居民消費(fèi)行為異質(zhì)性視角下商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的門檻效應(yīng)研究

王興華 博士生

（1、東北大學(xué)文法學(xué)院 遼寧沈陽 110169；2、東北大學(xué)體育部 遼寧沈陽 110819）

引言

當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，通過對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)去產(chǎn)能、補(bǔ)短板實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)高效發(fā)展的同時(shí)，提升居民消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)增長的重要支持性作用成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵。一直以來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中存在 “高儲(chǔ)蓄低消費(fèi)” 的情況，根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，千禧年后我國居民最終消費(fèi)率持續(xù)走低，已經(jīng)由2000 年的62.3% 降低至2018 年的43.4%，而當(dāng)期以美國和英國為代表的老牌資本主義國家居民最終消費(fèi)率普遍在80% 以上，若以亞洲發(fā)展中國家為例，我國居民最終消費(fèi)率也遠(yuǎn)低于印度的76.5%（2018年）。因此可以看出，我國居民消費(fèi)不斷趨向保守，對于消費(fèi)拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)的建設(shè)和發(fā)展影響較大。需要明確的是，導(dǎo)致居民最終消費(fèi)率低的原因是多方面的，但我國長期以來存在的城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)無疑具有重要影響，在這方面，一些學(xué)者通過實(shí)證分析得出了確定性結(jié)論。喻勝華（2012）使用協(xié)整和誤差修正模型研究了城鄉(xiāng)居民消費(fèi)和收入、利率、消費(fèi)價(jià)格指數(shù)等的長期與短期關(guān)系，發(fā)現(xiàn)城鄉(xiāng)居民消費(fèi)行為差異懸殊。李鳳升（2011）使用變參數(shù)模型分析了中國城鄉(xiāng)居民消費(fèi)差異的原因?yàn)槭杖胱兓Ｓ捎谑杖爰跋M(fèi)環(huán)境的差異導(dǎo)致居民消費(fèi)變化也會(huì)對相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生顯著影響，商貿(mào)流通業(yè)作為溝通生產(chǎn)及消費(fèi)環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，以往的研究大多側(cè)重于商貿(mào)流通業(yè)對居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)及消費(fèi)行為的改善方面，比如日本學(xué)者田島義博（1999）認(rèn)為流通業(yè)能夠溝通生產(chǎn)與消費(fèi)，減少商品轉(zhuǎn)運(yùn)成本，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展并擴(kuò)大消費(fèi)。國內(nèi)學(xué)者如陳君（2015）分析了農(nóng)村居民消費(fèi)升級(jí)和城鄉(xiāng)雙向商貿(mào)流通體系的具體表現(xiàn)，然后分析農(nóng)村消費(fèi)升級(jí)對城鄉(xiāng)商貿(mào)流通發(fā)展的作用機(jī)理。尹月、辛路（2016）采用理論研究的方法分析了城鄉(xiāng)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展對農(nóng)村消費(fèi)提升的相互作用關(guān)系，并提出相應(yīng)對策。可以看出，消費(fèi)行為差異對商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的影響尚未有相關(guān)研究，因此本文從相關(guān)理論入手，旨在闡明居民消費(fèi)行為異質(zhì)性下的商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展。

理論模型

當(dāng)前國內(nèi)學(xué)者對居民消費(fèi)行為的研究結(jié)論較為豐富，但主要從經(jīng)典的預(yù)防性儲(chǔ)蓄理論和習(xí)慣形成假說入手，分析消費(fèi)行為形成差異的原因。筆者同樣從上述理論入手，分析居民消費(fèi)行為異質(zhì)性的根源及其對商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的潛在影響。

