淺析中小企業財務風險預警機制及防范措施

劉慧云 張琳娜

摘 要：中小企業抵御財務風險的能力較弱，同時缺乏建立財務風險預警機制。科學的財務風險防范與控制可以提高中小企業的市場競爭力，有助于中小企業的長遠發展。本文分析中小企業的財務風險現狀，深入剖析財務風險產生的原因，認為應該通過增強風險防范意識、健全財務管理制度、培養業財融合的財務人員等舉措防范企業財務風險，以期為其他的中小企業提供借鑒。

關鍵詞：中小企業;財務風險;舉措

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2021）01（a）--02

企業在生產經營中會面臨許多風險，諸如政策風險、財務風險、市場風險等，其中財務風險居于重要地位。一個企業的財務系統如若面臨巨大風險而無法及時解決將會面臨破產清算的命運。財務風險是企業財務系統現實財務收益與預期的偏差，它是伴隨著企業生產經營而出現的具有極大不確定性的風險，主要集中在企業籌資、投資、資本運作及收益分配等方面。一般來說，企業財務風險具有系統性、不確定性、復雜性等特點。財務風險的系統性指企業的財務風險是伴隨著企業生產經營以及資金運作而產生的，是不以人的意志為轉移，無法完全規避的，只能將企業財務風險保持在合理安全的范圍之內即可。財務風險的不確定性是指財務風險發生的時間、規模、概率都難以確定，因而企業預測財務風險的難度是非常大的。財務風險的復雜性是指財務風險的產生受多種因素的影響，既有企業本身資金運作和生產運營中產生的內部原因，又有企業面臨復雜的政治、經濟等外部原因。當前，伴隨著經濟全球化及互聯網經濟的發展，國內外經營發展環境存在諸多不確定因素，中小企業的可持續發展面臨諸多風險。與大型企業相比，中小企業抗風險能力較差，主要表現在中小企業資金的自給自足性差，大多依靠負債進行融資，在使用期限結束時，要歸還本金并支付利息，如果企業沒有通過負債所得的資金收獲更多的收益，就無法償還債務與支付利息，企業就有可能會陷入財務危機。此外，部分中小企業的戰略目標傾向于高增長速度和大規模擴張，忽視財務風險隱形的傷害。而一旦企業財務系統遭受風險而沒有及時采取有效的策略，往往會導致中小企業資金鏈斷裂進而走向破產。因此，中小企業要想獲得長久發展就必須構建財務風險管理體系，不斷提升風險預警能力，積極主動發現企業日常經營管理中存在的各種風險，探索防范、化解風險問題的方法和能力。

1 中小企業財務風險的現狀

中小企業普遍具有投資少、經營方式靈活、抗風險能力低的特點，尤其當市場環境發生變化時，中小企業面臨的財務風險就會加大。中小企業的現金持有量一般比較緊張，如若存貨占用資金過大或者應收賬款回收過慢，都會導致企業的資金鏈斷裂。企業資信度低下，企業規模不大，經營能力和獲利能力不強，風險抵御能力較差是中小企業的主要特征之一，因此，及時獲得貸款比較難，過度貸款，企業支付利息成為一種沉重的負擔，并使企業從銀行貸款的能力降低。企業財務成果的不確定性是中小企業財務風險大的集中表現。比如，2020年新冠疫情爆發期間，絕大數企業停工，嚴重影響了中小企業的經營。應收賬款回收不力，也會導致企業現金流不暢，原材料成本上升，銷售利潤連續下滑，資產的變現能力差，一些中小企業不注意資產的本身特性，產品出現積壓，使得資產變現能力差，現金流量不足，導致或加大企業財務風險。許多企業因無法應對財務風險而破產。

2 中小企業財務風險產生的原因

如何規避企業的財務風險，關鍵在于探究企業產生財務風險的原因。只有找到根源，才能提出有效的對策，才能降低企業發生財務風險的概率，將企業的財務風險規避在合理范圍內，進而確保企業持續穩定的發展。

2.1 忽視企業外部宏觀經濟環境影響

企業面臨的外部宏觀環境主要表現在政治環境、經濟環境以及社會環境等，而這些環境因素直接影響了企業的籌資成本。中小企業的籌資大多以負債為主，因此，籌資成本對中小企業的影響頗大。比如，國家會根據通貨膨脹或者緊縮，結合國內經濟環境情況，執行相應的財政政策和貨幣政策。當國家實行緊縮性的貨幣政策時，就會減少銀行的放貸規模，提高利率，這樣企業的籌資成本會加大，同時企業面臨的籌資風險也會增加。如果企業不關注外部宏觀環境的影響，必然會加大企業的財務風險。

2.2 缺乏完善的內部財務風險管理制度

鑒于中小企業本身的特殊性，外加自身規模小，管理層以及財務人員的業務素質較低等原因，企業往往沒有建立完善的財務內部控制制度，對防控企業的財務風險起不到有效的作用。具體來說，企業在成本管理制度、資金管理制度、預算管理制度等方面沒有進行完善，還有諸多漏洞。由于缺乏制度的約束，企業一旦發生財務風險，企業財務管理系統將面臨崩潰，這會直接影響企業財務風險控制職能的發揮。

