金融集聚對(duì)粵港澳大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響及建議分析

高霄

摘 要：2008年以來(lái)，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)的趨勢(shì)轉(zhuǎn)向了逐步放緩的趨勢(shì)。為了能夠促進(jìn)中國(guó)的平衡發(fā)展，中國(guó)的領(lǐng)導(dǎo)人在2017年提出了對(duì)于粵港澳大灣區(qū)的投資以及建設(shè)投資。中國(guó)的粵港澳大灣區(qū)金融業(yè)非常的發(fā)達(dá)，金融業(yè)的基礎(chǔ)能夠促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)的建設(shè)，中國(guó)珠三角地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也比較的完善，通過(guò)打造科技加金融的發(fā)展模式，讓粵港澳大灣區(qū)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)作出更大的貢獻(xiàn)。本次的課題主要對(duì)金融集聚進(jìn)行了簡(jiǎn)單的分析，對(duì)金融集聚對(duì)于粵港澳大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響進(jìn)行了分析。最后，根據(jù)分析得出了一定的結(jié)論，從三個(gè)方面給出了政策性的建議。

關(guān)鍵詞：粵港澳大灣區(qū);金融集聚;政策;經(jīng)濟(jì)發(fā)展

一、緒論

1.研究背景和意義

粵港澳大灣區(qū)的建設(shè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及增長(zhǎng)非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了引導(dǎo)的作用。2017年中國(guó)政府在工作報(bào)告中正式提出了這個(gè)概念，表明粵港澳大灣區(qū)的建設(shè)工作對(duì)于國(guó)家來(lái)說(shuō)非常重要，得到了國(guó)家的重視。因此，在這樣的一個(gè)背景下研究金融集聚對(duì)粵港澳大灣區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響具有一定的意義。

我們用粵港澳大灣區(qū)的金融集聚程度，以及粵港澳大灣區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作為研究的對(duì)象，建立相關(guān)的模型，判斷金融業(yè)集聚對(duì)于粵港澳大灣區(qū)不同城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的傳導(dǎo)機(jī)制，然后根據(jù)數(shù)據(jù)分析的結(jié)果以及現(xiàn)實(shí)的數(shù)據(jù)做出一些個(gè)人的政策建議，對(duì)粵港澳大灣區(qū)的金融業(yè)發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供一定的借鑒，能夠促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)金融企業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)的不斷增長(zhǎng)。

2.主要研究?jī)?nèi)容

本文的主要研究?jī)?nèi)容包括以下這幾個(gè)方面，首先研究金融集聚和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相關(guān)理論，通過(guò)相關(guān)模型分析粵港澳大灣區(qū)不同城市的金融集聚情況，分析了金融集聚水平和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相關(guān)性，并且給出了相關(guān)的建議。

3.主要研究方法

本文主要運(yùn)用了文獻(xiàn)歸納法對(duì)比分析法以及實(shí)證分析法這三種方法。通過(guò)文獻(xiàn)分析法可以對(duì)前人的研究進(jìn)行總結(jié)，為本次課題的研究做鋪墊。通過(guò)對(duì)比分析法，可以看出金融集聚對(duì)粵港澳大灣區(qū)的經(jīng)濟(jì)影響對(duì)比。通過(guò)實(shí)證分析法，可以具體分析金融集聚對(duì)粵港澳大灣區(qū)的經(jīng)濟(jì)影響情況。

二、文獻(xiàn)綜述

1.集聚的定義

（1） 產(chǎn)業(yè)集聚

產(chǎn)業(yè)集聚指的是把同一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的企業(yè)集聚在一定區(qū)域的過(guò)程，是一種空間上面的概念。

（2） 金融集聚

中國(guó)的金融業(yè)包括服務(wù)貨幣、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)業(yè)以及其他金融業(yè)。總的來(lái)說(shuō)，金融集聚指的是貨幣、金融企業(yè)、金融科技以及金融市場(chǎng)的所有相關(guān)資源在時(shí)間和空間上的有機(jī)結(jié)合。本文所研究的金融集聚指的是金融企業(yè)在粵港澳大灣區(qū)的集聚現(xiàn)象。

