探究股權(quán)激勵會計的處理方法

陳妤婷

（重慶拓達(dá)建設(shè)（集團(tuán)）有限公司，重慶 400074）

前言：股權(quán)激勵是企業(yè)常見的交易方式，通過股份支付為激勵對象提供經(jīng)濟(jì)服務(wù)，具有收益大、效果好、支付方式靈活等特點(diǎn)。會計處理是股權(quán)激勵的重點(diǎn)工作，對股權(quán)激勵的效果有著重要影響。

一、股權(quán)激勵會計處理中存在的問題

一是原則不明確。股權(quán)激勵在我國發(fā)展較晚，激勵模式不夠成熟，操作流程不完善，存在較大的主觀性和變動性，對股權(quán)激勵的規(guī)范化和制度化造成不良影響。

二是計量不科學(xué)。科學(xué)的計量方法能夠充分發(fā)揮股權(quán)激勵的效果，提高企業(yè)效益。目前各企業(yè)對股權(quán)激勵的計量方法存在巨大差異，沒有統(tǒng)一的計量標(biāo)準(zhǔn)和操作規(guī)范，對股權(quán)持有者的收益有著不同程度的影響，阻礙股權(quán)激勵發(fā)揮效果。

三是信息不公開。會計信息公開披露對企業(yè)的管理方式和公眾形象有著關(guān)鍵影響。許多企業(yè)的會計信息披露不完整、不準(zhǔn)確，或沒有考慮都股權(quán)持有者對信息的需求情況，未能發(fā)揮會計信息公開的效果。

四是支付不完善。企業(yè)在股權(quán)激勵的支付環(huán)節(jié)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營狀況和發(fā)展階段選擇科學(xué)的支付方式，否則將會對企業(yè)的利潤產(chǎn)生損害，增加企業(yè)成本，阻礙股權(quán)激勵發(fā)揮效果。

二、股權(quán)激勵會計處理方法

（一）明確原則

實(shí)施股權(quán)激勵要對激勵原則進(jìn)行確認(rèn)，明確影響股權(quán)的因素，判斷股權(quán)激勵過程中各個系統(tǒng)的關(guān)系。制定科學(xué)的股權(quán)激勵方案，根據(jù)企業(yè)的發(fā)展周期和經(jīng)營狀況確定股權(quán)激勵的目標(biāo)，對激勵方案進(jìn)行考核措施。不同企業(yè)的激勵方案制定有所不同，創(chuàng)業(yè)階段的公司需要生存，投資巨大，現(xiàn)金流往往出現(xiàn)負(fù)數(shù)，面臨資金風(fēng)險，不宜進(jìn)行資金過高的激勵方式；高速發(fā)展階段的企業(yè)投資增加，績效不斷提升，需要提高市場占有率，可以采用更多元化的激勵方式；成熟的公司在市場份額穩(wěn)定、競爭對手涌現(xiàn)的情況下可以采取短期激勵。股權(quán)激勵的會計確認(rèn)能夠使股權(quán)激勵的條件和流程更加清楚，股權(quán)激勵的數(shù)據(jù)更加準(zhǔn)確，避免股權(quán)激勵中出現(xiàn)的漏洞和疏忽，有效應(yīng)對股權(quán)激勵中出現(xiàn)的問題，完善股權(quán)激勵的規(guī)劃方案，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)效益最大化。

（二）計量方法

股權(quán)激勵中必須通過科學(xué)合理的計量將股權(quán)公正分配，常用的計量方法有內(nèi)在價值法和公允價值法等。

內(nèi)在價值法是計算股票期權(quán)內(nèi)各個時段的價格與股票市場的差價，進(jìn)而掌握股票期權(quán)的內(nèi)在價值，差額越大股權(quán)價值越高，反之則越低。內(nèi)在價值法能夠根據(jù)市場價格靈活調(diào)控，計量簡單，數(shù)據(jù)真實(shí)，但在執(zhí)行過程中存在漏洞，一方面是內(nèi)在價值計量沒有考慮股權(quán)的時間價值、風(fēng)險因素、預(yù)期利益等影響因素帶來的價格波動，不能反映股權(quán)的真實(shí)價值，對股權(quán)的價值有所低估，另一方面是股權(quán)價值隨股票市場波動而變化，需要對股價重新計量，比較繁瑣。內(nèi)在價值法對不同類型的股權(quán)有不同的計量方法，計量邏輯缺乏統(tǒng)一性[1]。

