中小企業銀行融資方式創新分析

馮俊 浙江臨海農村商業銀行股份有限公司

中小企業要想快速發展，既要有資產類自有資本，更需要負債類的借入資金，才能撬動財務杠桿，實現快速發展。中小企業因規模小，市場占有率低，風險大，銀行放貸的資金天然屬于風險保守，所以，中小企業很難在銀行體系中獲得貸款資金，從而去追求市場上的高利率的資金，更加大了中小企業的經營困難。本文立足于銀行的風險控制體系，如何創新投放資金業務，滿足企業的需求，促進國民經濟的整體發展。

一、中小企業銀行融資的現狀

（一）融資需求增加

中小型公司對銀行融資的需求強勁，尤其是在最近幾年。在政府對企業家的支持下，中小企業希望通過融資獲得發展機會。我國的一些銀行正在逐步放松對企業貸款的一定限制，并且企業的經營中，需要更多的資金來擴大經營業務，但是對于銀行來說，認為其信用率不足以達到銀行放貸的標準，中小企業想獲得銀行貸款支持有一定困難。這種資金的錯配現象表現為，銀行的資金找不到風險低效益好的企業投放，中小企業找到不到有效的貸款資金。

（二）銀行融資難度較大

盡管中小企業的融資門檻降低，但要求和挑戰仍然較高，銀行貸款利率較高，很多銀行比較重視中型公司，對于在實際發放貸款時一般采用浮動利率。由于銀行利率和與風險相關，信用優良的企業利率相對低，風險高的企業利率相對較高，中小企業獲得了高利率貸款，使其成本提高，會使財務風險劇增，存在資金鏈斷裂的可能。在融資中銀行需要企業提供一定價值的抵押品，如大型機械設備和廠房，這在一定程度上增加了小企業的融資難度。中小企業市場影響力小，融資談判地位低，很難融到低成本的資金。

（三）銀行融資風險較高

銀行在向中小企業放貸時也承擔一定的風險，中小企業創收能力受到一定的限制，且難以獲得有效的追蹤，這將增加銀行貸款的風險。中小型公司聲譽較低，其自身的資產能力相對較弱，導致對風險規避不足。

（四）銀行貸款規模收縮

如何能快速、足額穩定地獲得銀行貸款資金，將決定中小企業的發展。中小企業發展壯大的急迫性，財務負債過高，過度依賴銀行貸款。對于中小企業的經營來說，在銀行的貸款不應超過投資的40%，企業的融資過多地依賴于銀行。近年來，企業面臨嚴格的政策控制，極大地增加了對資本的需求。處于風險成本的補償，相對而言，中小企業的貸款利率更高。對于公司而言，銀行的貸款利息就是公司的財務成本。同時，在利率過高的影響下，從而導致企業利潤被擠壓，帶來了一定的經濟壓力。

二、中小企業銀行融資困難的原因

（一）制度原因

在實際的銀行融資中，中小企業的經營特點，很難獲得銀行的貸款，并且中小企業對于內部管理和控制水平差，盈利能力較弱，所以對于銀行的風控來說，具有信譽低和償債能力低的特點?？萍歼M步加速，市場變化快，需求迭代升級，對中小企業的生存加大了難度。中小企業的前景不確定，如果將來發生破產，將直接造成了對銀行的不利。因此出于種種考慮，銀行不愿意將貸款發放給中小企業。

（二）銀行原因

中小企業的融資困難與銀行息息相關，銀行貸款業務更傾向面向于大公司，對大公司發放貸款，可以降低銀行的信用風險。中小型企業信譽低，并且在申請貸款后不會很快獲得可觀的收入，這導致它們對中小型企業貸款的意愿較低。銀行貸款審批程序繁瑣，中小型企業生產率低下，貸款需求無法得到很好的滿足。少量的信貸和較高的貸款利率增加了企業籌集的難度。銀行自身角度，貸款利息有上限，回報有限，同樣的貸款利息收入，面對風險大小不同的企業，更愿意選擇風險相對較低的大企業，自然會規避風險較高的中小企業。面對不同領域和不同需求的企業，銀行面臨的中小企業數量較多，存在著一定程度因信息不對稱而產生的風險，中小企如果出現經營異常，各類突發事件時，銀行不一定能及時得知消息，也很難及時規避風險。融資產品未能廣泛的滿足各類企業的發展需要，融資難度將大大增加。

（三）社會市場的成因

對于中小企業融資來說，市場因素也將影響融資問題。目前的社會體系不健全，沒有相對可靠的信用擔保機構，這就造成了中小企業無法獲得擔保。銀行對于放貸的意愿不強。盡管我國出臺了一些關于對于中小企業貸款和稅收優惠的政策，在政策上支持了中小企業的發展，但銀行融資的門檻較高。另外，關于中小企業發展的融資政策不夠完善，降低了銀行融資的積極性。民間融資期限短利率太高，隨時有抽回資金不確定性，為預防這種不確定，保障現金流正常，就要融到更多資金，更加大了中小企業財務壓力。

三、中小企業銀行融資創新策略

（一）積極改善中小企業銀行融資環境

改變融資方式，有利于破解中小企業向外借入資金相對難的局面，加強企業的經營管理，合理控制財務各項指標，加強流動資產的管理，實現其繼續擴大發展的戰略目標。改善中小企業的市場環境，制定具有資金合理化的籌資方案。要提高國家的領導和推動作用，鼓勵銀行發展中小企業融資，并鼓勵其他金融機構參，從而為銀行融資提供政策環境。要不斷完善社會信用評級體系，以幫助銀行可以深入的了解中小企業的實際業務，對中小企業進行公平的評估，并及時向銀行公布。