2.金融集聚的動(dòng)因

金融集聚的形成，總共有以下這三個(gè)原因。第一個(gè)原因是經(jīng)濟(jì)學(xué)方面的原因，第二個(gè)原因是金融地理學(xué)層面的原因，第三個(gè)原因是區(qū)位選擇層面的原因。

3.金融集聚文獻(xiàn)綜述

在金融集聚的地區(qū)當(dāng)中，金融企業(yè)是所有行業(yè)生產(chǎn)要素集中的一種形式，金融行業(yè)的相關(guān)從業(yè)人員能夠生產(chǎn)金融相關(guān)的信息，也能夠?qū)@些信息進(jìn)行傳播以及利用，同時(shí)金融企業(yè)以及金融從業(yè)人員能夠把普通信息升級(jí)為有效信息，然后通過(guò)這些信息來(lái)創(chuàng)造更多的價(jià)值。

信息和金融產(chǎn)業(yè)的結(jié)合是不可分割的，金融產(chǎn)業(yè)集聚的重要條件之一，就是信息的集聚，在金融行業(yè)的發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，不同的行業(yè)主體能夠通過(guò)不同的方法來(lái)收集到自己所需要的信息，同時(shí)一些不良的金融機(jī)構(gòu)也會(huì)傳播一些不良的信息。一些普通的投資者就可能會(huì)在媒介上獲得一些不實(shí)的虛假的信息，導(dǎo)致自身的利益受損。

所以，在金融集聚的過(guò)程中，政府對(duì)于金融企業(yè)的監(jiān)管以及管理難度會(huì)大大的提升，因此政府需要通過(guò)加強(qiáng)金融監(jiān)管，優(yōu)化金融監(jiān)管的過(guò)程來(lái)促進(jìn)金融集聚的發(fā)展，但是這種影響也存在一定的地區(qū)差異，不同地區(qū)的政府部門(mén)對(duì)于金融集聚有不同的影響。

三、金融集聚對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的理論研究

1.金融集聚和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

金融集聚指的是國(guó)家的金融資源，在地理上往特定區(qū)域集中分布，金融企業(yè)和其他企業(yè)之間的聯(lián)系變得越來(lái)越緊密。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指的是在一定的時(shí)間過(guò)程中，一個(gè)國(guó)家的人均產(chǎn)出水平不斷地增長(zhǎng)。

2.金融集聚的動(dòng)因

金融集聚的動(dòng)因主要分為內(nèi)部動(dòng)因和外部動(dòng)因，下面主要從兩個(gè)方向來(lái)展開(kāi)論述。

（1） 內(nèi)部動(dòng)因

金融行業(yè)的本質(zhì)以及金融行業(yè)的外部效應(yīng)是金融集聚產(chǎn)生的內(nèi)部動(dòng)因。外部規(guī)模效應(yīng)指的是在特定的區(qū)域當(dāng)中，在固定的范圍內(nèi)，成本會(huì)產(chǎn)生一種規(guī)模效益，也就是說(shuō)隨著經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的增高，平均成本會(huì)得到降低。

金融業(yè)的本性指的是資本，企業(yè)是逐利的，因此企業(yè)會(huì)通過(guò)金融集聚來(lái)讓自己獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益，從而降低自身的經(jīng)營(yíng)成本，賺取更多的利潤(rùn)，對(duì)任何一家企業(yè)來(lái)說(shuō)，都是非常有吸引力的。

