提升金融支持實體經濟有效性策略探討

李王琦

（山東省青島市即墨區招商促進中心，山東 青島 266000）

實體經濟作為我國現代經濟體系中最重要的組成部分，其發展和壯大一直是我國經濟社會穩定和發展的基礎。同時，實體經濟的發展離不開金融的支持。例如，金融更像是實體經濟經濟服務的中樞神經。從經濟的角度看，實體經濟的產品包括兩類產品，一是物質產品，二是精神產品。包括生產和流通環節在內的實體經濟的所有流通環節都得到了體現。產品的生產成本加上生產技術等問題需要納入產品定價。虛擬經濟以交換或分配為基礎，在交換或分配過程中產生增值，并采用資本化的方式定價。

一、金融支持實體經濟現狀研究分析

目前全球經濟增長緩慢，我國雖然經濟的增長較快但也因經濟結構的調整而出現放緩的情況。短期內我國的通貨膨脹風險不會加大，但是我國的實體經濟和金融業之間沒有建立起有效的結合，實體經濟和金融業需要更緊密的結合，才能發揮出更大的作用。目前我國實體經濟與金融業出現不牢固的情況主要體現在如下四個方面。

（一）我國實體經濟發展的過程中由于技術、管理和體制等多方面原因導致創新不足，經濟效益較差，很多國有企業的利潤多年呈現虧損狀態，實體經濟在國家經濟發揮的作用不明顯。2008 年全球金融危機爆發，實體經濟深受其影響面臨著諸多嚴重的問題，比如企業的產品成本居高不下，鋼鐵煤炭等行業的產能過剩，企業的管理費用、銷售費用和財務費用居高不下，甚至出現連年增加的現象，企業因這些問題的出現為其經營發展帶來了很多挑戰，國內大的企業集團利潤出現大幅下滑中小企業因為只有資產額度相對較低，抗擊風險能力較差，隨著生產成本的不斷提升，企業的訂單銳減，很多中小企業在經濟危機下不堪一擊，紛紛出現倒閉的情況。實體經濟為國家經濟發展帶來的產值不斷下降，同時金融業的獲利能力遠高于實體經濟的獲利能力，兩者相互脫鉤，造成實體經濟復蘇越來越慢。

（二）國內的產業空心化現象比較嚴重。國內實體經濟的發展離不開企業的資金、人力、技術和管理等多方面的因素。實體經濟受到企業資產泡沫和通貨膨脹的影響，造成企業的人才、資金、技術和管理等多個方面的要素出現流失的現象，實體經濟的人才流失和資金鏈的斷裂是此次空心化現象出現的根本問題。出現這種情況表現在如下：一方面，企業的產品價格受到企業人力成本和資源成本兩方面影響，人力成本不斷提升，資源成本隨著通貨膨脹的壓力也在不斷提升，企業的壓力不斷加大，同時很多企業的人力在職業選擇上有了更多的需求，使得企業為了留住人才加大了人員成本的投入，而企業產品的銷售訂單不斷出現斷裂，實體經濟投資回收率不斷降低。另外一方面，很多的企業由于自身的創新能力嚴重匱乏，當市場上出現新產品時，大部分企業會一擁而上來模仿新出的產品。模仿出來的產品只能是外觀上相似，產品的品質由于自身的創新和技術條件限制在市場上的銷量銳減，這種方式企業無法從根本上站得住腳。的發展戰略，積極提倡金融市場更加國際化，從而建立適應于我國國情與實體經濟發展的市場機制，同時也讓金融市場機制具有規范性，并且加大了金融對實體經濟的資金等方面的支持。

（二）優化金融信貸政策。為了促進區域經濟的發展，必須優化金融信貸政策，提高金融對實體經濟的支持效果。為了促進我國區域經濟的發展，必須根據區域發展的實際情況，從根本上協調區域經濟的發展，促進金融支持政策的差異化、多樣化，如資本定價的差異化等。同時，還要嚴格資本賬戶監管，最大限度降低資本風險，確保信貸規范化。

（三）引導金融資源投向。事實上，提高金融支持實體經濟的有效性，可以促進實體經濟和金融的補充，對金融資本的轉移具有重要意義。因此，國家應積極整合財政資源和實物資本。金融在為物流等實體提供金融支持時，要分析投資風險，將風險降到最低，以促進中小實體的發展和經營。金融有利于區域經濟的發展，可以支持地方特色實體經濟，充分發揮區域優勢，從而促進地方經濟的快速發展。

（四）加強監管力度。在金融業的發展過程中，伴隨著不同規模的風險，影響著企業的健康穩定發展。為降低這些不可避免的風險，國家應加強金融監管，建立健全風險預警機制，以便能夠及時發現金融風險，并采取相應措施控制風險或解決風險發生后給金融帶來的問題。此外，國家還應完善金融監管的實際操作，使監管措施落到實處，切實解決金融業遇到的各種問題，加大金融對實體經濟的支持力度，有效促進實體經濟發展，最終實現國民經濟健康穩定發展。

（五）合理化選擇。在企業發展過程中，企業的經濟效益隨著生產力水平的提高而變化。高生產率提高了企業的經濟效益，有利于企業的發展。因此，為了合理選擇金融支持，可以選擇生產率高的實體企業進行支持和資金投入，這不僅有利于金融的發展，也有利于實體經濟的發展。在對實體企業的財政支持過程中，首先要落實國家政策要求，合理支持實體企業。同時，還要結合實際財務情況對實體企業進行扶持，確保投入資金真正用于實體企業，有利于緩解我國實體經濟發展問題。

總之，中國實體經濟和虛擬經濟的共同發展，可以促進國民經濟的穩定發展。針對我國實體經濟存在的問題，采取相應措施，既要強化金融市場機制，優化金融信貸政策，促進金融資源的合理投資，又要不斷推出創新的金融產品，同時注重加強監管，能夠合理選擇具有較好發展前景的實體企業，從而增強金融對實體經濟的支持效力，實現我國國民經濟的可持續發展。

二、金融支持實體經濟有效性的具體策略

（一）強化金融市場機制。在金融體系中，金融資產流動較大，同時金融市場有不同領域的企業參與者，并且金融體系在其中發揮著協調作用。國家可以放寬金融市場要求，進一步打開金融市場，讓一些中小型實體企業也能得到更好的市場，從而加大金融對實體經濟的支持力度。國家也應該打開國門，采用引起來、走出去