異質性實物資本積累對產業創新的影響研究

鐘文 鄭明貴

摘要：實物資本積累既可以為區域發展提供補給，也能滋養產業創新。本文實證檢驗了異質性實物資本積累對產業創新的影響。研究表明，從全國層面看，總體上實物資本積累與產業創新水平呈現倒U型關系，進一步考察不同類型實物資本積累的具體影響發現，資源型實物資本積累對產業創新水平發展有抑制作用，而制造型實物資本積累有利于產業創新水平提升。從區域層面看，中部地區的實物資本積累對產業創新的促進效應最強，東部和西部地區依次降低;東部和中部地區的制造型實物資本積累對產業創新具有促進作用，而在西部地區依然存在抑制作用。西部地區產業結構不合理，以資源型產業為主，制造業發展薄弱，過多的資源型實物資本積累導致西部地區產業創新水平遠遠落后于東部和中部地區。西部地區應該進一步明確創新型產業體系的發展定位，加快創新服務的機制設計，優化創新型產業體系的發展環境。

關鍵詞：資本積累;實物資本積累;產業創新;西部大開發;區域發展

中圖分類號：F204文獻標識碼：A文章分類號：16747089（2020）05007108

一、引言

2010年黨中央、國務院部署新形勢下深入實施西部大開發戰略的指導思想時強調：“要進一步加大投入、強化支持，以增強自我發展能力為主線……以科技進步和人才開發為支撐……推動西部地區經濟又好又快發展。”人民網：《在新的起點上深入推進西部大開發》，2010年7月7日，www.scio.gov.cn/xwfbh/xwbfbh/wqfbh/2010/0708/xgbd/Document/695712/695712/htm，2020年10月26日。西部大開發的投資總規模達到3-75萬億元，西部地區實物資本積累、人力資本積累和社會資本積累取得了突破性進展，GDP占全國的比重由2010年的18-63%增長到2017年的20-47%，基礎設施建設發展迅猛，教育投入穩中有升，基本公共服務體系不斷完善。《發展改革委就西部大開發進展情況舉行新聞發布會》，2018年8月30日，http：//www.gov.cn/xinwen/2018-08/30/content_5317725-htm#1，2020年4月30日。

理論研究表明，實物資本積累對區域發展具有長期穩定的促進作用，是區域產業創新力培育的重要構成要素，且資源型實物資本積累與制造型實物資本積累對產業創新發展具有不同的影響效應。據此，西部大開發在使西部地區實物資本積累獲得長足發展的同時，也應該對其產業創新水平產生重要的積極影響。但是從實踐上來看，西部地區普遍延續傳統發展路徑，無論區域產業轉移還是西部大開發的產業扶持方向均偏向于資源型產業，使得區域經濟發展出現了明顯的資源鎖定困境，阻礙了西部地區產業創新升級的進程。因此，有必要深入分析實物資本積累對中國區域產業創新升級的具體影響，為優化區域發展政策，挖掘產業創新潛力提供決策參考。

二、文獻綜述

資本積累是經濟增長的源泉，而內生增長理論則強調技術進步對經濟增長的引擎作用。Romer P，“Endogenous Technological Change”， Journal of Political Economy， vol.98， no.5（1990-10）， pp.71-102-事實上，長期經濟增長包含資本積累與創新兩個方面，兩者不應該被割裂，發展是持續的資本積累過程，創新則是自我發展能力的核心。

實物資本積累既能為區域發展提供補給，又是培育產業創新力的養料。斯密（Adam Smith）很早就闡述了實物資本的作用，并指出實物資本積累既能夠在投資量上形成累積，也能夠使經濟發展實現質的飛躍。在已有理論模型分析中也發現經濟增長離不開實物資本投資。對于欠發達地區而言，為了加快第一產業向第二產業演進的速度，應該特別關注實物資本的形成與積累。羅斯托（Walt Whitman Rostow）的起飛理論進一步從固定資產投資占GDP比重的角度論證了實物資本積累對經濟增長的促進作用。

國內學者也從各個層面和維度論證了實物資本積累的經濟增長效應。實際生產率與實物資產形成率之間的聯系說明實物資本積累對經濟增長具有重要影響，梁雙陸、梁巧玲：《實物資本類型與我國區域產業創新效應差異比較》，《產經評論》，2015年第5期，第5-19頁。實物資本積累的數量決定了一個地區當前的產出率和未來的經濟發展潛力。李方平：《為什么中國的經濟增長如此迅速？實物資本形成和人力資本形成所起的作用》，《國外理論動態》，2011年第10期，第59-71頁。實物資本積累可以實現工業化發展前期的資源儲備，它是經濟轉型的必要條件，甚至是實現經濟趕超所不可或缺的要素。張軍、章元：《對中國資本存量K的再估計》，《經濟研究》，2003年第7期，第35-43頁。中國區域發展不平衡也可以從實物資本積累的區域差異進行解釋。資料顯示，中國人均資本存量與生產率發展具有明顯的由沿海地區向內陸地區遞減的分布格局。張平、劉霞輝、張曉晶等：《資本化擴張與趕超型經濟的技術進步》，《經濟研究》，2010年第5期，第4-20頁。改革開放以來，中國通過宏觀政策調控實現了區域經濟發展模式的持續改善，國家資源配置效率逐步提升，經濟發展能力不斷增強。林毅夫、龔強：《發展戰略與經濟制度選擇》，《管理世界》，2010年第3期，第5-13頁。這是高實物資本積累與高收益并存的典型案例，也在一定程度上解釋了中國的經濟增長奇跡。

