商業銀行綠色信貸業務對其經營績效的影響分析

滕旻遙（安徽財經大學）

經濟快速發展的時代，除了帶來經濟和社會的進步，同時也伴隨著地球資源的枯竭和環境污染的加重，為能有效降低環境污染的影響，國際機構開始推崇“綠色經濟”，以降低能源消耗、保護環境，促進經濟的可持續發展。自2007 年政府發布《關于落實環保政策法規防范信貸風險意見》以來，一系列有關的信貸政策也被提出，綠色信貸業務也開始被重視。但商業銀行還缺乏綠色信貸實施的內在動力，因此阻礙了綠色金融的發展。目前，我國眾多學者對經營績效的概念沒有達成統一的界定，但多數直接是將商業銀行的盈利能力直接等同于經營績效，本文不僅從這一個角度出發，還結合了商業銀行的風險管控能力、聲譽等方面進行綜合分析，探討一些有關于促進銀行實施綠色信貸業務的理論基礎，以實現“金融促生態”的建設理念，促進我國經濟和環境的可持續發展。

■ 商業銀行綠色信貸業務對經營績效影響的相關理論基礎

（一）綠色信貸的定義

目前在國外還沒有提出“綠色信貸”這一概念，但我國的“綠色信貸”在本質上與國外的“可持續金融”是一樣的，都是在強調進行發展的同時重視環境的保護。單純地以能源消耗和環境污染為代價的環境發展所要付出的代價是巨大的，在未來還需要耗費更多的資金和人力去修復，所以必須從源頭上重視起來，切斷污染源頭，實現經濟的長效發展。我國眾多學者對綠色信貸的定義各有不同，當前應用范圍比較廣的定義為一種契合可持續發展理念的金融信貸政策，是金融行業內以商業銀行為核心的金融機構積極響應我國經濟環境發展政策和號召，限制高污染、高耗能企業在項目貸款和資金周轉貸款時的額度并增加其成本利率。對那些涉及環境污染治理、利用新能源、遵循綠色經濟生產、綠色生態發展的企業或經營機構則可提升貸款額度、降低貸款利率的政策手段。綠色信貸的根本目的，是為了能夠有效控制“兩高”企業的低成本擴張，將社會資金更大比例地流向環境友好型、主張生態環保的企業，社會資金向環境友好型企業流通，能夠直接推動我國可持續發展機制的建設。

（二）經營績效的定義

經營績效是個很廣泛的范疇，目前學術界沒有明確的概念界定，其能夠直接反映企業的盈利水平和穩健性。因為商業銀行主要經營的商品為貨幣資金，這樣的特殊性也就決定了其必然面對高風險。貨幣資金的主要來源是社會大眾的，所以銀行的聲譽十分重要。經濟績效的衡量需要從商業銀行的盈利能力、風險管理能力和聲譽三個方面出發。

（三）環境風險管理理論

環境風險是指銀行自身或者其客戶群體在正常的經營、建設活動中會造成環境損害的風險。環境風險在銀行發展過程中可以轉化為信貸風險、聲譽風險等其他風險，主要體現在以下幾個方面：第一，向銀行申請資金貸款的“兩高”企業如果是違反了國家有關環境保護的法律法規，國家肯定會予以處罰，企業利潤也會隨之減少，從而造成企業資金鏈的斷裂，企業則大概率無法償還貸款，從而帶來信用風險。第二，商業銀行可能會出現聲譽的風險。如果“兩高”企業造成了環境污染，則會給銀行的聲譽帶來不良影響，可能導致銀行失去一個客戶。第三，資金損失風險。如果銀行與環保部分沒有進行充分的信息溝通，則可能對“兩高”企業是否涉及違規情況不太了解，如果貸款給這類企業，當其面對環保政策調整時，則可能因為停業問題造成銀行出現資金損失。

（四）企業社會責任理論

企業的社會責任可概括為：商業銀行在追求盈利的過程中既要努力追求利潤最大化，也要承擔起經濟安全管控、社會政治文化發展和生態環境保護的責任。

商業銀行作為以盈利為目的的金融企業，其經營和發展主要依賴于股東的資本投入，銀行內的資金主要來自于客戶的定期和活期存款，銀行的收入主要是由客戶貸款和存款之間的差額部分形成，所以商業銀行的公眾性特點十分突出，加上商業銀行的規模比較大，涉及業務特殊，因此，備受公眾關注。銀行主要承擔的社會責任有以下幾點：第一，經濟責任。這既是商業銀行的基本責任也是首要責任，商業銀行經營的根本目的就是為了盈利，這也是銀行發展的內在動因，只有基本責任解決了，才能推進其他更高層次責任的實現。第二，社會責任。商業銀行的客戶服務對象是社會公眾，是為社會經濟的轉移而服務的，因此，具有告訴的社會責任。第三，環境責任。這是社會中每個企業都應有的責任和義務，商業銀行作為這個社會組成的大型企業，需要重視環境問題。這樣才能維護銀行的聲譽，實現銀行的可持續發展。

