晉商銀行市場競爭力研究

□文/ 曠愛萍 王瑞濤

（廣西師范大學馬克思主義學院 廣西·桂林）

［提要］ 通過對市場競爭力的分析，抽象出市場競爭力的評價指標，結合晉商銀行發展業務和戰略定位，選取適合于晉商銀行的指標體系，透析晉商銀行現有的市場競爭力水平；通過和其他城市商業銀行相關指標的比對，找出晉商銀行市場競爭的優勢所在和問題所困，結合金融服務業發展前景，對其提出建議。

一、銀行市場競爭力及相關理論分析

（一）商業銀行市場競爭力。商業銀行市場競爭力是其在漫長的經營活動中總結積累自己的盈利經驗，反思自身的失敗或是在與同行業對手的比較中發現不足之處，并以此作為自己以后經營的法則，在未來的業務活動中不斷加以踐行，進而實現自身競爭優勢長期存在，這種能力能夠在各種業務活動開展過程中使自身搶占先機，不斷占有市場份額，得到源源不斷的利潤。本文將從財務指標入手，間接衡量商業銀行的經營管理水平；從地區入手，發現城市商業銀行獨特的優勢；在各銀行的業務模式比較中，清楚商業銀行的不足；信息化的運作機制，經營穩健，業務優勢獨特，服務系統的人性化和智能化正是現階段城市商業銀行市場競爭力的必備要素。

（二）銀行市場競爭力評價相關理論。商業銀行市場競爭力關鍵在于經營的穩健。商業銀行市場競爭力保持的基本條件必然是合理的盈利使銀行得以生存發展。“安全性、流動性、盈利性”是銀行經營的必然要求。盈利性是商業銀行生存發展的必要條件，是指銀行在各項業務經營中所能獲得最大的利潤。換句話說，銀行所付出的成本一定要小于獲得的利潤，不然就會產生虧損，阻礙銀行的經營發展。安全性是指銀行經營所面臨的各種風險，比如貸款無法按時償還，日常操作過程中資金有損，商業銀行資本金不足而引發的擠兌等，只有處理好各種風險，才能使銀行在經營中免去不必要的麻煩。流動性是銀行對于客戶的一種承諾或是信用，即儲戶可以隨時存取款，銀行也有足夠的資金滿足貸款客戶的貸款要求。因此，商業銀行的市場競爭力要在安全性、盈利性、流動性的前提下，充分利用地域性各種優勢資源的能力的綜合反映，是商業銀行在競爭中自身能力的突出表現。

（三）商業銀行市場競爭力評價指標。 本文從資本狀況、資產質量、盈利能力、流動性水平四個方面入手，共選取了9 個指標對城市商業銀行的競爭力進行定量比較分析。

1、資本狀況。 資本是衡量一家銀行的首要因素，充足的資本能夠抵御各種風險。本文選取的是資本充足率和核心一級資本充足率兩個指標。

2、資產質量的衡量指標。資產不僅在于規模，更在于質量。本文反其道而行之，壞賬有多少反推優質資產質量，因此選取的是不良貸款率。

3、盈利能力。 資產收益率是每單位資產所獲得的利潤，反映了銀行運用資金獲利的一種能力；凈利潤增長率反映了商業銀行凈利潤總額的增長趨勢；成本收入比是每單位的營業收入所要花費的營業費用，反映了商業銀行支出管理水平，即商業銀行在支出方面是否精明高效。

4、流動性水平。 銀行作為存貸的中介機構，存款與貸款之比剛好可以反映銀行資金貸出去了多少，留在銀行的有多少，存貸比率以數據形式說明了這種情況，更加直白；存貸比率越低，即銀行存款大于貸款，存款需要銀行付利息，貸款是銀行要收利息，銀行付的多于收的，自然對銀行不利。但銀行的存貸比也不應過高，央行目前規定商業銀行最高存貸比率為75%；流動性比率指商業銀行每一單位的流動負債有多少流動資產來償還，反映銀行在短期內債務緊逼條件下的償還能力。流動性比例指標一般“大于等于25%”，以此來預防隨時可能面臨的擠兌風險。

二、晉商銀行市場競爭力現實分析

（一）晉商銀行競爭力指標的一般描述和分析。根據晉商銀行2018 年的年報，從資本狀況來看，晉商銀行的資本充足率為12.99%，核心資本充足率為10.63%，均大于各自的監管標準10.5%、7.5%，反映了晉商銀行有足夠的資本應對可能的風險，對于到晉商銀行存款的人或是持有晉商銀行債券的人來說，晉商銀行無疑有很強的抵御風險能力，對其經營也充滿信心。

