綠色信貸對(duì)股份制商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響

葉玲玲 王涵 鄭芳

摘要：本文基于2016至2019年七家商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效報(bào)告進(jìn)行理論分析和實(shí)證分析。研究發(fā)現(xiàn)：商業(yè)銀行短期內(nèi)開展綠色信貸業(yè)務(wù)不利于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的增長(zhǎng)，長(zhǎng)期開展綠色信貸業(yè)務(wù)可以顯著提高商業(yè)銀行的盈利能力和降低不良貸款率的能力。通過實(shí)證分析綠色信貸對(duì)股份制商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響，本文對(duì)如何加快我國(guó)股份制商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的建議。

關(guān)鍵字：綠色信貸;經(jīng)營(yíng)績(jī)效;不良貸款

一、引言

對(duì)節(jié)能減排和環(huán)境危害較小的企業(yè)而言，綠色信貸能降低其借貸成本，改變信貸資金供給結(jié)構(gòu)，支持且促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。綠色信貸在金融業(yè)發(fā)展中以一種創(chuàng)新型的模式出現(xiàn)，倍受關(guān)注，國(guó)家不斷強(qiáng)化綠色發(fā)展的法律和政策保障，發(fā)展綠色信貸，推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)和重要領(lǐng)域綠色化改造。我國(guó)綠色信貸業(yè)務(wù)最早踐行于2006年，綠色信貸現(xiàn)已發(fā)展為我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的關(guān)鍵業(yè)務(wù)。銀監(jiān)會(huì)要求銀行上報(bào)綠色信貸的數(shù)據(jù)以及施行情況，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)也需要在年報(bào)或者社會(huì)責(zé)任報(bào)告中披露相關(guān)數(shù)據(jù)，由此看出我國(guó)對(duì)于綠色信貸業(yè)務(wù)的重視。而大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在開展綠色信貸業(yè)務(wù)時(shí)仍面臨巨大的挑戰(zhàn)，因此未來綠色信貸業(yè)務(wù)如何發(fā)展以及實(shí)施細(xì)則繼續(xù)探索與研究。

二、文獻(xiàn)綜述

張眾（2020）通過實(shí)證分析得出綠色信貸的投入對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效呈現(xiàn)持續(xù)上升的正向沖擊。李宇（2019）通過因子分析得知綠色信貸業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效存在正相關(guān)關(guān)系。李堯（2020）通過實(shí)證研究得出綠色信貸對(duì)國(guó)有銀行盈利能力有正向影響，對(duì)非國(guó)有銀行盈利能力有負(fù)向影響的結(jié)論。馬潔（2018）研究表明我國(guó)上市銀行短期內(nèi)在實(shí)施綠色信貸業(yè)務(wù)不利于盈利的增長(zhǎng)，但長(zhǎng)期積極開展綠色信貸業(yè)務(wù)有利于降低不良貸款率和提高我國(guó)上市銀行在中間業(yè)務(wù)的收入。本文在之前各位學(xué)者的研究基礎(chǔ)之上，搜集興業(yè)銀行、招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、華夏銀行、光大銀行七家商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，以“興業(yè)銀行”為例采取實(shí)證分析法，對(duì)比分析股份制商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)對(duì)其經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響并提出了加快我國(guó)股份制商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的建議。

三、理論分析

隨著我國(guó)高度重視綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以“綠色”為發(fā)展的產(chǎn)業(yè)愈來越多，由于綠色企業(yè)的發(fā)展需要大量的科技與創(chuàng)新投入，為響應(yīng)國(guó)家綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，各商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)為綠色企業(yè)提供信貸資金。我國(guó)的中小企業(yè)占比較大且綠色信貸業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，綠色信貸業(yè)務(wù)的開展可以提高商業(yè)銀行的盈利。綠色信貸業(yè)務(wù)的開展，有利于商業(yè)銀行向綠色企業(yè)進(jìn)行信貸資金的運(yùn)行，在一定程度上規(guī)避了不良貸款的出現(xiàn)，優(yōu)化商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，為促進(jìn)我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展作出一定的貢獻(xiàn)。另外，綠色信貸業(yè)務(wù)的開展不僅對(duì)商業(yè)銀行創(chuàng)新新型的特色產(chǎn)品體系和服務(wù)體系有顯著推動(dòng)作用，還對(duì)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展具有重大意義。商業(yè)銀行本著保護(hù)環(huán)境，低碳經(jīng)濟(jì)的觀念開展綠色信貸業(yè)務(wù)，為大量的綠色企業(yè)提供資金而形成良好的聲譽(yù)，這無疑會(huì)為其商業(yè)銀行吸引更多的客戶，提供更多的收益出現(xiàn)。