2.3 籌資規模以及結構不合理

企業應該依據實際生產經營的情況預估企業維持正常生產經營所需要的資金量，并合理安排籌資規模以及籌資結構。中小企業財務制度不健全，沒有建立預算制度，企業無法根據生產經營情況預估資金的需要量，致使企業的籌資規模不合理。一方面，企業籌集資金過少將無法維持正常運營，而籌集資金需要時間，當企業發現時，已經為時過晚。此外，企業籌資結構不合理可能導致發生籌資風險。中小企業一般傾向于負債作為自己籌資的主要來源。中小企業的負債越大，債務成本越高，即企業需要支付大量的籌資費用和利息。企業的負債規模過大會導致企業的資本結構不合理，貸款如果到期的時間比較集中，會導致企業的還息壓力比較大。企業如若不能及時籌集足夠的資金償還本金和利息，會導致企業的現金流出現問題。企業的財務風險會因此加大，嚴重影響企業的正常運營。

2.4 缺乏科學的投資風險管理

投資風險是中小企業面臨的一個重要財務風險。中小企業一般沒有建立科學完善的投資管理機制。企業在進行投資決策時往往比較盲目，缺乏科學的流程。在投資決策之前，企業往往疏于進行項目的可行性分析論證，而是管理層拍腦袋決定問題。在為投資項目籌集資金時，沒有進行項目資金預算，如遇到大型的建設周期長的項目，會造成資金短缺，甚至會造成企業資金鏈斷裂。此外，企業在進行投資決策時不注重分散風險，這和中小企業自身規模小的特性有關。中小企業本身籌集資金有限，只能將有限的資金集中投入到一個項目中，來獲得最大收益。但是，一旦出現投資風險，企業將遭受重大損失。

2.5 營運資本管控力度差

企業的營運資本主要受應收賬款、存貨、現金等因素的影響。一是，缺乏應收賬款管理措施。中小企業面臨激烈的市場競爭環境，為了提高自身的市場占有率，往往過度使用信用銷售政策，導致企業的應收賬款比例過大。如果企業不建立應收賬款催收政策，應收賬款會因不能及時變現而占用企業大量的資金，甚至會變成壞賬而導致企業的經營風險增加。二是，存貨成本較大。一些企業缺乏對市場需求的敏銳度，導致產品更新換代較慢加之又沒有完善的庫存管理制度，導致企業庫存商品積壓嚴重。大量的庫存產品，不僅占用大面積的倉庫，還增加人員耗費，導致企業的存儲成本、管理成本增加。這些都會導致企業的大量資金被占用，進而出現運營風險。三是，缺乏現金流管理制度。一些中小企業不重視現金預算的編制，即使編制了現金預算也形同虛設，這樣會導致企業無法動態掌握自身的資金需求，容易造成企業的資金鏈斷裂。

3 防范中小企業財務風險的舉措

3.1 增強財務風險意識，完善財務管理機制

中小企業管理層因受自身學歷等因素的影響，財務風險管理意識比較淡薄。管理層應該加強財務管理意識，并將其前伸至業務活動中去，也就是說，財務風險意識不能是事后的一種意識覺醒，而應該融入企業開展的業務活動中去。只有有財務風險意識，管理層才能做出正確的決策。此外，中小企業粗放式的經營管理模式也加劇了企業的財務管理風險。中小企業應該更新財務管理經驗，引進先進的財務管理機制和模式，不僅要完善財務管理崗位的設置，而且也要建立企業的內部控制制度。只有這樣，企業才能充分發揮比較優勢，相互牽制，相互監督，降低原有的粗放型管理模式帶來的財務風險，幫助企業有效防范和規避財務風險，進而降低財務風險給企業帶來的損失。

3.2 健全企業財務管理制度

部分企業的財務管理制度并不完善，只有健全相應的財務制度才能保證企業的財務活動合法合規有序地進行。企業應該根據自身的實際情況建立財務人員崗位職責制度、貨幣資金管理制度、資產管理制度、成本費用定額管理制度等，嚴格按照制定的制度執行，才能保證企業的經營活動健康運行。此外，中小企業應該加強會計信息化建設，利用財務軟件進行賬務處理，加強財務核算，將財務人員從煩瑣的基礎工作中解放出來。同時，企業應該利用管理會計工具，做好企業的財務預算、財務監督、財務分析。只有結合企業的業務活動將財務數據整理分析，充分發揮財務管理的相關職責，提高財務分析、財務預測、財務控制及財務決策等財務活動能力和水平，為管理層提供科學、準確的決策依據。

3.3 培養業財融合的財務人員

中小企業的財務人員以核算型人才為主，而管理型財務會計缺乏。財務人員普遍認為自身的工作只局限于財務部門，做好記賬等基礎工作就可以，但是這種觀念不僅阻礙了自身的進步也不利于企業的發展。財務人員如果不熟悉企業的業務活動，很難將業務活動和財務理念融合在一起，也就無法做好財務預測。企業的財務風險預警和防范離不開專業的財務人員，財務人員只有在熟悉企業的業務流程的基礎上，掌握先進的財務管理理念、管理會計知識，才能幫助企業管理層做出決策。企業應該鼓勵財務人員加強自身的業務學習，并對優秀的財務人員給予一定的激勵。

參考文獻

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