芻議企業金融投資常見的風險及控制策略

錢可杰 劉記杭 馮紫微 趙心悅 閔曉文

【摘? 要】現代企業獲取經濟利益的主要渠道之一就是金融投資，金融投資也是提高企業市場競爭力的重要途徑。金融產品本身風險高、市場不確定性強，企業進行金融投資活動時容易造成經濟損失，帶來經營風險。文中以現代企業為著手點，分析金融投資中常見的風險，結合實際情況給出控制金融投資風險的措施。

【關鍵詞】金融投資;常見風險;控制策略

引言

現代企業除了通過正常經營活動獲利外，還會選擇金融投資增加利潤。但金融投資活動會面臨風險，如產品收益波動等，無法獲得預期經濟效益，甚至給企業造成經濟損失。因此，有必要研究企業金融投資的常見風險，思考如何進行應對。

1.企業金融投資常見風險分析

1.1投資戰略風險

投資戰略風險主要是企業的資產處理和業務拓展方面，其中資產管理重點是對不良資產的處理和評估，在開展新業務的同時，如何有效對不良資產的非金融業務進行處理和擴展，是必須考慮的重要問題。在這個過程中，公司面臨多方面難題，例如，非金業務質疑、資產業務不可持續性等，都是戰略風險的重要內容，對企業的發展產生直接的影響。

1.2基金投資風險

在現代風險管理過程中，資本管理是較為重要的手段，通過強化資本管理能夠有效結合風險和業務，公司的內部資本不斷消耗，而且資本充足率逐漸降低。

1.3資產處置定價風險

企業的核心資產處置問題便是資產定價問題，資產定價的空間較大，雖然企業內部有統一的資產處置最低折扣率，但是也只是資產定價的參考，而不是最終處置資產定價的標準。企業的資產，由于債償能力的復雜性，其處在的環境也更為復雜，再加上公司資產的處置價值和實際價值方面存在較大的差異，因此往往在實際處置資產中都存在有價格、無市場的情況。

2.企業金融投資風險的成因

企業財務管理就包括企業為謀求發展而進行的一系列金融投資活動。因此，在企業開展金融投資管理活動時，內部良好的財務環境是基礎也是保障，它能幫助企業對投資的項目、內容、資金以及風險因素等進行全面把控，科學預算，強化風險識別力度，為企業健康發展保駕護航。

對企業而言，財務環境一般分為兩種，即企業內部環境和外部環境，其中外部環境又稱為市場大環境，主要受國家財政政策、民生發展、科技強度以及市場環境等因素影響;內部環境因素，包括企業文化、財務管理制度、企業發展章程等。而且企業內部環境是保障企業進行正常金融投資活動的基礎，也是重要因素。但是目前為止，我國大多數企業內部環境都處于復雜、混亂、無序的狀態，進而無法幫助企業對金融投資的風險進行及時判斷，規避隱患，從而導致投資風險增大，稍不注意就可能造成資金損失。

產品多元化經營模式下，會對企業產品定位產生影響，錯誤估計產品生產方向，甚至出現不合理運用資金的情況，造成資金風險增加，降低企業風險防范能力。當前部分企業財務人員專業素養不高，處理財務數據的能力不足，出具的財務數據報告失真，管理層利用這些報告決策時難免失誤，繼而引發投資風險。同時，企業不重視日常財務數據保存工作，造成財務數據缺失，風險分析時出現偏差，造成投資決策失誤。金融投資具有長期性的特征，投資期間市場可能發生較大的變化且不可預期，從而導致投資預期收益產生變化。雖然，外界因素變化不是由企業控制的，但是企業可以通過分析市場變化的趨勢，準確預判市場變化，結合企業自身的經營發展，調整投資組合，降低企業風險。