四、綠色信貸影響股份制商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的實(shí)證分析

（一）數(shù)據(jù)的來源

根據(jù)2019年中國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的排名情況，且為了更加直觀地分析綠色信貸業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響，本文選用七家綠色信貸業(yè)務(wù)較為突出的商業(yè)銀行作為樣本進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。由于部分?jǐn)?shù)據(jù)的不完整，因此本文進(jìn)行數(shù)據(jù)分析的起始年份為2016年。

（二）變量的定義及描述性統(tǒng)計(jì)

由于興業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展尤為突出，本文將興業(yè)銀行與其他六家商業(yè)銀行進(jìn)行對(duì)比分析，故表1為2016至2019年招商銀行、中信銀行、平安銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行六家商業(yè)銀行的相關(guān)變量的定義及描述性統(tǒng)計(jì)值。從表1可得：總資產(chǎn)收益率的均值為0.88%，最大值為1.32%，最小值為0.74%，說明樣本商業(yè)銀行整體的盈利能力較好;不良貸款率的均值為1.69%，最大值為2.14%，低于5%的臨界值，說明六家商業(yè)銀行回收貸款的能力較強(qiáng);綠色信貸占比的均值達(dá)到3.24%，最大值為6.29%，最小值為0.89%，可看出綠色信貸占比最大值與最小值差距較大，且平均值較小，說明這六家商業(yè)銀行整體實(shí)施綠色信貸業(yè)務(wù)的力度不強(qiáng)且差異較為顯著，一些商業(yè)銀行積極開展綠色信貸業(yè)務(wù)，而另一些商業(yè)銀行對(duì)綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)投放資金較少;資產(chǎn)規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)差為0.36，說明六家股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模差距較小;成本收入比的標(biāo)準(zhǔn)差為28.26，說明六家商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)管理水平存在明顯的分化;資本充足率的均值為12.87%，說明六家樣本銀行整體抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)。

（三）建立模型

本文采用Eviews8.0軟件建立兩個(gè)線性回歸模型來分析興業(yè)銀行的綠色信貸對(duì)興業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響。

模型一回歸分析結(jié)果如下：

Dependent Variable： ROA Method： Least Squares Date： 10/16/21 Time： 19：26 Sample： 20162019

Included observations： 4

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 0.195191 0.156390 1.248108 0.4300

GLA 0.021845 0.004699 4.648939 0.1349

CAR 0.009057 0.001769 5.119734 0.1228

R-squared 0.964247 Mean dependent var 0.940000

Adjusted R-squared 0.892741 S.D. dependent var 0.018257

S.E. of regression 0.005979 Akaike info criterion -7.287295

Sum squared resid 3.58E-05 Schwarz criterion -7.747575

Log likelihood 17.57459 Hannan-Quinn criter. -8.297344

F-statistic 13.48487 Durbin-Watson stat 3.230880

Prob（F-statistic） 0.189084

模型二回歸分析結(jié)果如下：

Dependent Variable： NPL Method： Least Squares Date： 10/16/21 Time： 19：28 Sample： 20162019

Included observations： 4

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 1.977732 0.047752 41.41631 0.0154

GLA -0.024149 0.002410 -10.02178 0.0633

CIR 0.010525 0.003309 3.180897 0.1939

R-squared 0.994740 Mean dependent var 1.587500

Adjusted R-squared 0.984221 S.D. dependent var 0.046458

S.E. of regression 0.005836 Akaike info criterion -7.335923

Sum squared resid 3.41E-05 Schwarz criterion -7.796202

Log likelihood 17.67185 Hannan-Quinn criter. -8.345971

F-statistic 94.56410 Durbin-Watson stat 3.178885

Prob（F-statistic） 0.072523

（四）模型檢驗(yàn)

