螞蟻金服運營模式及個人征信模式研究

胡繪明 劉家璇

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)和云技術(shù)的發(fā)展，螞蟻金融服務(wù)集團自從 2014 年成立以來，在國家鼓勵大力發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+”和普惠金融的政策背景下，依托支付寶成熟的平臺模式和阿里巴巴集團豐富的商業(yè)資源，不斷為個人和小微企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)高效的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

本文首先研究了螞蟻金服的運營模式，然后將螞蟻金融旗下的芝麻信用征信模式與人民銀行征信中心的模式進行對比，從而為其他企業(yè)發(fā)展征信業(yè)務(wù)提供參考與借鑒。

關(guān)鍵詞：螞蟻金服;運營模式;征信模式;普惠金融

一、螞蟻金服運營模式分析

（一）依托普惠金融服務(wù)個人和小微企業(yè)

普惠金融的概念最初是由聯(lián)合國系統(tǒng)提出，其主要是指以高效的方式為最廣大的群體提供其所需要的各種金融服務(wù)和產(chǎn)品。普惠金融注重公平，兼顧效率。其通過市場化手段，為廣大普通群體提供井然有序的可持續(xù)金融服務(wù)和產(chǎn)品，建立合理有效的激勵約束機制，確保普惠金融服務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

螞蟻金服從成立以來，一直在承擔普惠金融服務(wù)個人和小微企業(yè)的使命，并且取得了舉世矚目的成績。螞蟻金服竭盡全力為所有具有真實金融服務(wù)需求的個人和小微企業(yè)，提供平等、優(yōu)惠、高效的金融服務(wù)。在這種經(jīng)營理念的指導下，螞蟻金服依托支付寶和阿里巴巴旗下的各個重要平臺，積極向廣大有需要的群體提供以支付結(jié)算為代表的各種互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，借助大數(shù)據(jù)和云計算等技術(shù)手段，使用戶極其方便地獲得相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，真正達到普惠金融的目的，取得令人滿意的效果。

在普惠金融理念的指導下，螞蟻金服借助支付寶這樣一個普及率很高的平臺，搭建起了提供普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)的基本框架，推出了余額寶、花唄、借唄、余利寶、網(wǎng)商貸、網(wǎng)商銀行、螞蟻保險、芝麻信用等金融服務(wù)，為用戶提供了一站式的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。螞蟻金服也充分發(fā)揮支付寶的平臺優(yōu)勢，引入了大量優(yōu)質(zhì)企業(yè)和政府資源，通過合作研發(fā)、平臺入駐等方式，推出了涵蓋保險、證券投資、醫(yī)療健康、交通出行等方面的一系列功能和服務(wù)，極大地便利了人們的日常生活，一定程度上也降低了獲取金融服務(wù)的成本，促進了行業(yè)變革。

（二）安全與技術(shù)創(chuàng)新

螞蟻金服作為一家創(chuàng)新科技類型的金融服務(wù)企業(yè)，秉承用技術(shù)創(chuàng)新提升用戶體驗的原則，持續(xù)致力于自主研發(fā)與科技創(chuàng)新。普華永道的研究報告表明，阿里巴巴集團2018年的科研費用支出在中國大陸首屈一指，并且保持加速上升趨勢。同時，公司以 51%的科研類型人才占比、超過了華為、Inter、亞馬遜、微軟等等知名科技公司。這足以證明技術(shù)創(chuàng)新之于螞蟻金服有多么重要。

目前，螞蟻金服已在數(shù)字金融、區(qū)塊鏈以及監(jiān)管等等方面取得了許多科技創(chuàng)新，并將之與提供金融服務(wù)準確結(jié)合，為客戶提供最為適合的金融服務(wù)。包括智慧金融信息平臺、可信存證區(qū)塊鏈、反洗錢檢測平臺、智能營銷平臺等等，涵蓋的行業(yè)包括金融、商業(yè)、各類監(jiān)管體系。包括云計算、人臉識別、風控、人工智能、大數(shù)據(jù)在內(nèi)的等等技術(shù)，已有十分廣泛的運用。