實物資本積累同樣對產業創新具有積極作用。內生增長理論認為資本積累和創新均具有長期經濟增長效應，但二者并不是割裂的，資本積累的過程往往也是技術進步的窗口期。李翀：《在新的歷史條件下對資本有機構成趨向提高規律的再認識》，《當代經濟研究》，2020年第1期，第11-21頁。實際上，馬克思在《資本論》中所提出的資本有機構成就蘊含了資本的技術構成和技術所反映出的資本價值構成。索羅進一步提出了“資本體現的技術進步”這一概念，引起了學術界的較大關注。車松：《實物資本、資本體現式技術進步與經濟增長的關系研究》，《財經理論研究》，2013年第2期，第12-18頁。實物資本與技術進步之間是相輔相成的關系而非此消彼長，實物資本投資是產業創新的基本投入。資本天生的逐利性使新產品研發和產業升級的實現成為可能，鄧向榮、曹紅：《產業升級路徑選擇：遵循抑或偏離比較優勢——基于產品空間結構的實證分析》，《中國工業經濟》，2016年第2期，第52-67頁。因此研發投入為研究實物資本積累與產業創新之間的關系提供了新的切入點。賈敬全、殷李松：《財政支出對產業結構升級的空間效應研究》，《財經研究》，2015年第9期，第18-28頁。

綜上所述，現有研究為分析實物資本積累對產業創新的影響提供了多維視角，但是在區域層面的分析較少，尤其是針對經濟欠發達地區的具體分析。本文分別從國家和區域兩個層面研究異質性實物資本積累對產業創新的影響，揭示實物資本積累對產業創新影響的區域差異性，并特別分析了西部地區經濟發展中出現資源鎖定困境的原因，提出了挖掘西部地區產業創新潛力的措施。

三、模型、變量與數據

（一）模型與數據

依據經濟增長理論中關于知識生產函數的設定，以及大部分學者對物質資本積累與創新之間關系的研究，設定如下回歸方程：

lnIIit=α0+α1lnKAit+α2lnPCAit+α3lnPCAit2+Zit+δi+φt+μit（1）

其中，II代表產業創新水平，用人均新產品銷售收入衡量，KA為知識積累，PCA為實物資本積累，Zit為控制變量組，包括研發勞動力投入、研發經費投入、市場化程度和企業利用外資水平，δi表示區域固定效應，φt表示時間固定效應，μit是隨機擾動項，i、t分別為省份和時間。

為進一步研究資源型實物資本和制造業實物資本對產業創新的具體影響，在式（1）基礎上設定以下回歸方程：

lnIIit=α0+α1lnKAit+α2lnPCMit+α3lnPCRit+Zit+δi+φt+μit（2）

其中，PCM代表制造業實物資本積累，PCR代表資源型實物資本積累，其他變量與式（1）一致。

（二）變量選取和數據說明

1.核心變量

（1）產業創新水平

借鑒中國科技統計年鑒關于新產品的定義，在中國科技統計年鑒中，新產品是指采用新技術原理、新設計構思研制生產的全新產品，或在結構、材質、工藝等某一方面比原有產品有明顯的改進，從而顯著提高了產品性能或擴大了使用功能的產品。利用人均實際新產品銷售收入來衡量產業創新水平變量。

（2）實物資本積累

資本投資主要通過全社會固定資產投資額來反映，因此運用永續盤存法計算實物資本積累。永續盤存法的計算表達式為：Wt=Wt-11-δ+It/Pt，Wt為當期資本存量，δ為折舊率，It為投資額，Pt為價格指數。利用采礦業，電力、燃氣及水的生產和供應業全社會固定資產投資完成額計算得到的資本積累存量表示資源型實物資本積累，用制造業全社會固定資產投資完成額計算得到的資本積累存量表示制造型實物資本積累。梁雙陸、梁巧玲：《實物資本類型與我國區域產業創新效應差異比較》，《產經評論》，2015年第5期，第5-19頁。