1、擬合優(yōu)度檢驗(yàn)。模型一中可決系數(shù)為0.9642，修正的可決系數(shù)為0.8927，模型二中可決系數(shù)為0.9947，修正的可決系數(shù)為0.9842，說明兩個(gè)回歸模型對(duì)樣本數(shù)據(jù)擬合得很好，相關(guān)性強(qiáng)。

2、F檢驗(yàn)。模型一：針對(duì) ： =0，給定的顯著水平α=0，在F分布表中查出自由度為k-1=2，和n-k=2的臨界值 （2，2）=19.00。由Eviews8.0得到F=13.4849<19.00，應(yīng)接受原假設(shè) ，說明模型一回歸方程不顯著，即綠色信貸占比和資本充足率聯(lián)合起來對(duì)總資產(chǎn)收益率的影響不顯著。同理可得，模型二回歸方程顯著，即綠色信貸占比和成本收入比聯(lián)合起來對(duì)不良貸款率的影響顯著。

3、t檢驗(yàn)。模型一：分別對(duì) ： =0（j=1，2，3），給定的顯著水平α=0.05，通過查t分布表得自由度為n-k=2的臨界值 （n-k）=4.3027。綠色信貸占比和資本充足率的絕對(duì)值均大于4.3027，說明分別都拒絕 ，即當(dāng)其他解釋變量不變時(shí)，解釋變量綠色信貸占比和資本充足率分別對(duì)被解釋變量總資產(chǎn)收益率具有顯著的影響。同理可得，模型二說明解釋變量綠色信貸占比對(duì)被解釋變量不良貸款率具有顯著的影響。

（五）實(shí)證結(jié)果和結(jié)論分析

通過對(duì)招商銀行、中信銀行、平安銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行六家股份制商業(yè)銀行進(jìn)行的變量描述性分析和綠色信貸對(duì)興業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響的實(shí)證分析可得：商業(yè)銀行綠色信貸占比與總資產(chǎn)收益率呈正相關(guān)關(guān)系，這說明綠色信貸占比越大，商業(yè)銀行盈利能力越強(qiáng)，但短期內(nèi)綠色信貸業(yè)務(wù)的開展并不能為商業(yè)銀行帶來顯著的利益;商業(yè)銀行綠色信貸占比越大，不良貸款率將越低，說明積極開展綠色信貸業(yè)務(wù)有利于降低商業(yè)銀行所面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)，降低商業(yè)銀行收回的貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)商業(yè)銀行信貸資金的有效流動(dòng)。

五、政策建議

（一）建立綠色信貸激勵(lì)機(jī)制。綠色信貸業(yè)務(wù)開展過程中采取低利率政策，因此在一定程度上會(huì)損害商業(yè)銀行的利息收入，導(dǎo)致商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)存在一定的顧慮。政府可以設(shè)立補(bǔ)貼，為商業(yè)銀行提供一部分的利息補(bǔ)貼，激勵(lì)商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)。

（二）建立信息披露的機(jī)制。政府應(yīng)要求開展綠色信貸業(yè)務(wù)的股份制商業(yè)銀行進(jìn)行信息披露，并對(duì)其具體業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)。但進(jìn)行信息披露的前提是建立健全法律法規(guī)，政府還需通過立法強(qiáng)化的方式增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行的綠色信貸可操作性來制約和監(jiān)督企業(yè)及銀行的相關(guān)行為。

（三）提高群眾的綠色意識(shí)。與傳統(tǒng)信貸的局限性對(duì)比，當(dāng)前應(yīng)該積極宣傳綠色信貸的意義，突出綠色信貸在對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)推動(dòng)，節(jié)能減排技術(shù)推廣等方面的作用，通過宣傳，加強(qiáng)各大企業(yè)以及人民群眾對(duì)綠色信貸業(yè)務(wù)的了解，進(jìn)一步推動(dòng)綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]張眾. 綠色信貸對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響[D].上海師范大學(xué)，2020.

[2]李宇. 綠色信貸對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2019.

[3]李堯. 綠色信貸對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響研究[D].安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，2020.

[4]馬潔. 綠色信貸對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響研究[D].石河子大學(xué)，2018.

作者簡(jiǎn)介

葉玲玲，女，漢族，安徽安慶，2000年6.6，本科，學(xué)生，湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院法商學(xué)院（湖北武漢）（430200）研究方向：金融。