■ 商業銀行綠色信貸業務的現狀分析

（一）我國商業銀行綠色信貸業務的整體發展情況

我國商業銀行綠色信貸的相關規章是從2007年開始制定的，截止到目前，我國商業銀行綠色信貸余額正呈現逐年攀升的趨勢，“兩高”企業的貸款額度也在逐年降低。但我國的綠色信貸業務發展還處于初級階段。從2013 年，我國綠色信貸余額被公布以來，各大行的綠色信貸余額也在逐年增加，截止到2015 年底，我國綠色信貸余額比2013 年末增加了近35%，但綠色信貸余額占比還不到10%，這也說明了我國綠色信貸發展還處在初期，發展動力明顯不足。

（二）我國商業銀行綠色信貸業務發展存在的問題

1.法律法規體系還有待健全和完善

目前我國的綠色信貸政策大多還只停留在原則層面，沒有制定出系統的綠色信貸標準。同時，法律法規方面也不完善，很多地方政府為了能夠贏得更多的政績，放任“兩高”企業的發展，甚至進行庇護，導致“兩高”企業無法可循。政府的執法力度也比較小，即使面對一些嚴重的環境污染問題，也不會對這些企業進行曝光和追責，最多處以一些罰款，之后會是給予采用這樣的發展方式。

2.商業銀行綠色信貸業務發展動力不足

銀行實施綠色信貸的成本比較大，但收益顯效慢、顯效周期長，且政府也沒有給予銀行相應的經濟補助，而“兩高”企業雖然會造成環境污染，但其經濟收益高，因此銀行還是會愿意給予“兩高”企業貸款，而綠色信貸的內在動力明顯不足。并且國內綠色信貸業務起步比較晚，沒有太多的實踐經驗，也缺乏以政府為主導的綠色信貸業務體系，全靠各銀行自身覺悟，這就造成整個綠色信貸業務的發展動力嚴重不足。

3.綠色信貸業務操作缺乏規范性

綠色信貸業務的控制需要環保部門和金融部門的密切配合，但是在實際工作開展中，商業銀行很容易和環保部門溝通不到位，因為雙方所涉及的工作領域不同，因此對企業的操作能力判斷和績效水平分析角度不同；二者的系統和程序不兼容，導致信息和數據不能進行有效匯總；加之一些地方環保部門對“兩高”企業的污染情況有所掩蓋，因此嚴重制約了綠色信貸業務的實施。另外，我國綠色信貸業務起步比較晚，因為信貸部門的人員對綠色信貸業務的認知度還不深，也缺乏系統專業性地培訓，這就導致綠色信貸業務在實際操作過程中出現困難。

4.缺乏綠色信貸市場環境

我國綠色信貸業務還處在初期階段，因此在理論基礎和技術水平方面存在一定的局限，加上我國眾多企業對環保問題不太重視，綠色信貸的需求量比較小，也就導致綠色信貸的開展缺乏一定的市場環境。

■ 商業銀行綠色信貸業務對經營績效影響分析

（一）對商業銀行盈利能力的影響分析

商業銀行盈利能力是經營績效的首要影響因素。根據有關參考資料和相關學者的研究可總結得出商業銀行的盈利能力可分為外部影響因素和內部影響因素兩方面：

1.外部影響因素

（1）宏觀經濟情況

考慮到商業銀行企業交易商品的特殊性，所以商業銀行在資金交易的過程中承擔的是信用中介的責任，銀行的整體經營情況依賴于資金的供給者和貸款者，而宏觀經濟的發展是一個周期性的變化，總體有四個階段：繁榮、衰退、蕭條、復蘇。宏觀經濟的變化會直接影響到資金供求雙方，從而對商業銀行的盈利狀況造成影響。如果宏觀經濟處于繁榮狀態，居民生活富足，手上多余的錢財就會存于銀行；企業也會加大生產或者有更多新企業產生，這樣企業的數量增多、規模擴大就會對銀行的信貸需求擴大，這種情況下，銀行的盈利能力會增強。如果宏觀經濟處于蕭條狀態，那么居民手上所有的財富比較少，放在銀行的資金也會相應減少；企業可能會縮減規模甚至有些企業會倒閉，從而還貸比較困難，很多企業可能會拖欠貸款，造成不良貸款率增加，此時，銀行的盈利能力減弱。