（2） 外部動(dòng)因

金融集聚的外在動(dòng)因也是金融企業(yè)選址的重要考慮因素。

區(qū)位條件主要指的是地理?xiàng)l件以及基礎(chǔ)設(shè)備的條件，通過(guò)研究金融業(yè)金融集聚這一課題發(fā)現(xiàn)區(qū)位條件對(duì)于金融集聚來(lái)說(shuō)非常的重要。區(qū)位的好壞會(huì)直接影響到地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及地區(qū)金融集聚的發(fā)展。金融企業(yè)在一個(gè)好的區(qū)位當(dāng)中，也能更好地發(fā)揮自己的作用。因而，金融企業(yè)選擇一個(gè)好的區(qū)位，能夠更好地促進(jìn)企業(yè)自身的發(fā)展，也能夠讓該地區(qū)金融集聚程度不斷地提高，從另一個(gè)角度來(lái)看，基礎(chǔ)設(shè)施也能夠讓金融企業(yè)的發(fā)展變得更加的便捷，能夠讓金融企業(yè)之間的交流變得更加快捷，提高金融業(yè)和其他行業(yè)之間的交流以及合作效率。

市場(chǎng)制度以及政府的管理是政府因素的兩個(gè)層面，從全球的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，金融集聚主要有兩種模式，第一種模式是由市場(chǎng)因素而產(chǎn)生的自發(fā)性的金融集聚，第二種模式是通過(guò)政府的宏觀調(diào)控而產(chǎn)生的被動(dòng)式的金融集聚。在早期的歐美國(guó)家金融集聚都是由市場(chǎng)因素而自發(fā)形成的，美國(guó)紐約灣區(qū)的金融集聚就是典型的例子。

第二種模式主要是一些金融業(yè)發(fā)展較為滯后的地區(qū)政府，通過(guò)一些稅收政策、宏觀調(diào)控政策、人才政策、補(bǔ)貼政策來(lái)影響金融行業(yè)的發(fā)展和集聚，中國(guó)的粵港澳大灣區(qū)金融集聚就是在這一背景下產(chǎn)生的。

四、金融集聚水平分析——以粵港澳大灣區(qū)為例

1.金融業(yè)集聚水平

根據(jù)2019年的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)粵港澳大灣區(qū)的金融業(yè)集聚水平相比2018年增長(zhǎng)了8%，人均GDP為15.8萬(wàn)元人民幣，在這之中，金融業(yè)產(chǎn)生為1.24萬(wàn)億元的GDP增加值。2019年末，廣東省增長(zhǎng)了9.4%的金融業(yè)增加值，服務(wù)行業(yè)企業(yè)的增加值增長(zhǎng)了3.14萬(wàn)億元，同比2018年末，增長(zhǎng)了7.9%。截至2019年末，粵港澳大灣區(qū)的就業(yè)人數(shù)高達(dá)4100萬(wàn)人次，在這之中金融行業(yè)的就業(yè)人數(shù)達(dá)到了79萬(wàn)人，占據(jù)粵港澳大灣區(qū)總就業(yè)人數(shù)的1.23%，同比2018年末增長(zhǎng)了4.59%。

根據(jù)2019年末的數(shù)據(jù)來(lái)看，粵港澳大灣區(qū)的金融從業(yè)人員大約有61萬(wàn)，在這之中，廣州、深圳、香港地區(qū)的金融在業(yè)人員達(dá)到了48.74萬(wàn)，占比達(dá)到了80%。

綜上所述，根據(jù)11個(gè)城市的數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算，可以看出在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)金融集聚程度較高。

2.證券業(yè)集聚水平

截至2018年末，在港股上市的證券公司達(dá)到了30億元的總市值，相比2017年末，公司的數(shù)量增長(zhǎng)了210家，內(nèi)資資本公司的總市值占比港股上市的證券公司為68%，內(nèi)資資本公司的數(shù)量占比為51.49%，總共有1251家。

2018年，港股的交易額達(dá)到了27萬(wàn)億港元，同比2017年末增長(zhǎng)了22.82%。我國(guó)在2014年正式開(kāi)通了深港通，于2016年年底正式投入了使用。這一舉措加強(qiáng)了內(nèi)地和香港證券行業(yè)的聯(lián)系。截至2018年末，深圳證券交易所交易以及流通的證券公司總市值達(dá)到了160，000億人民幣。

