企業現金流量的管理

彭凌潔（中國石油西北銷售公司）

現金流量是指一定時期內的企業資金流動狀況。現金流量信息能夠明確展示出一定時期內企業的資金流入、流出量，企業的盈利狀況、經營狀況等等，對企業的現金流量進行管理能夠客觀、公正地評價企業運營狀況、償付能力以及未來的發展狀況。優質的企業現金流量管理還能為企業管理人員、投資人員提供決策依據，為企業的未來健康、長遠發展作出保障。

■ 現金流量管理的內涵和作用

在市場形勢不斷變化、市場競爭愈發激烈的今天，所有企業都會面臨風險但同樣也面臨著機遇，優質的現金流量管理能為企業提供長期、穩定的資金循環鏈，確保企業在市場中能占有一席之地，并且降低了企業財務風險的發生概率。

（一）現金流量管理能真實反映企業的經營狀況

現金流量管理人員會實時監測企業現金流動狀況，從而了解企業經營狀況、盈利、虧損水平并將這些數據上報給管理層。

（二）現金流量管理是企業利潤計算的補充

企業利潤是一個由財務會計計算但較為主觀的概念，非常容易受到政策、管理人員規劃、會計方法等方面的影響[1]。例如對企業存貨會采取兩種計價方法：加權平均法、先進先出法；長期投資利潤計算則使用成本法、權益法；固定資產則根據折舊年限進行計算等等。政府出臺的會計政策，企業選用的會計方法都會直接影響企業的利潤計算、估量、報告結果。另外，由于企業的銷售額較大，通常會采用賒賬策略，企業在回收項目款時會面臨很大風險，但通過對現金流分析，客觀的評價了企業管理能力，有效彌補了企業利潤計算中的缺陷。

（三）現金流量管理有助于優化企業經營策略，提高決策正確性

優質的現金流量管理能提高企業內部現金凈流量，降低企業經營活動中所需籌集的資金數額。企業在開展新項目時，若現金流量較多可以直接進行投資，但若現金流量較少企業管理人員則需另外考慮投資方案和投資策略。企業現金流量管理質量對債權人有重要作用，現金流量管理效率越高代表企業內部現金凈流量越多，當債務到期時能夠及時償付本金和利息，有助于提高企業信用，信用提高貸款額度也會上升。企業現金流量管理質量對投資人也有重要作用，企業的現金流充裕、穩定，代表投資人的投資風險越低，有助于提高企業股價，實現企業的長期、健康發展。現金流量管理還能為企業決策者提供決策參考。

■ 企業現金流量管理中存在的問題

（一）企業管理人員對現金流量管理的重視程度不足

當前企業現金流量管理工作在企業管理中較為透明，企業高層人員往往將企業利潤放在首要關注位置，忽視了現金流量、資金鏈、內部控制可能會對企業經營活動帶來的一系列風險[2]。一旦企業現金流量質量出現問題，會對企業能否在市場競爭中仍舊占據一席之地產生影響。企業管理人員所追求的基本都是營業利潤、凈利潤等經濟指標，市場采購人員、市場營銷人員卻對企業現金流量管理工作缺乏正確認識，非常容易在經營活動中出現預測不全面、投資倉促、應收賬款回收困難、企業資金利用效率低、成本擴大等財務問題。

（二）企業現金流量預算、管理、監督、風險管控機制不健全

企業在經營活動開展前，應進行完整準確的現金流量預算工作；在經營活動開展過程中應進行財務監督管理工作；在經營活動開展前、開展過程中、開展后都應進行合理的風險管控工作。但如今企業缺乏完整的現金流量預算、管理、監督、風險管控機制，非常容易導致資金被收益低的經營活動長期占用、企業資金鏈運轉慢、現金流量管理與企業戰略規劃脫節、企業財務風險加大等問題的出現。這些問題不僅會影響企業管理人員決策，還會降低企業的價值創造能力。除了企業運營需求，長短期的融資規劃、流動資金分配、風險等級管控等都需要企業建立一套完整的預算、監督、管理、反饋機制。完整的機制能夠幫助企業管理人員提高風險意識、風險評估水平，降低企業因資金斷裂而發生違約損失的概率。