首先，預(yù)防性儲(chǔ)蓄理論下居民消費(fèi)行為的異質(zhì)性。預(yù)防性儲(chǔ)蓄理論在吸收傳統(tǒng)LC/PIH 模型的基礎(chǔ)上建立，通過引入不確定性及消費(fèi)者跨時(shí)選擇分析，認(rèn)為消費(fèi)者儲(chǔ)蓄不僅將收入均等分配于整個(gè)生命周期，還在于防范不確定事件的發(fā)生。Laland（1968）認(rèn)為若效用函數(shù)的三階導(dǎo)數(shù)大于零，即邊際效用函數(shù)為凸，與確定性消費(fèi)相比，此時(shí)消費(fèi)者的消費(fèi)將變得更加謹(jǐn)慎，由此減少的消費(fèi)部分便為預(yù)防性儲(chǔ)蓄。在這一理論下，居民消費(fèi)行為由消費(fèi)對收入的敏感性、消費(fèi)的生命周期特性及儲(chǔ)蓄的預(yù)防性動(dòng)機(jī)共同決定（孫鳳，2001）。在這一理論的支撐下，由于居民消費(fèi)的跨期選擇特性和全生命周期下不同階段對流通消費(fèi)品的關(guān)注程度差異，將會(huì)在一定程度上影響商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展，比如居民個(gè)人收入增加的時(shí)候會(huì)傾向于增加消費(fèi)，特別是增加食品、服飾等基本生活資料之外的享受型消費(fèi)和精神型消費(fèi)（如教育、醫(yī)療、文旅等），而在消費(fèi)不確定性上升時(shí)則更傾向于縮減不必要消費(fèi)，因此會(huì)對商貿(mào)流通業(yè)結(jié)構(gòu)造成影響。

其次，習(xí)慣形成假說下居民消費(fèi)行為的異質(zhì)性。筆者認(rèn)為現(xiàn)階段我國居民消費(fèi)行為出現(xiàn)地域、收入等級(jí)之間差異性的根源是居民消費(fèi)習(xí)慣。目前理論研究普遍將習(xí)慣的形成分為內(nèi)部習(xí)慣和外部習(xí)慣兩方面，內(nèi)部習(xí)慣形成指的是消費(fèi)者的消費(fèi)行為要受個(gè)人過去消費(fèi)經(jīng)歷的影響，相對于個(gè)人過往的消費(fèi)水平，當(dāng)期收入的下降一般不會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)支出立即下降。同樣地，收入的提高也不會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)同比例擴(kuò)大。而外部習(xí)慣指的是一個(gè)社會(huì)中消費(fèi)者個(gè)人的消費(fèi)行為要受到周圍群體消費(fèi)方式和水平的影響。在這兩方面影響下，部分消費(fèi)者的消費(fèi)傾向擴(kuò)大，藉由示范效應(yīng)傳導(dǎo)至周圍消費(fèi)者并使其消費(fèi)傾向同樣擴(kuò)大，經(jīng)過一定時(shí)期的循環(huán)，整個(gè)人群的邊際消費(fèi)傾向均會(huì)變大。

研究設(shè)計(jì)

（一）模型設(shè)定

居民消費(fèi)行為會(huì)通過影響其消費(fèi)支出進(jìn)而影響商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展，在考察居民不同消費(fèi)行為下商貿(mào)流通業(yè)的發(fā)展變化時(shí)，筆者采用楊水根（2015）設(shè)定的門檻面板模型，用以將商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展過程與消費(fèi)行為變化的不同階段相對應(yīng)。同時(shí)，門檻面板模型主要用來分析門限變量在門限值變化過程中解釋變量對被解釋變量產(chǎn)生的變化以及其顯著性情況。具體模型可表述為：

式（1）中，被解釋變量為yit，xit為解釋變量，解釋變量的個(gè)體固定效應(yīng)為αi；γ為門檻值，虛擬變量Iit={γ}={qit≤γ}，xit{γ}=xit Iit{γ}，若有qit≤γ成立時(shí)，I=1；反之，I=0。此外，α、μ為待估計(jì)參數(shù)，εit為殘差項(xiàng)。在實(shí)證過程中首先假定其存在單門檻，隨著研究的進(jìn)行逐漸擴(kuò)展至多門檻模型：

式（2）中，lnyit為被解釋變量，其含義是流通經(jīng)濟(jì)增加值；lnTit為解釋變量，代表消費(fèi)行為；i和t分別對應(yīng)不同個(gè)體及時(shí)間，qit和γ同樣為門限變量和門限值，D_yr和D_yg分別為虛擬變量，表示時(shí)間和不同區(qū)域，其他參數(shù)：β、μ為待估計(jì)參數(shù)。

（二）變量與數(shù)據(jù)

