的風(fēng)險(xiǎn)，所以商業(yè)銀行會(huì)制定更高的利率差，要求更高的利息利潤(rùn)，即凈利差，所以，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)與凈利差正相關(guān)；不良貸款率反映了全部或部分貸款本金及利息無法回收的可能性。所以不良貸款率越高，利息收入會(huì)越低，所以，在利息支出與總資產(chǎn)固定的情況下，凈利差會(huì)越低；銀行交易規(guī)模大，說明銀行的存貸款總額較大，但是存貸款的質(zhì)量可能因而下降，導(dǎo)致貸款無法正常回收等等，因而降低凈利差。

四、政策建議

在銀行總體層面，可從研究中的各個(gè)研究角度入手，包括成本、風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)質(zhì)量、中間業(yè)務(wù)發(fā)展情況等。具體而言，商業(yè)銀行可加強(qiáng)銀行內(nèi)部成本控制，保證經(jīng)營(yíng)支出為有效支出，在此情況下，可適當(dāng)增加經(jīng)營(yíng)管理力度，體現(xiàn)為經(jīng)營(yíng)成本的增加；可在滿足法定準(zhǔn)備金比率的前提下，盡可能實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)備金的盈利性；可保證資本充足率、提升風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度，以此提供更高質(zhì)量的服務(wù)，獲得更高的凈利差；可加強(qiáng)自身資產(chǎn)管理能力，降低不良貸款率，減少貸款不可回收的可能性，促進(jìn)已得的貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為利息收入；可加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能力，盡可能獲取高的中間業(yè)務(wù)收益的情況下不減少利息收入，提升銀行總的盈利能力。有關(guān)監(jiān)管部門可以加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管，有效控制銀行風(fēng)險(xiǎn)、提升運(yùn)營(yíng)效率，完善個(gè)人征信系統(tǒng)，建立健全的法律、法規(guī)以確保銀行業(yè)健康發(fā)展；引入銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。