從資產質量來看，晉商銀行的不良貸款率為1.88%，遠小于監管標準5%，說明晉商銀行不良貸款的發生少，壞賬、呆賬負擔輕，有利于其經營創利能力；撥備覆蓋率為185.35%，大于監管標準150%，說明晉商銀行抵御風險能力較強。

（二）從盈利能力來看：晉商銀行的資產收益率為0.61%，略高于監管標準0.6%，表明晉商銀行資產利用效果有待提高，尤其是在增加收入等方面需要下功夫；成本收入比為36.88%，小于監管標準，說明晉商銀行在控制成本方面良好，但也側面反映出在去杠桿形勢下晉商銀行業務轉型的艱難。自身的手機銀行業務尚未成熟，中間業務發展緩慢，之前的規模效益難現，短期內投石問路卻難以避免，這種情況下成本收入比可能抬升。凈利潤增長率呈現負增長，為-1.07%，主要原因是高管的調動引發的一系列連鎖反應。

（三）從流動性水平來看：晉商銀行存貸比率為68.59%，小于監管標準75%，說明晉商銀行保留足夠的準備金來應對客戶存取款的要求，減少被儲戶“擠兌”的風險；流動性比率為83.91%，遠高于監管標準25%，說明資產流動性強，安全性高。

三、晉商銀行市場競爭力評價

（一）晉商銀行市場競爭的優勢。作為城市商業銀行之一的晉商銀行，有山西省政府的強力支持，它在一些業務開展方面可以很容易得到客戶資源。如何認識并提煉晉商銀行的競爭優勢，使競爭優勢轉化為市場化的切實成果，形成核心競爭力，從而有利于自身經營的不斷發展壯大？經過資料的搜集整理，研究分析，得出以下晉商銀行市場競爭優勢：

1、完善的公司治理結構。晉商銀行現代化的公司治理結構有效地確保了晉商銀行的經營管理嚴格按照市場化的要求進行。晉商銀行通過提高信息披露、股權鏈條、投資鏈條、業務鏈條的透明度，從而更好地推進治理現代化。

2、山西政府的政策傾斜。 晉商銀行為股份制銀行。政府作為第一大股東，掌握著銀行的絕對控制權，因此有了政府做后臺，晉商銀行的發展運營將會更順利。晉商銀行與山西省政府的關系相輔相成，晉商銀行為政府解決融資問題，政府也為銀行創造了良好的經營環境和制度環境，出臺相關的政策助推晉商銀行的發展。

3、方便快速的獲取市場信息，從而把握市場先機。 在大數據時代，誰擁有了足夠的有效信息，誰就能在市場競爭中把握先機，贏得優勢。一方面晉商銀行能夠更深入、更迅速地了解山西省政府各種政策、產業結構、客戶群體的類型和需求；另一方面對于政策風險、市場風險等也能快速感知，火速采取措施加以化解。

（二）晉商銀行市場競爭的劣勢

1、注重資產規模，模糊市場定位。晉商銀行2008 年成立之初的總資產僅有209.83 億元，但2018 年增長到了2，388.49 億元。其增長得益于兩個方面：一是現代公司治理結構；二是與地方經濟密切相關。除此之外，晉商銀行貸款對大企業和大客戶有所青睞，導致業務發展與大銀行存在“同質化”傾向；晉商銀行作為山西省最大的城市商業銀行，本應立足地域的優勢資源和客戶群體，但卻過于專注大企業大客戶，忽視了小微企業信貸市場。

2、存貸比低，貸款結構不合理。 晉商銀行存貸比低于其他銀行，一是受地方經濟影響；二是貸款結構不合理。山西省煤炭資源儲備豐富，煤炭、鋼鐵、化工占比大，它們支撐著山西經濟的發展，隨著資源的枯竭和發展戰略轉型的迫切要求，山西經濟發展舉步維艱。采礦業和制造業為晉商銀行的貸款大客戶，在綠色發展和經濟轉型的時代背景下，這些產業發展緩慢，從而導致晉商銀行不良貸款增加，制約了其發展。