3.保險(xiǎn)業(yè)集聚水平

2018年末，香港保險(xiǎn)代理人人數(shù)同比減少1.41%至2447人，個(gè)體代理人人數(shù)增長(zhǎng)1.41%、24%，至63933人。區(qū)域企業(yè)收入及其他收入5132億元，增長(zhǎng)13%，全年首期保費(fèi)收入4892億元，占大灣地區(qū)2017年累計(jì)保費(fèi)收入的57%，表明了保險(xiǎn)業(yè)在香港的發(fā)展是非常好的。2019年澳門(mén)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)25家，2019年保費(fèi)收入199.56億元，同比去年下降了2.9%。2019年末，深圳保險(xiǎn)公司25家，總資產(chǎn)3.6萬(wàn)億元，2018年保險(xiǎn)公司首期保費(fèi)收入1191億元，同比增長(zhǎng)15.7%。2019年占粵港澳大灣區(qū)首期保費(fèi)總額的12%。2019年末，廣州市共有保險(xiǎn)公司5家，市場(chǎng)主體104家。2019年累計(jì)保費(fèi)收入1273971億元，同比去年增長(zhǎng)了3.1%，占比為粵港澳大灣區(qū)保費(fèi)收入總額的13.89%。

五、研究結(jié)論與建議

1.結(jié)論

不管是從金融行業(yè)的整體情況來(lái)看，還是分別從銀行保險(xiǎn)公司以及證券行業(yè)的情況來(lái)看。粵港澳地區(qū)的金融集聚程度都較高，粵港澳地區(qū)已經(jīng)從香港兩個(gè)獨(dú)立的金融中心發(fā)展起來(lái)，形成了一個(gè)獨(dú)立的金融集聚區(qū)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，粵港澳大灣區(qū)三大中心城市的金融集聚程度有所下降，這可能是一個(gè)事實(shí)。金融業(yè)區(qū)別于其他勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，金融業(yè)的人均產(chǎn)值高于其他行業(yè)。從銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)來(lái)看，香港的金融集聚水平是最高的，特別是香港的證券行業(yè)，金融集聚水平位列于香港金融行業(yè)的第一位。內(nèi)陸金融集聚水平最高的城市是深圳，此外是廣州和香港，綜合得分明顯高于其他的城市。

金融集聚程度對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)來(lái)說(shuō)有一定的相關(guān)性。通過(guò)相關(guān)的模型以及數(shù)據(jù)表明，粵港澳大灣區(qū)的11個(gè)城市金融集聚水平和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間存在明顯的關(guān)聯(lián)。從粵港澳大灣區(qū)的情況來(lái)看，金融集聚對(duì)粵港澳大灣區(qū)不同城市的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)都均有一定的促進(jìn)作用，也能夠促進(jìn)金融集聚水平的提高。除此以外，通過(guò)穩(wěn)健性檢驗(yàn)的結(jié)果來(lái)看，金融集聚與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間是相互促進(jìn)的。

城市對(duì)外開(kāi)放程度和科技創(chuàng)新水平對(duì)促進(jìn)城市金融集聚具有重要作用。模型實(shí)證結(jié)果表明，城市對(duì)外開(kāi)放程度和科技創(chuàng)新水平科技創(chuàng)新對(duì)金融集聚水平有顯著正向影響，大灣區(qū)中心城市金融集聚現(xiàn)象已初步形成。港、澳是粵港澳兩個(gè)金融最開(kāi)放的城市，但珠三角城市金融市場(chǎng)還需要發(fā)展。提高粵港澳大灣區(qū)的開(kāi)放，區(qū)域金融集聚度將進(jìn)一步提升。

