基金管理實驗課程教學探討

劉增學

（河南工業(yè)大學，河南 鄭州 450000）

《基金管理》實驗課程是金融學專業(yè)的專業(yè)選修課程，主要講授投資基金的基礎(chǔ)知識、基本理論、技術(shù)分析及基金模擬操作等內(nèi)容。本課程的實驗采用理論聯(lián)系實際、分析結(jié)合市場、實踐借助網(wǎng)絡(luò)的開放式教學，使學生深入理解投資基金的基礎(chǔ)知識和理論，并通過實踐模擬環(huán)節(jié)熟悉投資基金的一般程序，掌握基金投資的基本方法和技巧，為學生今后從事金融機構(gòu)的基金業(yè)務(wù)、現(xiàn)代股份制企業(yè)的資本運作等工作打下堅實的基礎(chǔ)。其最終目的與任務(wù)是學生能掌握基金操作過程，掌握封閉式基金運行狀況與機理，掌握開放式基金運行狀況與機理，掌握上市型開放式基金運行狀況與機理，掌握對產(chǎn)業(yè)分析和對上市公司分析的能力，熟悉交易所金運行狀況與機理。

一、《基金管理》實驗課程基本要求與設(shè)備配置

《基金管理》實驗課程教學借助于河南工業(yè)大學綜合實驗室的配套硬件設(shè)施，購置了國泰安虛擬交易所軟件，這樣可以使用戶看到包括證券在內(nèi)的各種商品的實時行情以及每日150 萬字的專業(yè)化的國內(nèi)、國外財經(jīng)新聞，使學生足不出戶及時了解全球經(jīng)濟動態(tài)，集證券、期貨、外匯、黃金等金融行情和信息于一體，可以提供在真實行情下的模擬基金投資交易的功能。

基金管理模擬實驗課的教學目的：主要是以模擬基金交易的形式，通過實際操作，使學生比較系統(tǒng)地操作程序和操作方法，加強學生對所學專業(yè)理論知識的理解，培養(yǎng)實際操作的動手能力。通過學生運用證券投資基本技術(shù)分析理論實際分析股市走勢和行情，提高學生對基金收益表現(xiàn)與基金構(gòu)成的準確密切關(guān)聯(lián)的認識，使學生所學專業(yè)知識得到實際運用和檢驗。根據(jù)教學內(nèi)容和教學目標，實驗課共開設(shè)5 大實驗，總課時15 個。學生應(yīng)按照實驗指導書的要求，完成指定的實驗任務(wù)，定時提交實驗投資分析報告。

二、《基金管理》實驗課程形式與內(nèi)容

首先由教師講解實驗原理、操作方法及實驗報告書寫方法，然后學生自己動手實驗，教師指導。成績考核與評定方式：實驗報告占比50%，上課表現(xiàn)占比20%，操作熟練程度占比30%。實驗項目之一是證券投資基金運作流程實驗,其內(nèi)容是證券投資基金的設(shè)立、運作過程與價格波動分析實驗；實驗項目之二是封閉式基金實驗，其內(nèi)容是封閉式基金的設(shè)立與折價分析，封閉式基金運行趨勢分析；實驗項目之三是開放式基金實驗，其內(nèi)容是開放式基金的設(shè)立與凈值分析，開放式基金持股情況、重倉情況、資金分布情況分析；實驗項目之四是上市型開放式基金，其內(nèi)容是上市型開放式基金的設(shè)立分析，上市型式基金運行趨勢分析，上市型開放式基金的凈值分析，上市型開放式基金持股情況、重倉情況、資金分布情況分析實驗；實驗項目之五是上市公司產(chǎn)業(yè)分析，其內(nèi)容是基金重倉的上市公司所在產(chǎn)業(yè)分析、公司分析及經(jīng)濟形勢研判。

三、《基金管理》實驗課程實驗指導報告要求

（一）證券投資基金運作的過程與狀況分析

實驗?zāi)繕伺c要求：投資基金在中國的演變過程；證券投資基金設(shè)立的背景與要求；證券投資基金管理辦法的演變；證券投資基金運作流程與價格波動；證券投資基金管理人、托管人、投資人的角色與定位。實驗內(nèi)容：在這個實驗中,要熟悉投資基金在中國的設(shè)立要求，證券投資基金管理辦法的特點，證券投資基金運作流程與價格波動，證券投資基金管理人、托管人、投資人的角色與定位及變動趨勢。

（二）封閉式投資基金運作的過程與狀況分析

實驗?zāi)繕伺c要求：封閉式基金設(shè)立的要求；封閉式基金折價分析；封閉式基金的投資決策。實驗內(nèi)容：在這個實驗中，要熟悉封閉式基金在中國的設(shè)立要求，封閉式基金的折價與波動情況，封閉式基金運作機理，封閉式基金投資重點，封閉式基金運行趨勢。

（三）開放式投資基金運作的 過程與狀況分析

實驗?zāi)繕伺c要求：開放式基金設(shè)立的要求；開放式基金凈值分析；開放式基金的投資策略、持股情況、重倉情況、資金分布情況分析；開放式基金的運行趨勢分析。實驗內(nèi)容：在這個實驗中,要熟悉開放式基金在中國的設(shè)立要求，開放式基金的凈值與波動情況，開放式基金運作機理，開放式基金投資策略、投資重點、持股情況、資金分布情況分析，開放式基金運行趨勢。

（四）上市型開放式投資基金運作的過程與狀況分析

實驗?zāi)繕伺c要求：上市型開放式基金設(shè)立的要求；上市型開放式基金凈值分析；上市型開放式基金的投資策略、持股情況、重倉情況、資金分布情況分析；上市型開放式基金的運行趨勢分析。實驗內(nèi)容：在這個實驗中,要熟悉上市型開放式基金在中國的設(shè)立要求，上市型開放式基金的凈值與波動情況，上市型開放式基金運作機理，上市型開放式基金投資策略、投資重點、持股情況、資金分布情況分析，上市型開放式基金運行趨勢。

（五）基金重倉的上市公司所在產(chǎn)業(yè)分析

實驗?zāi)繕伺c要求：上市公司產(chǎn)業(yè)分類方法；基金重倉的上市公司分析；基金重倉的上市公司所在產(chǎn)業(yè)分析；國家經(jīng)濟趨勢分析；產(chǎn)業(yè)分析報告寫作方法與案例分析。實驗內(nèi)容：在這個實驗中,要熟悉上市公司產(chǎn)業(yè)分類方法，基金重倉股票的公司環(huán)境分析，基金重倉的上市公司所在產(chǎn)業(yè)分析，國家經(jīng)濟趨勢分析，掌握撰寫產(chǎn)業(yè)分析報告的方法。