金融科技時代電信運營商消費金融發展研究

陳浩宇

【摘 要】近年來，鑒于消費對經濟增長的巨大推動力，同時伴隨著以投資為主導的經濟發展方式受限，通消費金融促進消費升級，從而滿足我國經濟高質量發展的需求，成為了促進經濟發展重要途徑。國家政策的鼓勵以及金融科技技術的飛速發展，為消費金融行業的發展創造了新的機遇。隨著消費金融業務不斷擴張，越來越多的主體參與其中，電信運營商憑借其強大的客戶資源、豐富的消費場景、雄厚的資金以及超強的品牌背書，具有發展消費金融業務獨特的優勢，其將成為消費金融參與主體中的重要一員。電信運營商發展消費金融業務需要注重消費場景及風控體系建設，對此可通過多元化個性化消費場景，完善消費金融場景滲透，加強風險防御，實現精準營銷，服務消費金融客戶。

【關鍵詞】金融科技；電信運營商；消費金融；消費場景；金融風險

一、引言

一直以來，消費是拉動GDP增長、推動經濟發展的主動力。國家統計局數據顯示，2019年我國消費支出對GDP增長的貢獻率已經達到57.8%，消費對促進經濟增長的作用進一步得到鞏固。鑒于消費對經濟增長具有巨大的推動作用，促進消費升級、擴大內需就成為了刺激經濟發展的重要手段。另外，面對全球經濟增速放緩、中美貿易摩擦升級、國內經濟結構迫切轉型的大環境下，以投資為主導的經濟發展方式受到限制，因此其催生了以消費金融引領消費升級從而滿足我國經濟高質量發展需求的新一路徑。

與此同時，政策扶持也是助推消費金融業務發展的動力來源。近年來，政府不斷釋放各種積極信號以及政策紅利，這為消費金融業務開展帶來了巨大契機。消費主體的多樣性也在刺激著消費金融市場發展的加速，文化旅游、衛生醫療及教育等各方面消費金融需求也在密集釋放，短期消費信貸快速上漲，整體市場空間寬廣。

現而今，金融科技時代已經來臨，AICDEB技術（人工智能A、物聯網I、云計算C、大數據D、邊緣計算E、區塊鏈B）的飛速發展，為消費金融提供了扎實的技術保障。金融科技與消費金融結合相得益彰，金融科技手段能夠促使消費金融機構更加精準的獲取客源，其使得消費金融的客戶得到了更為寬廣地延伸。同時，金融科技的發展帶來了更加健全配套的風控體系，其進一步做到了為消費金融業務發展的個性化添磚加瓦。

二、消費金融行業發展現狀

近年來，我國的消費金融業務呈現不斷擴張的趨勢，越來越多的主體（銀行、持牌消金公司、電商、網貸、互聯網公司、金融科技公司等）都參與其中，模式的不斷創新進一步加快了消費金融的發展。同時，我國政府出臺的一系列的支持政策，積極穩步的推進著消費信貸實現健康發展。隨著金融主體以及金融產品的多樣化，消費金融的內容不斷豐富，其為消費者帶來了更加便捷、全面的服務體驗。

1、傳統銀行發展消費金融，需要不斷進行業務創新，豐富產品場景

銀行對于消費金融這種收益高且流動性較強的業務具有較高的重視程度。銀行憑借其雄厚的資金、篩選優質客戶的拓客能力以及相對完善的支付結算體系，一直都是消費金融業務的重要參與對象。銀行發展消費金融的模式以信用卡消費分期業務為主，但近年來，各種車、房、游等不同的消費信貸產品相繼出現，金融科技時代背景下，各領域業務的拓展進一步加豐富了的消費場景，消費金融產品得到不斷創新，這使得消費金融的內容呈現出越來越豐富的趨勢。

2、持牌消費金融公司發展消費金融，持牌經營主體不斷增加，發展加速

2009年我國發布了《消費金融公司試點管理辦法》，消費金融公司的獲準設立，標志著消費金融業務已從傳統的銀行業務逐步向新興機構延伸。然而，由于消費金融公司設立的注冊資金要求較高，以及國家政策管控較嚴，我國的消費金融公司業務發展速度相對較慢。截至2019年底，十年間我國一共批準了27家持牌消費金融公司，其中開業的有24家，2020年1月，銀保監會又批準了一家新的消費金融公司的籌建。政策對于消費金融業務的扶植，使得市場主體進一步得到增加。商品分期付款以及信用貸款等更多樣化的消費場景是消費金融公司發展的主要模式，這為消費者提供了更為便利、豐富的選擇。

3、電商和互聯網公司發展消費金融，自身技術優勢顯著，發展突飛猛進

目前，諸如螞蟻金服、京東、趣店、51信用卡等大型電商公司和互聯網公司，以自身持有的網絡小貸牌照為切入點，有效利用自身所擁有的用戶信息數據（包括信用及交易等信息），通過交易分期、賬單分期等方式為客戶提供服務，其涉足了消費金融領域。雖然這一類型的公司起步相對較晚，但依托互聯網技術優勢以及電商廣闊的場景，其發展突飛猛進。產品模式創新及全新應用場景的拓展是電商和互聯網公司的最大特色。

除了上述較為主要的幾類參與者之外，電信運營商也在積極探索、布局消費金融領域。中國聯通與招商銀行成立的招聯消費金融公司于2015年3月開業，其無論是業務規模還是年凈利潤在行業中都保持較高的水平。中國電信打造了甜橙金融，中國移動成立了金融科技公司，電信運營商發展金融科技進行，并向消費金融行業進行布局成為大勢所趨，消費金融現已成為各大電信運營商搶奪的價值高地。

三、電信運營商發展消費金融業務的可行性分析

（一）電信運營商發展消費金融業務的價值和意義

1.有利于電信運營商通過穩存拉新實現主業協同。消費金融業務對于電信運營商而言，可對其泛渠道掌控起到重要作用，從而能夠有效的支撐大市場的發展。電信運營商可基于不同場景的客戶消費習慣將客戶分層分級，從而為其提供更加準確、快捷、便利的金融服務。劃分客戶需求，一方面能夠提高用戶的黏性，對電信運營商維護老客戶具有有重要意義，另一方面，可以有效擴充客戶群體，實現發展新客戶。消費金融背景下，通過穩存拉新的手段，將進一步實現電信運營商的主業協同。