小銀行存貸款利率定價管理探討

福建省農村信用社聯合社 黃建華

近年來，利率市場化改革持續深化，市場競爭日趨激烈，各銀行機構存貸款利差不斷收窄。尤其今年，受新冠肺炎疫情影響，我國經濟發展增速快速放緩。面對新的經濟形勢、政策環境和外部競爭，本文以東南某省小銀行機構為例，探討現階段下，如何圍繞利率定價工作，做好政策傳導落實，優化資產負債管理，實現實體經濟發展和自身發展的雙贏局面。

一、利率市場化帶來的挑戰

在宏觀經濟方面，各國貿易博弈存在較大不確定性，國內消費下滑較大，拉動經濟發展的出口、投資、消費三駕馬車壓力與日俱增。國家財政和貨幣政策趨于“雙積極”，著力優化營商環境，對沖經濟下行風險，從第一季度金融統計數據看，社會融資規模、M2同比增長等積極因素有效支持經濟發展，但經濟下行壓力仍然較大。

在國內貨幣市場利率方面，今年以來，人民銀行加大貨幣政策調控力度，多次下調存款準備金率，積極開展公開市場業務，貨幣市場流動性充裕，同業存放利率、中期借貸便利利率均有下降，有效引導了LPR利率下行，結合當前的宏觀經濟和貨幣政策判斷，下階段LPR利率會大概率下行。目前，該銀行已完成存量貸款定價基準轉換，如果LPR繼續下行，該銀行資產業務的重定價風險陡增，將對凈息差及利潤產生較大影響。

在存貸款市場競爭方面，大中型銀行下沉服務，打破了該銀行業務辦理便利的絕對優勢，并利用低利率貸款、綜合服務能力強的優勢極力營銷客戶，存貸款業務競爭將愈加激烈。

在內部利率定價方面，近年來，由于市場競爭、客戶理財意識增強等因素，該銀行定期存款占比快速提高，推動存款利率持續上升。活期存款占比從2011年末的54%，下降到2020年8月末42.06%；高利率的三年期及以上定期存款占比不斷攀升，從2011年末的7.14%，逐步上升到2020年8月末27.54%。為消除新冠肺炎疫情帶來的影響，各級政府出臺一系列紓困扶持小微企業發展政策，引導各銀行進一步加大實體經濟支持力度。至2020年8月末，該銀行貸款利率比2019年末下降0.11個百分點，比2018年末下降0.49個百分點。

二、應對利率風險的舉措建議

在當前貸款市場有效需求不足、新冠肺炎疫情防控、市場競爭加劇等背景下，該銀行要實現穩中有進的經營目標，要正確處理好利率定價與經營發展的關系，在存貸款業務穩健協調發展的同時，保持存貸利差合理水平，確保社會效益與經濟效益相統一。

（一）著力提升利率定價管理意識

利率由于具有直觀性、敏感性等特點，已成為各銀行機構爭奪存貸款業務和維護客戶的重要工具之一。在內部經營管理上，對客利率定價直接結果反映就是利息收入與支出的增減，進而影響到財務預算、經營指標、績效薪酬等方方面面。建議要增強危機意識，將利率定價工作提升到全局性層面進行統籌部署；堅持商業可持續的原則，統籌年度財務預算和業務經營計劃，預測年度存款付息率和貸款收息率情況，并據此詳細測算年度各項存貸款執行利率和各期限檔次的存貸款增量計劃，將存貸利差維持在合理區間。一方面，要合理貸款定價，適當讓利，以價促量、以量補價，實現貸款利息收入穩健增長；另一方面，要加強存款成本控制，優化存款結構，避免不計成本地進行存款競爭，防止存款成本大幅上揚。

（二）著力健全利率定價工作機制

結合當地當前實際，進一步細化完善利率定價體系，規范操作流程，促進利率定價工作平穩有序開展。

1.完善應對LPR利率定價決策機制

LPR利率按月更新，直接影響各金融機構的貸款利率定價。注重利率政策信息的收集，密切跟蹤LPR利率情況，加強市場利率走勢的研究和預判，加大同業利率水平的調查，至少每半年（或每季）提前制定完善利率定價策略；每月根據LPR利率變動情況，及時修正利率定價方案。新發放的貸款要統籌考慮采用固定利率還是浮動利率，以規避LPR波動對損益帶來的不利影響。

2.完善利率分級授權審批機制

綜合本行風險管理水平、業務拓展需要等情況，采用書面形式，合理確定網點、利率委員會、貸審會、董事會的存貸款利率定價權限和審批權限，做到職責明確、風控到位，并根據實際執行情況動態調整。

3.完善利率監督監測機制

盯住市場開展存貸款利率定價，指定部門或專人按月收集整理本區域金融同業的存貸款利率信息，內容至少包括其他金融機構的存貸款產品對比、優劣勢分析等，為存貸款利率定價決策提供參考依據，做到利率定價有針對性。