螞蟻金服旗下的網(wǎng)商銀行、“阿里小貸”等公司，多年來通過大數(shù)據(jù)模型來為客戶發(fā)放定制貸款。螞蟻金服通過數(shù)據(jù)對客戶進行相關(guān)分析，依照已有的高級計量模型，綜合判斷風險，形成了網(wǎng)絡(luò)貸款的“310”模式，即“3 分鐘申請、1 秒鐘到賬、0 人工干預”的服務(wù)標準。螞蟻金服已為眾多小微企業(yè)提供了巨額純線上貸款。

而在螞蟻金服生態(tài)中的第三方征信公司芝麻信用中，大數(shù)據(jù)的應(yīng)用也得以充分體現(xiàn)。芝麻信用對來自客戶的海量數(shù)據(jù)信息進行綜合處理與評估，主要包括五個維度的數(shù)據(jù)，在后面的芝麻信用運營模式當中會介紹到。芝麻信用利用阿里巴巴旗下各個平臺獲取的數(shù)據(jù)，對客戶進行定量與定性分析，形成對客戶的信用評估，從而幫助相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對用戶的還款保障以及能力得出結(jié)論，以便決定是否為用戶提供快捷的線上授信服務(wù)和其他互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。

二、芝麻信用征信模式分析

芝麻信用是螞蟻金服旗下的獨立征信系統(tǒng)，通過對螞蟻金服旗下的各類平臺，與提供給用戶服務(wù)時所產(chǎn)生的大量數(shù)據(jù)對用戶進行多維分析，從而生成用戶的信用報告，再與其他與之合作的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)根據(jù)用戶不同的信用報告為用戶提供相應(yīng)級別的信用服務(wù)，如螞蟻花唄、借唄、租房租車等等，在日常生活中應(yīng)用已極為廣泛。芝麻信用的征信模式主要有以下三類，下面依次介紹：

（一）基于大數(shù)據(jù)云計算技術(shù)建立的互聯(lián)網(wǎng)個人信用信息數(shù)據(jù)庫

芝麻信用的數(shù)據(jù)來源主要包括：一是阿里巴巴集團旗下各類平臺抓取的數(shù)據(jù)資料。目前淘寶、天貓等平臺上擁有數(shù)以億計的個人實名注冊用戶信息以及數(shù)百萬的小微企業(yè)交易信息。這些數(shù)據(jù)都可以有效利用起來。二是螞蟻金服在提供相關(guān)金融服務(wù)中所采集的個人信用數(shù)據(jù)。三是與公司有密切合作的外部機構(gòu)提供提供的第三方數(shù)據(jù)資料。除此之外，還有部分商業(yè)銀行以及P2P 平臺與芝麻信用所達成的數(shù)據(jù)互換協(xié)議。這些都是芝麻信用的主要數(shù)據(jù)來源，鑒于此，芝麻信用才能建立起極為龐大的個人信用信息數(shù)據(jù)庫，從而可以從多層面與多維度對用戶進行全面系統(tǒng)的分析，得出更為準確的信用報告。

（二）以“芝麻信用分”為核心產(chǎn)品提供的個人信用評分服務(wù)

芝麻信用目前采用國際上使用廣泛的信用評分模式，名為“芝麻信用分”，也是我國第一個個人信用評分系統(tǒng)。從方式上采用了與美國費埃哲個人評分類似的評分制度與模式，將個人信用評分的區(qū)間設(shè)置為 350 分至 950 分，評分越高則代表用戶信用評級越高，相關(guān)的違約可能性也就越低，分數(shù)越低則相反。利用上述的個人信息數(shù)據(jù)庫基礎(chǔ)，芝麻信用從五個維度對用戶的信用進行綜合分析，有點類似5C原則，具體包括個人履約歷史、履約能力、身份職業(yè)、人脈關(guān)系、行為偏好等。通過既定模型進行分析計算，最后得出用戶的信用評分，而上述各個維度都會以不同的權(quán)重，影響用戶的芝麻信用分。

（三）通過線下、線上的方式合作推廣芝麻信用分

芝麻信用與阿里網(wǎng)商等等特約商戶一同展開合作，將各個用戶的信用評分結(jié)果推廣至生活中的應(yīng)用。首先得到的體現(xiàn)便是租房、租車、酒店住宿等等方面的服務(wù)——芝麻信用分在 600 分以上的用戶（即信用“良好”用戶），在使用與芝麻信用有合作關(guān)系、協(xié)議的商戶所提供的服務(wù)時，可以享受“先使用、后付款”的模式，比如神州租車、阿里旅行等等。其次便是在個人消費金融業(yè)務(wù)中的體現(xiàn)，目前芝麻信用已與螞蟻金服旗下的“花唄”、“借唄”服務(wù)展開合作，為芝麻信用分在一定水平以上的用戶提供一定限額的消費、借貸額度，用戶可以自由選擇使用，信用分越高的用戶所擁有的額度越高，額度從 2000 元至 30000 元不等，還款期限最高可至 12 個月。