（二）抓好銀行對中小企業融資的創新

要提高融資水平，必須創新銀行融資的方式，幫助中小企業獲得金融支持，促進經濟發展。政府部門在調整融資方式時，明確其作用，可以進行必要的分類，比如按行業和規模對中小企業進行分類，根據中小企業特點制定扶持政策，同時也要規范中小企業的財務透明度，減少銀行融資的挑戰，對未來的發展提供有益的幫助，并增強相關金融機構對中小企業的信賴。在公司組建一個有效的財務團隊，以降低自身的融資風險，提高業務的生產效率。充分利用各級資源，以幫助企業籌集資金，提高企業資金利用效率，激發創新熱情，最終為社會和經濟做出貢獻。

（三）政府應鼓勵銀行的創新發展

在發展中小型銀行融資時，要加強銀行的服務，為中小型企業提供貸款，并降低信用風險。中小銀行還應積極借鑒國外經驗，根據情況調整貸款，以獲得更多的融資機會[1]。

（四）銀行應創新風險投資基金

銀行在向中小企業貸款時面臨風險，稍加疏忽就會在一定程度上增加銀行的經濟損失。為了減少銀行損失，需要做好創建風險投資工作，以滿足中小企業的融資。在創新風險投資時，銀行首先加強與政府的合作，建立一個風險投資基金，然后選擇融資迅速增長的公司，申請融資以投資股票并向擔保公司提供擔保，銀行也可以獲得收入，企業將彌補其損失，為中小企業的發展創造融資環境。因此，風險投資基金非常重要，銀行和政府作為中小企業融資的手段，應重視這一業務創新，擴大影響范圍，為我國的中小企業爭取更好的發展空間[2]。

（五）鼓勵銀行積極參與小額信貸業務創新

銀行可以發展小額信貸，幫助中小企業取得貸款。鼓勵銀行發展小額貸款業務，銀行不僅自己經營小額貸款業務，而且以股權參股的形式，建立更全面的小額信貸計劃，為中小企業提供發展機會[3]。

（六）銀行應創新租賃業務

為創新融資方式，銀行應改善租賃業務，在降低信用風險的同時，幫助企業獲得融資渠道，創造發展條件。通過租賃業務創新，可以結合銀行貸款和商業貸，對中小企業進行評估，建立良好的交流系統，降低租賃風險。此外，銀行應發展信息平臺，利用互聯網大數據等科技手段，判斷掌握企業需求和發展趨勢[4]。

（七）更新銀行信貸渠道

并購貸款是針對重組和有償收購，是一種特殊的信貸產品。商業銀行越來越多地為貸款客戶提供產品，股權和債券融資產品也非常適合中小企業的融資。以利率形式與價值的貸款是相對負擔得起的融資方法，盡管確實有一定的投資風險，如果合理地使用條件，也可以為我國企業帶來更大的經濟利益。在當前形勢下，抵押貸款形式為企業擴展的融資渠道，具有現金財務壓力小，經營風險低、資金可長期利用，有利于中小企業的長期發展的特點。

（八）積極采用產業投資和信托基金

信托業正處于發展時期，從信托行業協會的統計中，可以指導信托公司的總資產價值。如果能夠建立基金型的中長期基金會，不僅在很大程度上滿足了中小企業的發展需求，也將更符合銀行監督管理的規定。在基礎行業中建立私募股權基金，可以幫助中小企業在社會各個領域籌集資金。這不僅將有助于基金找到更好的機構，還可以滿足中小企業發展所需的資金。私募股權基金使中小企業能夠充分利用財務優勢，為貸款提供更安全的工具。

（九）外幣融資

中小企業還可以選擇從外幣銀行融資，根據商業貸款規定，將包括出口在內的貿易融資再減少50點，進口不減少。但是，外幣流動性貸款無法結清，只能用于外部付款。外幣營運資金貸款適用于進口費用大的公司。在當前的國際經濟環境下，與人民幣資金貸款或人民幣商業融資相比，外匯出口債券融資方式具有更大的成本優勢。

（十）加強銀行信貸服務中小企業的實體經濟制度

中小企業的財務困難與傳統的銀行貸款政策有關。由于中小企業融資較少，一部分中小微企業信貸申請因未投保，所以銀行拒絕放貸。因此，為實現銀行與中小企業共贏發展，需要完善銀行信用體系建設。要打破傳統觀念，更新資產的定義，需要對擔保動產范圍全面擴大，綜合財產涵蓋所有動產，包括無形資產、當期資產和未來的財產，并允許加強中小企業一般擔保。銀行需要接受商戶抵押、知識產權擔保、商標、專利、基金份額、應收賬款、庫存、出口退稅、可靠的供銷合同等，商業銀行在進行放貸業務中往往要求中小微企業提供優質的固定資產抵押品，以此來有效規避銀行放貸中的風險，但這種擔保通常僅適用于抵押貸款，除了傳統的中小企業擔保外，銀行還必須更新其信用擔保體系。結合中小企業的經營發展特點，合理的設計貸款擔保融資產品，滿足信用良好、流動資產充足，但實際抵押品不足的中小企業的融資需求。同時控制風險，對存貨和應收賬款等風險較大的資產，要加強實際性分析和數據相互結合，以便為動產擔保創造統一的立法條件。對中小企業的信用擔保，從定性評價轉向數值型的定量評價，進行信用體系立法。加強小企業信用擔保，規范擔保行為，維護中小企業相關擔保關系的利益平衡。

四、結束語

綜上所述，中小企業在銀行融資過程中，銀行應積極創新融資方式，確保社會經濟的穩定運行。政府還應促進中小型企業的創新發展，做好風險投資基金，并且還需要擴大銀行的小額貸款業務，使不同的中小公司都可以獲一定的利益。