公允價值計量在我國的發展

◆陸安妮

一、前言

隨著各國經濟貿易的往來越來越頻繁，跨國資本大量流動，這些都對我國會計信息在國際上的可比性提出了更高層次的要求。我國的會計準則為了適應全球經濟的發展節奏，正在逐漸同國際會計準則趨近同步。我國的會計準則出于與國際接軌的目的，在與國際會計準則趨同的過程中，引入了“公允價值”這一計量屬性。國際金融危機爆發后，學界一些學者對于將公允價值作為主要計量屬性提出了質疑。但是無論是財務會計還是金融工具都將公允價值作為最常用最重要的計量屬性，這是因為公允價值本身比歷史成本有更強的相關性，可以為企業的決策者等會計信息的使用者提供更具參考性的會計信息，做出更加正確的決定。我國公允價值的應用環境與一些發達國家相比還有待完善。

斯特林于六十年代初期就已經提出，應該完全拋棄歷史成本，其反應的信息是無用的過去的，市場價格才是資產最好的計量屬性。貝爾和愛德華茲建議關注非貨幣性資產現金價格方面的變動，如果現行價格上升，應當將其計入當期的企業經營收益。國外通過證券市場披露的數據比較各國會計準則的差異，發現使用不同的會計準則會顯著影響企業的業績和會計利潤。與國外相比，中國較晚才開始使用公允價值計量，國內的研究也因此較晚起步。黃世忠教授于1997 年發表了《公允價值會計：面向21 世紀的計量模式》，文中指出歷史成本必將退出歷史舞臺，公允價值在未來將成為計量模式的主流。國內學者謝詩芬（2003）提倡廣泛運用公允價值，認為其是最為可靠且相關的計量屬性。她還指出公允價值的應用不單純是會計上的問題，當前國際經濟交往日漸增多，會計準則迫切需要趨同，公允價值的應用還關系到我國市場經濟地位在國際社會的認可度。

二、公允價值的概念

我國的市場經濟發展較晚，會計計量中公允價值的應用也受人員素質、估值技術、市場環境等原因制約，演變過程歷經曲折反復。早期為了使企業的債務負擔得以減輕，資金結構得到合理化改善，二十世紀末我國發布了《企業會計準則—債務重組》，準則中規定了“公允價值是以公平交易為前提，條件是交易雙方不存在信息不對稱的情況，自愿進行交易的資產價值”，開始嘗試使用公允價值計量。隨后頒布的《非貨幣性交易》準則和《投資》準則均對公允價值加以說明，還要求使用公允價值來計量非貨幣性資產交換。

2005 年公允價值開始有條件在我國試行，中國與國際會計準則理事會達成協定，將我國會計準則向國際財務報表準則趨同。新準則有關公允價值仍然存在一些尚未規定清晰之處，比如未確定應當選擇到手價格還是脫手價格作為公允價值，何時確定公允價格等，會計在實務操作中因此難以應用，審計方面也缺乏相應的規則制定。當前我國的計量準則已進入成熟階段，獨立的公允價值計量準則已然頒布，在將公允價值的定義加以完善的同時還引入了“計量單位”這一概念，明確了公允價值確認的時點是計量日，并且突出強調負債的公允價值不是清償價格而是轉移價格。

三、公允價值在我國應用的問題

（一）理論研究不足

建立會計信息系統本質目的是滿足實際應用，當前我國公允價值準則相關政策的頒布使用更多的是為了趨同于國際會計準則。當代會計信息中信息系統僅僅是會計記錄的信息集合，只有全面深入地分析信息中的所有細節，深刻了解信息所包涵的本質，才能對會計信息重新進行整合構造，將其作用全面發揮出來。盡管使用公允價值進行計量的客觀條件在我國已經初步具備了，然而和發達國家比較而言，在我國廣泛采取公允價值還是進展緩慢。估值模型的技術不夠先進，資本市場不夠成熟，交易市場的活躍度也有很大的差別，所以不能一直借鑒國外的財務會計準則，應當充分研究我國的經濟實際再制定合理的政策。