（3）知識積累

采用企業的專利申請數量衡量其知識生產水平，并通過永續盤存法測算知識積累量。在運用永續盤存法時，假設實物資本折舊率為0-1，龔六堂、謝丹陽：《我國省份之間的要素流動和邊際生產率的差異分析》，《經濟研究》，2004年第1期，第45-53頁。知識資本存量的折舊率為0-05。嚴成樑：《我國知識生產投入產出關系的動態分析》，《經濟理論與經濟管理》，2011年第11期，第30-38頁。

2.控制變量

（1）研發勞動力投入

產業創新離不開研發勞動力投入，采用大中型或規模以上企業R&D人員的全時當量衡量產業創新部門的勞動力投入。將研發勞動力投入變量記為RDL。

（2）研發經費投入

產業創新需要研發經費的持續投入，采用規模以上企業內部研發經費投入占規模以上企業主營業務收入的比重來測度企業研發經費的投入規模。將研發經費投入變量記為RDE。

（3）市場化程度

企業生產配置效率是影響產業創新的主要因素之一，鑒于生產配置效率的抽象性，這里從市場機制角度對生產效率配置進行間接衡量。因為市場機制是推動生產要素流動和優化資源配置的基本機制，具體采用非國有單位職工數占職工總數的比重作為度量市場化程度的近似替代指標。王文劍、仉建濤、覃成林：《財政分權、地方政府競爭與FDI的增長效應》，《管理世界》，2007年第3期，第13-22頁。將市場化程度變量記為DOM。

（4）外商直接投資

外商直接投資涉及產業創新的資金投入和先進技術吸收兩個方面，它對產業創新的影響不容忽視。采用實際吸收利用外資占實際GDP比重來衡量外商直接投資水平。將外商直接投資變量記為FDI。

文中的數據來源于EPS數據庫、WIND數據庫、中經網統計數據庫、中國科技統計年鑒以及各省市的統計年鑒。以2000年為基期對相關數據進行平滑處理，同時為確保數據穩定性，減少實證分析過程中異方差問題的干擾，對所有數據均進行取對數處理。

四、實證檢驗結果

考慮到樣本異質性問題，分別利用面板數據模型中的混合回歸模型、雙向固定效應回歸模型、隨機效應回歸模型進行估計，并利用Hausman檢驗確定合適的模型。

（一）實物資本積累對產業創新影響的檢驗結果

Hausman檢驗表明，國家層面的數據適合雙向固定效應回歸模型，估計結果見表1。表中第（1）列和第（2）列分別是不加入控制變量和加入控制變量后的回歸結果。可以發現，在兩種情況下實物資本積累對產業發展都具有顯著的積極效應，同時兩者呈現倒U型關系。

為了檢驗異質性資本積累對產業創新的影響，將實物資本積累分為資源型實物資本積累和制造型實物資本積累，分別進行檢驗。第（3）列與第（4）列為異質性影響的檢驗結果，前者未考慮控制變量，后者加入了控制變量。從第（3）列結果可知，資源型實物資本積累對產業創新有積極作用，但是未通過顯著性檢驗，而制造型實物資本積累對產業創新有顯著的促進作用。加入控制變量之后的估計結果顯示，資源型實物資本積累對產業創新有積極作用，但是依然未通過顯著性檢驗，而制造型實物資本積累對產業創新的促進作用則具有穩健的顯著性，只是回歸系數略有下降。

（二）區域層面的檢驗結果

為了檢驗實物資本積累對產業創新的影響在區域層面的差異性，將全國劃分為東部、中部和西部三個地區，東部地區包括北京市、天津市、河北省、遼寧省、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、山東省、廣東省、海南省，中部地區包括山西省、吉林省、黑龍江省、安徽省、江西省、河南省、湖北省、湖南省，西部地區包括內蒙古自治區、廣西壯族自治區、重慶市、四川省、貴州省、云南省、西藏自治區、陜西省、甘肅省、青海省、寧夏回族自治區、新疆維吾爾自治區。分別進行估計。Hausman檢驗表明東部、中部和西部均適合雙向固定效應回歸模型，表2為相應的回歸結果。中部地區實物資本積累對產業創新的促進效應最強，其系數為2-661，其次為東部和西部地區，系數分別為1-776和0-911。同時，在東部、中部和西部地區實物資本積累與產業創新水平均呈倒U型關系，其拐點值分別為5-804、4-094和2-503。市場化程度、外商直接投資、研發勞動力投入和研發經費投入整體上能夠提升實物資本對產業創新的促進作用。