■ 企業現金流量管理策略

（一）提高現金流量管理重視程度

若想實現企業的長期穩定發展，必須提高企業管理人員對現金流量管理的重視程度。時刻關注企業現金流入、流出情況，并根據現金流變化狀況對企業短期內運營成果、財務狀況進行客觀、公正的分析，分析結果應當共享給企業的各層管理人員。領導人員可以將現金流量管理效率放入績效考核中，調動企業員工的管理積極性，提高現金流量管理質量和效率[3]。

為了加強現金流量管理，企業應當制定完整的管理制度，加強制度落實，避免企業內部出現資金鏈斷裂、利用現金管理漏洞套取現金、盜取財產等非法行為。

（二）做好資金預算工作，完善現金流量管理制度

在開展經營活動前，企業要進行準確的現金預算。但若想提高資金預算的準確性，預算人員一定要提前對企業的流量管理有一個全面、充分的認識。首先要根據預算指標和經營方法選擇合適的預算方法，例如滾動預算法、預定預算法、彈性預算法、定期預算法、增量預算法等等，利用這些方法能夠完整、準確的計算出企業經濟活動中的現金流入、流出狀況，也有助于管理人員做好貸款、借款與現金流量的平衡。做好了企業內部的預算管理工作意味著降低了企業的經營成本，提高了對企業經營活動的監督、管理力度，確保了企業的現金流量在可控范圍內運行，減少了企業預算和實際投入成本之間的差異，實現了企業的可持續發展。

企業應當根據市場環境、企業發展規劃、企業綜合實力等制定符合企業現狀的現金預算、現金流管理體制，建立一套完整的企業內部資金監督、管理、反饋、內控的全流程系統，實現企業現金流的動態平衡。另外，完整的體制和系統還能夠穩定企業內部現金持有量，確保企業在運營過程中擁有最優質的機會成本、短缺成本、使用成本，實現企業利益最大化。

（三）加強銀行與企業的合作，拓展融資渠道

現金流量作為企業生產經營的命脈，在企業管理過程中占據重要地位。為了做好現金流量管理，企業在生產經營中應加強與金融機構，例如銀行的聯系。企業在經營過程中難免會向銀行貸款，與銀行建立長期的戰略合作關系有助于提高企業信用，增加授信額度。另外與金融機構進行友好合作，還有助于拓寬企業的融資渠道，更新企業融資模式[4]。在市場形勢越來越嚴峻的背景下，企業要綜合運用長、短期融資方式，在保障資金成本，降低投資風險的基礎上合理利用負債經營，讓企業在生產經營過程中避免出現現金流量短缺的狀況，既確保了投資人的自身效益，又最大化了企業經營價值。

（四）建立健全的監督體系，完善企業內部的法人結構

企業管理人員應加強對財務的監督和管理工作，最為常見的方法是利用內部審計制度管控財務，充分發揮企業紀檢監察部門、審計部門、監事會等部門的監督管理作用，建立一支專業性強、責任心高的財務監督管理隊伍，有效避免了企業內部財務失信、失真的狀況。

企業內部的法人結構包括股東、董事、經理等集權力、責任、利益于一身的管理層。當前企業內部存在著部分法人代表專業素質較低狀況，為了完善企業內部的法人結構，應當提高董事會成員的專業素質，發揮審計作用，約束管理層人員的行為。為了實現企業的健康、長久發展，各階層管理人員都應做好協調和配合。另外，法人治理結構還要形成合理的制衡結構，為企業的經營發展打下堅實基礎。

（五）合理運用與分析企業的三張主表

企業的三張主表包括資產負債表、利潤表以及現金流量表。若想提高企業現金流量管理質量必須合理運用并發揮三張主表的作用。在分析整理現金流量表時，相關人員要將資產負債表和損益表相結合，才能分析整理出準確、全面的企業運營狀況。

■ 結語

綜上所述，企業現金流量管理對企業的生存發展有重要作用。因此企業要提高對現金流量管理的重視程度；做好資金預算工作，完善現金流量管理制度；加強銀企合作，拓寬融資渠道；健全監督體系，完善法人結構；合理運用和分析企業的三張主表，為企業的可持續發展創造良好基礎。