（二）公允價值應用基礎不夠完善

現行的公允價值的定義強調了“有序交易”，但是準則未明確規定如何確認有序交易，如何保證交易的有序性以及由誰來確認。在經濟的發展過程中歷史成本作為計量屬性已無法準確反映會計信息，公允價值計量的引入為企業的盈余管理在一定程度上提供了一個新途徑。使用公允價值計量是企業盈余管理的一把雙刃劍，盈余管理是指在遵循會計規則的前提下，單位管理者采取對會計相關的收益進行控制調整的方法，使企業的利益最終達到最大化的一種管理方法。交易性金融資產在資產負債表日賬面價值與公允價值存在差額，如果是公允價值大于賬面價值的情況，這個差額可以提高企業的凈利潤。現在很多企業高管的薪酬都是與企業利潤相掛鉤的，在利益的驅使下，不乏一些缺少道德意識和誠信觀的高管濫用職權指使或者強迫會計人員利用公允價值的計量來提高企業表面利潤。當前我國企業的管理制約制度還有許多缺陷，在此背景下公允價值的推廣必將面臨企業某些管理層和會計人員的道德缺失所帶來的風險。

（三）缺乏高素質的會計人才

交易雙方目前在絕大多數時候很難獲取可以完全反映真實價值的市場價格。盡管是同一交易，但是時間和地點的差異都會導致公允價格的差異，這些對于會計職業人員的專業素養和判斷能力都是更高的挑戰。會計人員采取公允價值作為計量屬性時，他們不僅是財務報表的編制者，還是公允價值的估價師。但是我國百分之八十左右的會計從業人員都只掌握基礎的會計職能，難以正確理解和使用公允價值計量方法。再加上會計準則沒有明確公允價值計量的方方面面，會計人員在使用公允價值進行會計處理時難免摻雜主觀隨意性，所以提供的會計信息也會缺乏可靠性相關性，參考價值降低。

四、公允價值國內應用的對策和展望

（一）改善公允價值的應用環境

企業應當嚴格按照財政部門的規定，以新會計準則為指導科學合理地設置和分配會計崗位。盡管2014 年的公允價值計量準則明確了其概念定義，制定了統一的框架和披露要求，但沒有制定詳細的操作指南，有許多實操性的問題未能得到解決，例如當公允價值計量與其他會計準則在具體實踐時各方規定有出入應當如何處理。所以必須盡快明確公允價值的運用規定，提高公允價值計量的可操作性。這需要會計實務界和理論界共同深入合作研究，制定出更加細化的規定，由國家頒布作為公允價值的應用指南。交易市場也需要統一的規則，盡量排除可以避免的干擾因素，打破行業壟斷，降低各行業的經營準入門檻，擴大競爭市場，市場價格更加公開透明，在這樣一個充滿活力的市場環境下才能獲得更為公允的市場價格。

（二）提高企業管理層和會計人員的職業素養

運用公允價值計量的重要前提是會計人員有能力選擇合適的估值方法，擁有自己的公允價值觀，深刻理解公允價值這一計量屬性。企業管理層應當讓會計人員盡到自己的職責，企業需要制定合理的規章制度劃定各方的職權范圍，防止管理人員破壞會計人員會計處理的客觀性和可靠性。道德需要法律的約束，提高違規操作的成本，加強社會和有關部門的監督。我們必須防止公允價值計量成為企業操縱利潤的工具。

（三）提高公允價值計量的估值技術

我們以現值為例簡單了解一下公允價值的估值技術。現值是指將估值對象在未來的現金流量按照現時的對應價值計算得到的金額，主要計量方法有運用比率的傳統法，還有以未來現金流為基礎，將一切不穩定因素出現的概率加權平均得出最終期望值得預期現金流量法。我們必須明確現值不必然能夠成為公允價值的計量屬性，其必須滿足以下條件才能盡可能地精確計量公允價值：首先，必須能夠預計未來的現金流量；其次，必須能夠預先判斷出現金流量未來的變化；最后，還需要盡量排除其余不穩定要素的影響。對現值在公允價值中的運用要求如此之高原因有二：其一，現值是隨機選取的利率和預計現金流量的聯合，所以現值的結果注定具有多樣化；其二，現值的存在本無計量公允價值的目的，也不具備獨立的計量屬性。綜上所述，使用現值技術必須合理地預估未來現金流量和選取折現率，由此可見估值技術的復雜程度之高。目前我國公允價值計量準則中估值技術的相關規定未能清晰的應用指南明確不同情況具體的適用條件。提高公允價值的估值技術是促進公允價值使用的首要條件，降低公允價值計量的不穩定性，才能獲得合理可靠的計量結果。統一應用標準，規范會計操作，剔除評估方法選擇運用的人為主觀隨意性，降低企業盈余管理的操作空間。