破解合作社融資難問題的理論思路與實踐路徑

|劉西川

一、引言

從實際情況來看，銀行是合作社融資的主要供給渠道，合作社融資難融資貴主要是指其在銀行融資難融資貴。合作社融資難融資貴的原因主要包括農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性、農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模小、信息不對稱以及缺乏銀行接受的抵押擔(dān)保品等。如果去銀行實地調(diào)研，大多數(shù)銀行工作人員都會提及農(nóng)戶缺乏抵押品這個問題。對此，我們不能去指責(zé)他們嫌貧愛富，而是要去深思其背后的原因是什么。

破解合作社融資難尤其是外部融資難問題，首先需要澄清3個認(rèn)識誤區(qū)：第一個是因為弱才需要扶持和照顧。這種認(rèn)識是將農(nóng)業(yè)和小農(nóng)混為一談，屏蔽掉了將農(nóng)業(yè)的盈利性、效率性、競爭性與高效優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)結(jié)合起來的可能性。這種認(rèn)識下解決問題的思路就是打感情牌，會狹隘，不敢正面直視問題。第二個是忽視風(fēng)險管理，對金融管理風(fēng)險的本質(zhì)把握不夠，突出表現(xiàn)在：試圖不拿出“真金白銀”來增信，或者所使用的風(fēng)控手段比較假或弱，很難真正地發(fā)揮作用，例如借助血緣、地緣或業(yè)緣關(guān)系等來識別風(fēng)險和管控風(fēng)險。第三個是忽視中國農(nóng)業(yè)與農(nóng)村的實際情況，試圖將城市商業(yè)銀行的那一套直接搬到農(nóng)村來，常常抱怨農(nóng)村的客戶提供不了“合規(guī)”的抵押擔(dān)保品。在這方面，筆者認(rèn)為，解鈴還需系鈴人，合作社這種特殊的組織結(jié)構(gòu)恰好能為合作社解決融資問題提供契機(jī)和條件，關(guān)鍵在于如何挖掘和利用合作社這種特殊的組織結(jié)構(gòu)。

以下將從合作社的實際情況出發(fā)，按照金融管理風(fēng)險的基本功能來分析、探討和總結(jié)破解合作社融資難問題的理論思路與實踐路徑。

二、用“真金白銀”來增信圍繞項目夯實抵押擔(dān)保創(chuàng)新

解決合作社融資難問題，必須直面現(xiàn)實，“啃下”抵押擔(dān)保不足這個硬骨頭，打消銀行方面的顧慮。解決抵押擔(dān)保問題，不能一味地重申缺乏抵押擔(dān)保，而是要想辦法把自己有的但是目前銀行不認(rèn)可的轉(zhuǎn)變?yōu)槟鼙黄湔J(rèn)可的，或者進(jìn)行相應(yīng)的變通與創(chuàng)新，如可以通過集資組成一個擔(dān)保基金的方式來解決個人信用擔(dān)保不足的問題。結(jié)合近期各地的金融實踐創(chuàng)新來看，有兩種思路可以為破解抵押擔(dān)保問題提供借鑒：第一種是借助農(nóng)村一些特定組織形式（如合作社）擴(kuò)大抵押擔(dān)保品的范圍，如將一些之前銀行不愿意接受的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料和生產(chǎn)工具變?yōu)榭山邮艿摹Ｔ谶@個方面，2020年中央1號文件更是明確地提出，要推動溫室大棚、養(yǎng)殖圈舍、大型農(nóng)機(jī)、土地經(jīng)營權(quán)依法合規(guī)抵押融資。第二種是“集資增信”，即由合作社成員集資入股，形成一個集體擔(dān)保基金，銀行以此為授信的基礎(chǔ)，并以此作為風(fēng)險管理的重要手段。這種擔(dān)保基金的做法將原先那種基于社會關(guān)系的成員之間的擔(dān)保進(jìn)行了加固，如果同伴不還款，自己在擔(dān)保基金中的入股資金就會受到影響。