隨著中國(guó)國(guó)有資本賬戶以及城市金融賬戶的不斷開(kāi)放，粵港澳大灣區(qū)的金融開(kāi)放水平有希望得到質(zhì)的飛躍。大灣區(qū)城鎮(zhèn)金融集聚，信息化，科技產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)能夠得到有機(jī)合作。

2.相關(guān)政策建議

金融集聚能夠在區(qū)域內(nèi)產(chǎn)生顯著的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，能夠有效地促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，但是隨著我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的失衡，我國(guó)的金融集聚還存在很大的問(wèn)題。為了更加高效地調(diào)配一個(gè)地區(qū)的金融要素，促進(jìn)金融資源的流動(dòng)以及金融資源的利用，本文提出了以下這三個(gè)建議：

珠三角地區(qū)政府一定要大力促進(jìn)珠三角地區(qū)的金融行業(yè)的開(kāi)放。筆者通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，香港的金融行業(yè)集聚程度是最高的。但是由于我國(guó)國(guó)情的影響，香港金融行業(yè)和內(nèi)地金融行業(yè)的關(guān)聯(lián)性較弱，因此香港的金融行業(yè)和內(nèi)地的金融行業(yè)聯(lián)動(dòng)性比較差。在相關(guān)的金融行業(yè)政策方面，筆者認(rèn)為政府可以通過(guò)政策來(lái)刺激珠三角地區(qū)的金融行業(yè)發(fā)展，促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)金融資金的流動(dòng)，減少壁壘。同時(shí)政府應(yīng)努力提高珠三角地區(qū)金融和資本市場(chǎng)的開(kāi)放程度，努力通過(guò)港澳門(mén)戶進(jìn)入國(guó)際金融市場(chǎng)。

政府在制定產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃時(shí)，要結(jié)合金融發(fā)展規(guī)劃，建立“產(chǎn)融結(jié)合”的規(guī)劃方式，讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)能夠得到金融科技的支撐，讓金融產(chǎn)業(yè)鏈更加的完善。金融產(chǎn)業(yè)必須和區(qū)域內(nèi)的其他產(chǎn)業(yè)相協(xié)調(diào)發(fā)展，讓區(qū)域功能分配和機(jī)制整合更加的優(yōu)化。為區(qū)域內(nèi)金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的對(duì)接平臺(tái)，最大限度完善金融支持產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，促進(jìn)金融行業(yè)對(duì)電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。發(fā)展金融平臺(tái)來(lái)解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題，提高金融業(yè)以及金融平臺(tái)對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)水準(zhǔn)。

金融行業(yè)在粵港澳大灣區(qū)的發(fā)展速度非常的快，政府通過(guò)鼓勵(lì)科技金融行業(yè)的發(fā)展，引進(jìn)高質(zhì)量的金融人才，不斷地鞏固粵港澳大灣區(qū)的金融產(chǎn)業(yè)，從而能夠讓粵港澳大灣區(qū)的金融集聚水平不斷地提高。從粵港澳大灣區(qū)目前的情況來(lái)看，金融科技對(duì)于金融經(jīng)濟(jì)的提高來(lái)說(shuō)非常的重要，能夠提高金融行業(yè)運(yùn)營(yíng)的效率，降低金融行業(yè)運(yùn)營(yíng)的成本。金融科技能夠有效地規(guī)避一系列的風(fēng)險(xiǎn)，讓經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)更具備穩(wěn)定性。粵港澳大灣區(qū)科技金融的發(fā)展，離不開(kāi)科技以及人才的支持，這就需要政府出臺(tái)相關(guān)的人才補(bǔ)貼政策、人才引進(jìn)政策，以及稅收優(yōu)惠政策來(lái)吸引高精尖的人才，但是這種做法需要耗費(fèi)大量的人力、物力以及財(cái)力，而且難以持續(xù)，政府和企業(yè)一定要積極地通過(guò)國(guó)內(nèi)外的高校合作來(lái)建立專項(xiàng)的人才培養(yǎng)，以及人才輸送機(jī)制。

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