3.企業金融投資常見風險的控制策略

3.1重視財務風險管理

企業在財務管理過程中，應該隨時關注資金的運營情況與業務需求的匹配程度，并重視做好全面的預算管理。通過這種方式，不僅可以實現資金和資源的優化配置，同時還能降低融資的風險。企業的預算管理需要保證全面性，財務部門需要對各項業務進行全面考察，同時明確相關部門的責任，制定經營目標，在實際工作中結合具體情況對預算進行相應的調整。在月度或者年度考核中，需要重視預算與目標的完成情況，從而突出預算管理的重要性，還應該及時總結財務管理中存在的問題，重視信息的反饋，不斷優化預算制度，降低財務管理風險。

任何企業在經營管理中都會存在一定的風險，但可以結合實際情況，以及風險的類型，采取有效的措施進行規避。首先企業需要提高重視程度，其次需要做好風險的正確評估工作，最后還需要持續健全財務預警體系。通過將風險預警與風險評估相結合，可以在很大程度上對風險進行判斷，在投資方面、債務償還方面以及資金流動的管理方面進行預警。做好預警工作的前提是對相關部門的信息進行有效采集，從而及時發出生產經營的風險信號，降低企業經營管理中的損失。

3.2完善風險控制體系

就當前金融投資環境和發展狀況而言，很多小企業并沒有深刻意識到金融投資風險把控對企業發展和投資建設的重要性，在整個投資過程中只會盲目跟風，不懂風險，更不會進行風險把控，進而為自身發展埋下重大隱患。還有一部分企業，雖然意識到金融風險把控的重要性，投資時表面看似小心翼翼，但整體缺乏措施和完善的管理體系，不能對風險狀況進行全面把控，致使很多把控的措施不能落實到位，而且存在很多形式化的東西，嚴重阻礙了各項措施的實施，導致防控效果大打折扣。

針對以上問題，現代企業進行金融投資活動時，要重視管理層投資理念的轉變，加強風險管理體系的建設。在整個投資過程中，一定要結合自身發展、綜合實力、預期收益和可能風險等進行綜合考慮，全面把控，切忌頭腦一熱跟風行動。同時對所投項目進行綜合考察，通過構建風險管理體系，對市場行情變化進行實時監控，而且要制定一套全面、系統的風險預警機制，當出現投資風險時，立即對可能存在的風險及時排查和發現，盡可能在風險來臨之前做好應對之策，從而將風險帶來的損失控制在一個合理的范圍之內。金融投資風險不可避免，但企業可以采取有效措施進行規避，或是將風險損失降低到企業可承受的范圍內，切實發揮其提高企業效益的作用。

3.3做好風險導向審計

常規內部審計方法很難發現存在的貪污腐敗現象，這是因為傳統審計時無法接觸公司內部的所有賬目與文件。通過運用風險導向審計，排查上交給企業管理層與領導的文件，分析領導所提交的文件中是否存在問題，實現檢查內部不安全因素的目的。當前企業資金管理中存在一些問題，如管理層不正常使用資金、習慣走后門、受賄等，因此通過整理文件就可以準確判斷是否存在問題，或是哪方面出現問題，針對存在的問題采取有效解決措施。

從為公司服務的角度出發，提出有利于企業發展的審計建議：（1）報告的內容要重點關注被審計單位的風險管理和內部控制的情況，根據風險評估的結果，分析風險產生的原因、危害、涉及的范圍，并提出防范風險的措施;（2）報告風險管理運行情況的結論和改善風險管理的建議，重點突出風險活動的后果以及對實現公司經營目標的重要性;（3）說明報告的適用范圍，支持企業進行風險管理，積極參與風險管理活動。

3.4完善企業內控制度建設

企業在文化建設、組織結構以及管理體制方面都要進行有效的改善，讓每一個員工都清楚地認識到本崗位工作所面臨的內控風險，同時提升對內控風險的重視程度，不斷降低內控風險，逐漸完善風險預防制度。此外，對財務制度中不合時宜的部分及時調整，保證監督管理的權威性，進一步規范財務管理工作。