合作社不僅在小農(nóng)與大市場的銜接上發(fā)揮了巨大的作用，而且在解決新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體包括龍頭企業(yè)和大戶融資問題上也起到了穿針引線的作用，合作社之于銀行篩選客戶、授信和把控風(fēng)險都具有特殊意義。通過回顧近期這一領(lǐng)域的典型案例及其實踐，可以發(fā)現(xiàn)，與傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)融資模式局限性相對照，新的、運(yùn)行良好的、面向合作社及其成員的農(nóng)村金融創(chuàng)新模式都是有效把握了農(nóng)民組織化程度提高與產(chǎn)業(yè)鏈的擴(kuò)展所帶來的融資需求的深刻轉(zhuǎn)變。例如，在合作社范圍內(nèi)，擔(dān)保合約有助于防范變更貸款用途、監(jiān)督成員的努力程度、把握融資項目的未來現(xiàn)金流情況。擔(dān)保機(jī)制創(chuàng)新之所以如此重要，是因為擔(dān)保在融資渠道拓展及創(chuàng)新過程中發(fā)揮的是監(jiān)督作用，有效防范了農(nóng)業(yè)和小農(nóng)貸款中最難防的道德風(fēng)險問題。

三、兩個案例及其分析

（一）兩個案例

1.案例1：XN蔬菜專業(yè)合作社

XN蔬菜專業(yè)合作社（簡稱XN合作社）是依照《農(nóng)民專業(yè)合作社法》的有關(guān)規(guī)定，于2008年4月11日，由LL等人發(fā)起的，成員出資總額為300萬元。在發(fā)展過程中，資金成了制約合作社發(fā)展的主要因素，需要通過外部融資才能使合作社順利運(yùn)行。在此情況下，合作社利用“合作社+農(nóng)戶”的模式，開展內(nèi)部擔(dān)保和反擔(dān)保來破解融資困境。

XN合作社內(nèi)部擔(dān)保與反擔(dān)保的運(yùn)行機(jī)制為：（1）理事長LL利用自身的社會資本與當(dāng)?shù)剞r(nóng)信社和郵政儲蓄銀行取得聯(lián)系，以私人名義向銀行擔(dān)保，使農(nóng)戶獲得前期生產(chǎn)設(shè)施建設(shè)所需要的資金。LL不僅要保證貸款本金償還，還要負(fù)責(zé)貸款利息的回收。（2）理事長LL與借款農(nóng)戶之間簽訂反擔(dān)保協(xié)議，如果農(nóng)戶不能按時償還貸款，由合作社代農(nóng)戶償還，但農(nóng)戶的大棚等生產(chǎn)設(shè)施歸合作社所有，合作社再將這些大棚出租給那些信譽(yù)較好的農(nóng)戶。（3）合作社統(tǒng)一銷售農(nóng)戶收獲的農(nóng)產(chǎn)品，將貸款本金和利息扣除后的剩余收益還給農(nóng)民。（4）XN合作社分期扣除貸款本金和利息，保證了農(nóng)戶每期生產(chǎn)都可以見到收益，以此調(diào)動農(nóng)戶生產(chǎn)的積極性。

2.案例2：鄒城大山花生專業(yè)合作社

鄒城大山花生專業(yè)合作社（簡稱“大山花生合作社”）成立于2008年下半年，是花生收購大戶為實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營、提升市場議價能力而聯(lián)合其他專業(yè)戶籌資成立的。2008年，為防范專業(yè)戶信貸違約，農(nóng)信社決定要求合作社的專業(yè)戶擴(kuò)大聯(lián)保范圍，組成貸款“大聯(lián)保體”。在農(nóng)信社的動員下，大山花生合作社于2008年末開始組織成員搭建聯(lián)保體。