居民消費(fèi)行為異質(zhì)性通常體現(xiàn)在消費(fèi)者跨期消費(fèi)選擇、消費(fèi)理念等方面，因此在量化居民消費(fèi)行為時(shí)從以上三方面因素入手。居民消費(fèi)的重要組成部分便是物質(zhì)型消費(fèi)品和享受型消費(fèi)品之間的跨期替代，其中物質(zhì)型消費(fèi)品具有當(dāng)期購買、多期消費(fèi)的特征，消費(fèi)者對這類商品的跨期替代彈性的大小決定了相應(yīng)商品流通速度的高低，進(jìn)而會(huì)影響商貿(mào)流通業(yè)的增長發(fā)展。筆者參考Ogaki&Reinhart（1998）的研究，從居民總效用最大化角度建立消費(fèi)效用函數(shù)：

其中，σ表示不同時(shí)期的跨期替代彈性，β為居民以家庭為單位在t時(shí)期下的主觀折扣率，假設(shè)居民消費(fèi)效用函數(shù)的形式為柯布道格拉斯形式。（4）式中的C(t) 是居民在t時(shí)期內(nèi)的物質(zhì)型生活資料的消費(fèi)支出，S(t) 為居民在t時(shí)期的享受型生活資料的消費(fèi)支出，α為t期效用函數(shù)中物質(zhì)型生活資料的系數(shù)，ε為期內(nèi)替代彈性。（5）式中的D(t) 函數(shù)則為t時(shí)期的享受型生活資料消費(fèi)支出。綜合（3）-（5）式可以計(jì)算出不同時(shí)期居民跨期替代彈性的具體數(shù)值。本文使用2009-2018 年各年度城鎮(zhèn)居民食品消費(fèi)支出代表物質(zhì)型生活資料消費(fèi)支出C(t)；用各年度城鎮(zhèn)居民在教育、醫(yī)療、旅游等的消費(fèi)支出表示D(t)；主觀折扣率以研究時(shí)期內(nèi)城鎮(zhèn)居民的一年期存款利率為基礎(chǔ)進(jìn)行估計(jì)。

此外，由于消費(fèi)者對收入和前景預(yù)期的時(shí)變性，因此居民會(huì)將收入在消費(fèi)和儲(chǔ)蓄之間做分配，當(dāng)居民將收入大部分用于儲(chǔ)蓄時(shí)，商品消費(fèi)支出會(huì)明顯縮減，因此商貿(mào)流通消費(fèi)需求相應(yīng)下降。從當(dāng)前統(tǒng)計(jì)資料看，我國城鎮(zhèn)居民恩格爾系數(shù)不斷下降，說明居民生活水平不斷提高，由此人們的消費(fèi)需求也正向高層次發(fā)展。隨著消費(fèi)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，流通領(lǐng)域產(chǎn)品的豐富度、價(jià)格、質(zhì)量等因素也影響人們的行為，消費(fèi)者滿意度水平則會(huì)持續(xù)下降。這也倒逼商貿(mào)流通業(yè)不斷通過健全服務(wù)理念、提高產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)滿意度，繼而提高居民消費(fèi)熱情，減少儲(chǔ)蓄，促進(jìn)流通經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，選擇居民消費(fèi)存款余額用以代表消費(fèi)者的消費(fèi)信心。

表1 面板數(shù)據(jù)變量定義

隨著消費(fèi)金融的快速發(fā)展，居民互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)水平提升，通過消費(fèi)金融的方式提高消費(fèi)參與也能夠促進(jìn)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展。比如凌煉和龍海明（2016）的研究認(rèn)為，消費(fèi)金融對商貿(mào)流通業(yè)的促進(jìn)主要通過穩(wěn)定消費(fèi)者消費(fèi)規(guī)模，擴(kuò)大市場需求并減少市場需求波動(dòng)，為商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的外環(huán)境。因此，本文選擇2009-2018年度居民消費(fèi)信貸余額作為衡量互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)沖擊下居民消費(fèi)行為變化的變量，全部研究變量匯總?cè)绫? 所示。本文采用的數(shù)據(jù)均來自2009-2018 年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》以及國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站，使用的計(jì)量軟件為Eviews5.0。

實(shí)證檢驗(yàn)