（2）金融市場的發展和變化

目前，我國政府放寬了金融管制，市場更趨于自由化，加上全球化進程的不斷加快，金融市場的競爭也日益激烈。激烈的市場競爭使得銀行的壟斷地位受到強大沖擊，銀行的盈利能力直接下降。但同時，自由化的金融市場競爭也帶來了很多的機遇，銀行不斷轉變自身經營方式，促使銀行不斷研發新型的金融產品吸引顧客，從而增加了銀行的盈利能力。

（3）國家經濟政策和法規

政府對市場的調控十分重要，如果缺乏政府管控，任由市場自由發展，則會造成很多的問題和矛盾。我國實行貨幣政策，而國家政府所頒布的財政政策會直接影響到銀行的盈利能力，因此國家為穩定金融市場，會依據市場變化制定出一些相關的法律法規，比如說政府對存款準備金率有一定的標準進行，如果法定存款準備金高，那么銀行內的可貸資金比較少，盈利能力自然會受影響出現降低趨勢。

2.內部影響因素

（1）企業規模

凱恩斯的規模經濟理論指出，企業規模在未達到特定最高值前，企業規模擴大，平均成本降低，企業的盈利能力則隨之增高。但如果達到最適宜點后繼續擴大規模，那么企業的盈利能力則會降低。特定最高點也是根據企業的規模各有不同。

（2）銀行資產質量

銀行的資金大多來源于債務，由于商業銀行交易的是資金，因此要將商品進行嚴加控制，在保障客戶利益的同時也要保證貸款的及時回收。目前，銀行貸款可以根據不良貸款率分為五個評估等級，不良貸款主要是指資金回收比較困難的貸款。銀行的不良貸款率越高，表明銀行的貸款收回率越低，資產質量越差，必然會影響到銀行的盈利能力。

（3）綠色信貸業務

綠色信貸從短期趨勢來看，因為成本管控的影響，會導致盈利能力下降，但是多余的中間業務也能增加收入，所以二者之間到底成正相關還是負相關有待具體考證。從長期趨勢來看，“兩高”企業有極大的潛在風險，而推崇環境友好型的企業有長期潛在收益，這就使得二者之間是正向關系。與此同時，銀行綠色信貸對銀行的無形資產，包括風險規避能力和銀行聲譽等都會產生重要影響。

（二）對商業銀行風險管控能力的影響分析

我國當前經濟產業結構的主力是第二產業，而第二產業是以“兩高”企業為結構主力，資源和產能的高消耗必然會伴隨著高污染的出現，這也就使得為“兩高”企業貸款的商業銀行面臨新的風險——環境風險。環境風險是資源浪費和污染處理不及時情況下的一種特殊風險，它是指政府部門未對“兩高”企業的生產經營出臺相關政策制約，從而給企業的資金供給者帶來的風險。如果政府可以出臺相關政策，商業銀行能夠提高授信管理水平，即可規避這些風險。

商業銀行的環境風險可轉換為其他風險，主要包括以下幾種：貸款企業因環境污染嚴重遭受處罰而無法還清貸款導致信用風險；貸款給造成嚴重污染的“兩高”企業而聲譽受損，造成聲譽風險；企業存在污染嚴重情況卻刻意隱瞞，導致銀行在不知情的情況下給其貸款違反法律規定，造成法律風險。所以對銀行的風險管理需要對風險先進行識別，再采取相應措施實現風險的轉移，以此實現環境風險的完美規避。

（三）對商業銀行聲譽的影響分析

良好的聲譽是企業能夠實現長期盈利的前提。如果一家銀行持續性地對造成嚴重污染的“兩高”企業給予資金支持，那么必然會對社會造成極大的負面影響，可能會引起消費者抵制、社會性環保組織施壓或者相關環保協會進行訴訟而使得銀行面臨信譽風險。綠色信貸政策能夠極大的降低信譽風險發生的概率，能夠使銀行獲得更多好的聲譽，打造良好的品牌形象，同時能夠吸引更多致力于環保產業的合作伙伴，增加銀行的貸款余額。

■ 結束語

近幾年來，我國商業銀行綠色信貸業務已經取得了比較顯著的成效，在政府和各界的引導下承擔了更多的社會責任，但是我國的綠色信貸業務還處于初期，需要政府、企業以及銀行自身給予重視，在更大程度上有效規避風險、樹立銀行的良好聲譽。