大山花生合作社聯(lián)保貸款的運(yùn)行機(jī)制為：第一，成員按照農(nóng)信社的要求組成“大聯(lián)保體”。第二，按照農(nóng)信社的指導(dǎo)，合作社成立貸款管理小組，負(fù)責(zé)審核加入成員的資格，為農(nóng)信社信用等級評定和授信業(yè)務(wù)提供初審意見。第三，進(jìn)入授信階段，農(nóng)信社根據(jù)合作社提供的初審意見和各成員的申請，分別對合作社和成員進(jìn)行信用評級和授信。其中，8戶成員獲得A級，3戶獲得A+級，2戶獲得AA級，合計獲得授信1855萬元，平均每戶143萬元。第四，按照農(nóng)信社的要求，成員按照授信額度的10%繳納互助金，共繳納互助金185.5萬元，由專業(yè)合作社擔(dān)保，共同承擔(dān)連帶責(zé)任，實行比普通聯(lián)保或保證貸款少上浮20%的優(yōu)惠利率。第五，貸后貸款管理小組負(fù)責(zé)對成員貸款進(jìn)行監(jiān)督、管理、協(xié)調(diào)和服務(wù)，對不遵守聯(lián)保體章程、拖欠銀行貸款本息的成員，采取警告、社內(nèi)批評甚至取消成員資格等懲戒措施。

（二）具體分析

兩個案例的擔(dān)保類融資模式主要解決的是農(nóng)戶抵押擔(dān)保不足的難題。其中，案例1針對的是生產(chǎn)資料或生產(chǎn)工具成為抵押擔(dān)保標(biāo)的物。在該案例中，擔(dān)保與反擔(dān)保類融資通過理事長借助自身社會資本以私人名義向金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保以及農(nóng)戶生產(chǎn)設(shè)備抵押給合作社作為反擔(dān)保，有效解決了農(nóng)戶抵押擔(dān)保不足的難題。大棚等農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)設(shè)備因缺乏流動性、變現(xiàn)能力差而不能作為抵押品從銀行獲得貸款。但這些標(biāo)的物在合作社內(nèi)部是可以流動的，合作社可以將其轉(zhuǎn)租給其他農(nóng)戶使用。有了合作社這種制度安排，就能切實發(fā)揮農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)設(shè)備作為抵押品的功能。

案例2針對的是成員集體共同基金成為抵押擔(dān)保標(biāo)的物。在該案例中，大聯(lián)保體是聯(lián)保組內(nèi)的成員按照授信額度的一定比例繳納互助金，在此基礎(chǔ)上，由合作社提供擔(dān)保，聯(lián)保小組成員共同承擔(dān)連帶責(zé)任。它是以成員范圍為限，用真金白銀作擔(dān)保，而不是過去那種僅要求擔(dān)保人擔(dān)保，進(jìn)一步加強(qiáng)了成員之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，同時有利于激勵小組成員間相互監(jiān)督。

四、結(jié)語

破解合作社融資難問題，要好好想想：銀行為什么緊緊咬住抵押擔(dān)保不放？為什么有些合作社成員手里的資產(chǎn)難以成為銀行所認(rèn)可的抵押擔(dān)保品？什么樣的增信才是真正的增信，而不是作秀？銀行給合作社及其成員放貸，是一種市場行為，最終還是希望合作社及其成員的融資項目能夠成功，進(jìn)而順利還款。從還款能力和還款意愿來思考融資難問題才是正解。從國內(nèi)外的創(chuàng)新實踐來看，圍繞融資項目的現(xiàn)金流來設(shè)計貸款產(chǎn)品、程序是正確的方向。本文所提供的兩個案例表明，擔(dān)保包括反擔(dān)保和共同基金擔(dān)保，在破解合作社及其成員缺乏抵押擔(dān)保品問題方面發(fā)揮了關(guān)鍵作用，因為這樣的設(shè)計能更好地激勵、監(jiān)督借款者。