三、芝麻信用與人民銀行征信中心模式的比較

（一）應(yīng)用場景不同

芝麻信用陸續(xù)接入住宿、出行、社交和金融四大應(yīng)用場景，而伴隨著業(yè)務(wù)的擴充以及對社會需求增長的估計，螞蟻金融在社交和金融兩大領(lǐng)域的布局已初具雛形。目前，芝麻信用分廣泛應(yīng)用在共享出行、充電寶租賃、網(wǎng)絡(luò)購物等基本生活場景，在日常生活中使用與芝麻信用合作的產(chǎn)品和服務(wù)就可以積累信用，評分的門檻更低、更加便利。

（二）信用評級機制不同

芝麻信用依據(jù)用戶在互聯(lián)網(wǎng)上的各種支付結(jié)算、借貸等相關(guān)交易數(shù)據(jù)信息，從用戶履約歷史、履約能力、行為偏好、職業(yè)身份、人脈資源等五個方面進行系統(tǒng)的計算和評估，得出一個唯一的信用分數(shù)。信用分能量化用戶的信用水平，分值范圍在350分至950分之間，分值越高，違約概率越低。人民銀行征信中心的信用評價方式不存在打分和評級的信用量化機制，不同的機構(gòu)自有一把衡量信用好壞的標尺。大體而言，“連三累六”是一個臨界點，只要借款人兩年內(nèi)連續(xù)逾期未超過三次、累計逾期未超過六次，基本上都能被貼上“信用良好”的標簽。

（三）服務(wù)人群的范圍不同

芝麻信用主要呈現(xiàn)在支付寶平臺中，截至目前，支付寶用戶已經(jīng)達到 10 億左右。支付寶的用戶都會因為自己的消費行為產(chǎn)生芝麻信用評分，因此，芝麻信用分的服務(wù)人群遠遠超過了中國人口的半數(shù)。

央行征信系統(tǒng)的征信對象均為有信貸記錄的個人或企業(yè)，只有產(chǎn)生信貸需求并發(fā)生信貸行為，央行征信系統(tǒng)才有了征信依據(jù)。因此，大量沒有信貸記錄或申請過信用卡的普通消費者的信用信息無法納入央行的征信系統(tǒng)，造成了央行征信體系的局限性。這也是國家開放第三方征信的重要原因。

（四）信用查詢方式不同

手機支付寶用戶在“芝麻信用”專欄即可查看自己的芝麻信用分值、等級、履約記錄和可享受的服務(wù)等信息，具有并且每次履約行為產(chǎn)生的“芝麻粒”也可以進行捐贈，參與共建圖書角的公益活動。因此，芝麻信用的查詢方式具有很強的便利性、趣味性和公益性。

而在人民銀行征信中心的模式中，個人和企業(yè)雖然可以通過互聯(lián)網(wǎng)、商業(yè)銀行網(wǎng)銀、自助查詢機和柜臺查詢等四種方式查詢到信用報告，但查詢過程比較繁瑣，報告的可讀性也相對較弱。

結(jié)論：

螞蟻金服作為國內(nèi)一家成熟的互聯(lián)網(wǎng)公司，在普惠金融、第三方征信等領(lǐng)域都發(fā)揮了行業(yè)領(lǐng)軍作用，通過自身的不斷創(chuàng)新推動著行業(yè)變革和社會進步。螞蟻金服的定位就是為小微企業(yè)和個人消費者提供高效、便捷、安全且富有競爭性的普惠金融服務(wù)。正因為如此，螞蟻金服一方面始終重視普通用戶的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)需求，另一方面也讓消費者在日常生活中享受到互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的便捷服務(wù)。這也是螞蟻金服能夠在公益、保險、大數(shù)據(jù)金融和互聯(lián)網(wǎng)云技術(shù)等方面贏得政府表彰和市場與消費者認可的重要原因。

參考文獻

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基金項目：福建省教育廳社科項目（JAS170780）