進一步檢驗異質性實物資本積累對產業創新的影響在區域層面的差異性。根據Hausman檢驗結果，東部和中部地區適合隨機效應回歸模型，西部地區適合雙向固定效應回歸模型，相應的估計結果見表3。東部、中部和西部的資源型實物資本均對產業創新有抑制作用，回歸系數依次為-0-152、-0-119和-0-008，但是未通過顯著性檢驗。東部和中部地區的制造型實物資本積累對產業創新具有顯著的促進作用，而西部地區則呈現顯著的抑制作用。這說明西部地區以資源型產業為主的產業結構特征根深蒂固，制造型實物資本積累量有限，還不能對西部地區產業創新發展產生有效的促進作用。提高市場化程度，提高外資利用水平，擴大研發投入等措施均無法有效促進產業創新。只有加快產業結構調整，減少資源型實物資本的投資規模，加大制造型實物資本的投資力度，才能從根本上改善西部地區實物資本投資無法有效改善產業創新水平的不利局面。

五、對西部地區的進一步分析

（一）西部地區資源型產業的鎖定效應分析

西部地區普遍延續了傳統的發展路徑，無論是區域產業轉移還是西部大開發戰略的產業扶持方向均偏向資源型產業，使得西部地區經濟發展出現了明顯的資源鎖定困境，不利于西部地區實施產業創新升級發展。

由于鎖定效應與區域發展過程中的資源使用路徑依賴問題密切相關，所以，以資源型產業為主的地區有可能在發展的某個階段出現鎖定效應，當然這僅僅是鎖定效應的一種常見形式，實際上有學者將鎖定效應細分為技術性鎖定效應、功能性鎖定效應、認知性鎖定效應和政治性鎖定效應四種類型。劉力、程華強：《產業集群生命周期演化的動力機制研究》，《上海經濟研究》，2006年第6期，第63-68頁。中國在計劃經濟時期進行區域產業分工與布局時，中央政府制定傾斜性政策，投入大量資金支持西部地區開發資源型產業，導致地區經濟發展長期過度依賴于資源型產業，并且相關部門在對環境問題的認知上逐漸變得不敏感了，進而出現認知性鎖定效應。西部地區在技術水平上落后于東部地區，再加上人才儲備、資金供應均不占優勢，導致技術升級換代較慢，逐漸陷入技術鎖定的被動狀態。西部地區有較為豐富的自然資源，在產業發展上自然而然地進入自然資源的開發開采環節，再加上資源的壟斷性，導致其整體產業結構失衡，產品類型單一，自我發展能力弱，呈現出無發展增長的狀態。長期來看，區域存在生存危機。

（二）西部地區資源型產業升級體系構建

為了提高產業創新力，國家大力支持戰略性新興產業培育，西部地區應該抓住機遇，通過產業創新升級沖破傳統產業發展路徑的限制，積極為構建創新型產業體系而努力。戰略性新興產業培育為西部地區實現趕超，跳出資源型產業升級的困境帶來了機遇。西部地區要立足發展戰略性新興產業，充分運用政府引導和市場資源配置的力量，依據現代產業鏈的構建要求對創新資源的集聚和相關配套生產要素的整合進行謀篇布局，同時，應該調整優化產業培育體系和產業發展模式，積極打造以戰略性新興產業集群為主的創新型產業體系。一方面，西部地區需要搶抓發展機遇，深化制度創新，制定發展戰略規劃，明確創新型產業體系的發展定位，為戰略性新興產業發展提供條件;另一方面，加快創新服務機制，凈化發展環境，為戰略性新興產業的布局和發展提供適宜的政策洼地。戰略性新興產業集群化發展是西部地區資源型產業轉型升級的持續推動力。

六、結論與啟示

本文實證檢驗了異質性實物資本積累對產業創新的影響，揭示了實物資本積累對產業創新的影響在區域層面的差異性，提出了西部地區產業創新升級的政策建議。研究顯示，從全國層面看，實物資本積累與產業創新水平呈現倒U型關系，資源型實物資本積累對區域產業創新有顯著的抑制作用，而制造型實物資本積累有利于區域創新水平提升。從區域層面看，中部地區的實物資本積累對產業創新的影響最強，東部和西部地區依次降低;東部、中部和西部的實物資本積累與產業創新水平依然呈倒U型關系;東部、中部和西部的資源型實物資本積累均對產業創新有顯著的抑制作用;東部和中部地區的制造型實物資本積累對產業創新有顯著的促進作用，而在西部地區則表現為顯著的抑制作用。

針對西部地區存在的資源鎖定困境，特別提出三點政策建議。第一，進一步明確創新型產業體系的發展定位，重點確定主導產業群，構筑創新平臺和產業基地，構建產業創新服務平臺。第二，通過實施創新驅動戰略來調整優化創新型產業發展的服務體系，充分運用政策引導和市場資源配置的力量，為創新資源集聚及相關配套生產要素整合謀篇布局，努力提升企業的自主創新能力。第三，加快創新服務機制，調整優化創新型產業體系的發展環境，重點優化產業配套環境，提升區域承載功能，構建企業服務網絡。

〔責任編輯：來向紅〕