3、業務種類不具有多元化，收入結構畸形。 從收集到的數據來看，晉商銀行中間業務收入比例較低，這表明晉商銀行的收入主要側重于貸款業務和存款業務，而中間業務相對較少。究其原因，一方面在于晉商銀行本身的收入主要來源于存貸利差，服務的客戶群體也多為大企業，中小客戶市場所占份額較少；另一方面是在互聯網金融飛速發展環境中，自身的網絡技術也尚未成熟，并且發展緩慢，隨著手機銀行繁盛，晉商銀行傳統業務的利潤空間將被擠壓，迫使其經營模式發生轉變，否則，將導致自身經營陷入困境。

4、撥備覆蓋率高，資金閑置無法得到有效利用。 晉商銀行2018 年的撥備覆蓋率為185.35%。與監管標準對比，撥備覆蓋率高出35.35%，這將可能導致晉商銀行利潤虛降。但考慮到晉商銀行的貸款企業大多為煤炭、鋼鐵等重工業、能源產業，在經濟發展轉型的大背景下，這些產業經營狀況走下坡路，經營效益低下，晉商銀行為防范準備金不足，在不利的市場環境下計提更多的準備金來預防風險也有合理的緣由。

四、提升晉商銀行市場競爭力的建議

（一）進一步完善資本結構，提高資本運用效率。晉商銀行的資本大多由政府、國企持有，單一的資本結構使得銀行缺乏內生動力，抵御風險的能力不強，因此需要擴大外部融資渠道，注重民間資本吸收，改變單一的國有產權格局，形成多元的股權結構，有利于降低銀行經營風險，提高資本運用效率。晉商銀行集中于存貸業務，中間業務占比較小，因此發展中間業務可以增強內部資本融資能力，同時中間業務很少動用銀行自有資本，獲取手續費和傭金收入，提高銀行表外業務收入的同時減少銀行成本費用，提高資本的使用效率和收益；資本的效率不僅僅是能夠獲得多少收益，更在于服務于社會人民的滿意度，晉商銀行可以通過贊助公益性賽事，從而對城市、社會產生可持續發展的影響。

（二）著力建立以消費者金融服務需求為核心的業務創新發展模式。 銀行業的競爭歸根到底是服務的競爭，服務競爭力的衡量指標就是客戶能否滿意。當經濟增長恢復時，以服務為導向的競爭優勢可以使銀行成為市場上遙遙領先的佼佼者。網上銀行時代的到來已經使得轉換銀行的成本變低，從而使得消費者服務成為銀行之間最主要的競爭差異所在。為了拓展中間業務發展空間，需要建立以消費者金融服務需求為核心的業務創新發展模式，要從以下幾個方面入手：一是更新服務理念，銀行如果服務好，客戶群體就會大，優質客戶資源也就多；二是對于不同的客戶群體，銀行要采取不同的服務模式，要盡可能滿足優質客戶所提出的合理需求，在保持客戶忠誠度和滿意度的前提下間接實現業務創新；三是把握新時代服務的發展潮流，推出手機銀行，利用互聯網拉近與客戶的距離，使得服務更加貼心、便利；四是著眼于客戶提出的需求，相應金融產品的創新，在提高客戶滿意度的同時又實現了自身業務的拓展；五是擴大客戶基數最好的、成本最低的做法就是提供良好的客戶服務。

（三）大力推進大數據體系建設，從銀行信息化走向信息化銀行。 晉商銀行的撥備覆蓋率過高，資金利用率低的根本原因在于銀行對客戶的風險管理機制不完善，對客戶的信息采集、整理、分類不到位，未能充分利用信息化時代的大數據技術對客戶進行跟蹤，實時監測客戶信用狀況、金融訴求，致使大部分資金只能作為準備金預防潛在風險，從而制約晉商銀行的金融創新和盈利能力。

晉商銀行為做好銀行信息化向信息化銀行的轉變：首先，網站建設要以客戶為中心，在網站上，人們可以根據個人情況，選擇不同的客戶定制產品和營銷產品，客戶可以決定網站的頁面內容，并可以改變信息呈現方式，滿足最廣大客戶的需要；其次，要充分運用大數據技術，對客戶與銀行往來的業務重要信息進行收集分析整理，篩選出有用的信息，從而針對性地制訂不同客戶群體的營銷方案；發現客戶的現時需求和潛在需求，從而針對性地進行銷售、宣傳理財產品。越是滿足了人們對個性化金融的需要，銀行便可以大幅提高客戶群體，增加客戶的忠誠度，使得市場競爭力有堅實的客戶基礎。