（三）著力強化存款成本約束

充分考慮自身的財務承受能力，增強存款定價成本約束，在客戶分層、產品創新、差異化定價上多研究，保證存款成本與資金運用收入相匹配。

1.合理管控存款成本。一要施行存款分類考核

進一步細化細分存款考核方案，在考核存款規模的同時，將存款與付息成本相掛鉤，利率越高，考核得分（營銷工資）應越低，尤其是三年期及以上定期存款考核激勵要有明顯下降，以合理控制存款付息率。二要持續優化存款結構。組織資金要統籌考慮資金運用效益與成本的匹配關系，在營銷高利率存款時，要重點防范存量活期存款、低息存款大量轉換為定期存款、高息存款，防止存款付息成本急劇攀升，嚴禁不顧資金收益一味高利率吸收存款。三要提高主動負債的管控能力。規劃好大額存單業務結構和總量，合理控制三年期及以上大額存單發行占比，尤其對定期付息大額存單的利率定價，要考慮利息的時間價值因素，參考當地其他銀行機構同類產品定價，避免定期付息大額存單利率一浮到頂。

2.推進存款精細化定價。一要結合流動性管理需要定價

根據資產負債期限結構情況，考慮流動性管理指標要求，合理設定各期限存款上浮比例，有針對性地提高到期期限缺口較大的存款產品利率，引導填補缺口，確保流動性合理充裕。二要區別產品定價。加強利率市場監測，對標大小型銀行，突出自身特色優勢，結合已有產品，加大產品包裝力度，開展分層次、多渠道和有針對性的階段性營銷宣傳，避免存量存款成本大幅攀升。三要區別地域定價。對存款競爭激烈的城區、重點鄉鎮，存款利率定價可適當傾斜，并協調好內部存款考核，防止內部網點間出現大量存款轉移現象。四要區分客戶定價。根據不同客戶特點及需求，如存款金額、存款期限、客戶年齡、新增或存量客戶等客群特征，合理設定差別化存款利率上浮比例，提高獲客、活客、留客能力。

（四）著力提升貸款定價能力

立足于成本，以市場為導向，合理把握貸款風險偏好，堅持貸款差異化定價，扎實做小做土，加大信貸投入，以量補價，力爭貸款業務、利息收入保持平穩增長。

1.加強貸款成本測算

增強貸款成本意識、底線意識，綜合考慮資金成本、資本成本、稅賦成本、風險成本等，認真做好貸款成本總體測算，做到貸款利率定價心中有數，確保貸款利率可覆蓋各項成本。

2.合理選擇貸款定價策略

結合當地貸款需求、本行風險管理水平、經營預算等因素，針對其他銀行機構以較低利率營銷貸款、受疫情影響零售貸款展業不足等實際情況，根據LPR利率變化趨勢，合理確定貸款利率定價策略、競爭策略、客戶定位和風險偏好，維持適當的貸款總體利率水平，實現“量、價、險”的平衡。

3.推進貸款差異化定價

對接、挖掘普惠金融、脫貧攻堅、鄉村振興的金融需求，區別再貸款及自有資金等資金來源，設定不同應用場景，靈活組合客戶屬性、服務方式、征信記錄、經營特點等維度，合理確定利率加減點值。針對存量客戶與增量客戶，要分別設計有吸引力、有針對性的標準化貸款產品，實施精準營銷，以進一步優化貸款客戶及貸款利率結構。區別貸款品種，適時調整貸款FTP利率曲線，引導網點投放貸款和差異化定價。

4.讓利小微民企、農戶及優質客戶

爭取增值稅、所得稅減免優惠政策，運用好支農支小、扶貧再貸款資金，按照商業可持續原則，適度有序下調小微企業、農戶、經營性貸款利率水平，提升貸款總體競爭力。對于存量優質客戶，可綜合考慮歷史貢獻、獲客成本以及他行貸款優惠情況等，通過階段性降低利率、組合不同還款方式等措施讓利客戶。對于新營銷的他行優質貸款客戶，也可參考存量客戶優惠力度執行。

5.加強抗疫金融服務，支持經濟發展

運用好各級政府、部門的復工復產政策，主動對接當地政府部門，積極爭取再貸款、再貼現和貼息支持；開辟貸款綠色通道，優先傾斜信貸資源，通過適當下調受疫情影響的困難企業、個人貸款利率、減免相關費用、創新服務方式等，降低客戶融資成本，滿足其復工復產、復商復市的合理融資需求；對受疫情影響暫時困難的客戶，要一戶一策，支持相關客戶戰勝疫情影響，與受災客戶共渡難關。

（五）著力提高系統功能應用

依托資產負債管理系統已有功能，加強資產負債結構和存貸款利率的分析應用，提升利率定價分析能力和管理水平。一是優化資產負債業務結構。加強資產負債表各項目變化趨勢的監測研究，按月查詢分析資產負債業務到期期限、重定價期限情況，采取利率定價、績效考核等方式，引導資產負債期限結構、利率結構相匹配。二是加強存貸款利率情況分析。按月查詢存量、增量的存貸款利率執行情況，及時編制存貸款利率執行情況表，結合月度利率分析報告，掌握本行存貸款利率實際執行情況，為經營策略的制定及調整提供數據支持。三是強化存貸款利率監督。根據系統提供的存貸款利率超限明細表，每日對存貸款利率超限情況進行跟蹤分析，督促相關人員及時排查解決異常利率隱患，防范利率定價操作風險。