公允價值法是給予股權(quán)交易的企業(yè)和股權(quán)持有者公允的價格。對股權(quán)的內(nèi)在價值和時間價值進(jìn)行平衡計量。如果股權(quán)沒有公開的市場價格，可以根據(jù)股權(quán)價格模型來衡量其價值，在計量中考慮到股權(quán)的行權(quán)價格、授予當(dāng)日的價格、預(yù)期波動價格和股利、股權(quán)的有效期等。公允價值法對計量的要求較高，嚴(yán)謹(jǐn)性和科學(xué)性好，能夠全面反映股權(quán)的真正價值，提高股權(quán)激勵的效果。在實(shí)際應(yīng)用中，也常借助金融工具等方式來進(jìn)行計算。公允價值常常以最小價值來實(shí)現(xiàn)，即以股權(quán)購買者付出的最低價格進(jìn)行交易，最小價值只將股權(quán)的內(nèi)在價值和行權(quán)價格納入考慮，忽略了時間價值和股價波動的影響。

（三）信息披露

股權(quán)激勵的會計信息需要進(jìn)行公開披露，不僅能夠體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理的透明化，提高企業(yè)管理水平和公眾形象，也能對股權(quán)的歸屬起到有效的監(jiān)督，提高股權(quán)激勵的效果和股權(quán)激勵會計方法的應(yīng)用水平。會計信息披露需要企業(yè)將股權(quán)激勵的數(shù)據(jù)信息公開提供給股權(quán)持有者，分為表內(nèi)信息披露和表外信息披露兩種方式。表內(nèi)信息披露包括企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、股權(quán)持有者的收益等必要信息，通過財務(wù)報表的形式清晰地呈現(xiàn)；表外信息披露是對表內(nèi)信息的說明，對表內(nèi)披露中專業(yè)的項目和指標(biāo)進(jìn)行解釋，補(bǔ)充對數(shù)據(jù)的分析、建議，幫助股權(quán)持有者全面地理解會計報表內(nèi)容，掌握企業(yè)的財務(wù)情況，為經(jīng)濟(jì)決策提供重要依據(jù)。股權(quán)激勵會計信息披露中要做到全面、完整，披露數(shù)據(jù)要科學(xué)、準(zhǔn)確，根據(jù)不同股權(quán)持有人和報表使用者的具體需要來披露相應(yīng)的會計信息，提高會計信息的有效性[2]。

（四）支付方式

股權(quán)激勵需要企業(yè)進(jìn)行股權(quán)支付，通常使用收益結(jié)算和現(xiàn)金結(jié)算兩種方式。收益結(jié)算是股權(quán)激勵支付環(huán)節(jié)的難點(diǎn)，激勵成本來自企業(yè)將預(yù)計可行權(quán)的股票與行權(quán)日當(dāng)天的股票公允價值進(jìn)行計算而得出，但行權(quán)數(shù)量的預(yù)計比較困難，激勵的等待期與行權(quán)數(shù)量存在較大的波動性，會計處理中需要進(jìn)行預(yù)估，容易與結(jié)果出現(xiàn)較大誤差，增大會計結(jié)算的難度。現(xiàn)金結(jié)算是根據(jù)行權(quán)日的公允價值直接進(jìn)行計算。不同支付方式的會計處理方式差異巨大，企業(yè)的成本也會因為不同支付方式而變化，選擇合適的支付方式能夠提高企業(yè)的利潤，改善股權(quán)激勵的模式。

例如首次公開募股的企業(yè)，一般采取兩種支付方式：或者直接發(fā)放新股，或者股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，只要股權(quán)激勵價格低于公允價值，就需要進(jìn)行股權(quán)支付的會計處理，計算公允價值與入股的實(shí)際價格的差額，將支付產(chǎn)生的費(fèi)用進(jìn)行分期攤銷。股權(quán)支付的會計處理需要嚴(yán)格把握，不能因為一次性確認(rèn)支付導(dǎo)致利潤虧空甚至出現(xiàn)負(fù)數(shù)，不滿足股權(quán)發(fā)行條件，對企業(yè)公開募股產(chǎn)生阻礙。股權(quán)支付還要選擇合適時機(jī)，將股權(quán)激勵在申報期前實(shí)行，以免損害公司利潤、影響IPO 審核。

結(jié)論：良好的會計處理能夠充分發(fā)揮股權(quán)激勵的效果，提高企業(yè)的收益，保障企業(yè)穩(wěn)定高速發(fā)展。相關(guān)人員應(yīng)提高會計處理的技能，在實(shí)踐中不斷探索創(chuàng)新，提高股權(quán)激勵水平。