（一）樣本描述性統(tǒng)計(jì)分析

由于城鎮(zhèn)居民跨期替代彈性需要進(jìn)行計(jì)算，通過統(tǒng)計(jì)年鑒獲取相關(guān)數(shù)據(jù)后，計(jì)算得到各個(gè)經(jīng)濟(jì)參數(shù)對跨期替代彈性的影響，如表2 所示。從表2 中可以看出，研究時(shí)段內(nèi)我國城鎮(zhèn)居民跨期替代彈性σ 平均為0.77，與此同時(shí)我國經(jīng)濟(jì)增速約為6.7%-6.9%，這也在一定程度上說明消費(fèi)者對于享受型生活資料（如汽車、大型家電以及生活投資）的跨期替代彈性大小與相應(yīng)商品的消費(fèi)速度快慢以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化有明顯關(guān)聯(lián)。

表2 各經(jīng)濟(jì)參數(shù)對跨期替代彈性的影響

表3 全國面板數(shù)據(jù)門檻效應(yīng)檢驗(yàn)情況

表4 全國面板數(shù)據(jù)門檻估計(jì)值及置信區(qū)間

表5 面板門限模型回歸估計(jì)結(jié)果

（二）單位根檢驗(yàn)與協(xié)整檢驗(yàn)

本文對相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，為保證準(zhǔn)確度，使用LLC 及ADF 方法進(jìn)行，得出結(jié)論表明dlny、dlnT、dlnU、dlnC 均至少在5% 的顯著性水平下拒絕不平穩(wěn)序列的原假設(shè)，而未經(jīng)過對數(shù)處理的原數(shù)據(jù)序列為非平穩(wěn)序列。對數(shù)據(jù)變量進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)后使用Pedroni 法驗(yàn)證得出原假設(shè)中不存在協(xié)整關(guān)系，與實(shí)證結(jié)果拒絕原假設(shè)不同，因此也可以證明本文所選變量與商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展之間存在長期協(xié)整關(guān)系。

（三）面板數(shù)據(jù)門檻效應(yīng)的Bootstrap 檢驗(yàn)

在實(shí)證分析過程中首先要完成對門檻值的計(jì)算，隨后采用OLS 法估計(jì)各回歸系數(shù)，在此基礎(chǔ)上，分別求出各項(xiàng)殘差平方和S1(γ)，并依次在γ可能的取值范圍內(nèi)分別選定γ1及多個(gè)不同的S1(γ)。門檻值γ^在殘差平方和S1(γ) 取最小值時(shí)得到。此時(shí)有γ^ =argminS1(γ)，確定門檻值后，估計(jì)此時(shí)的斜率μ(γ^)，進(jìn)而計(jì)算得到殘差方差：σ^21=S1(γ^)[n(T-1)]，此后進(jìn)行顯著性和真實(shí)性檢驗(yàn)。

顯著性檢驗(yàn)的原假設(shè)為H0：μ1=μ2，F(xiàn) 統(tǒng)計(jì)量為：F=[S0-S1(γ^)]/σ^(γ^)2，通過Bootstrap 抽樣對其漸進(jìn)分布進(jìn)行模擬并得到對應(yīng)的P 值，真實(shí)性檢驗(yàn)的零假設(shè)為H0：γ^=γ^0。本文使用Eviews 軟件進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果如表3 所示。

根據(jù)表3 可以看出，在三門檻檢驗(yàn)下，全國層面數(shù)據(jù)在第一、第二門檻下的顯著性水平均至少在5% 的顯著性水平下通過檢驗(yàn)，而第三重門檻P 值超過0.05，說明在95% 的置信區(qū)間內(nèi)未呈現(xiàn)統(tǒng)計(jì)學(xué)層面的顯著性，因而不具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。由此進(jìn)一步對面板數(shù)據(jù)的置信區(qū)間進(jìn)行估計(jì)，并得到如表4 所示結(jié)果。

結(jié)合表3 和表4，雙門檻面板模型下居民消費(fèi)行為的不同層面對商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的影響也存在多門檻特性，這也說明居民消費(fèi)行為異質(zhì)性對流通業(yè)的影響較為復(fù)雜，由此進(jìn)行面板門限回歸估計(jì)，得到居民消費(fèi)行為異質(zhì)性對商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的具體影響，回歸估計(jì)結(jié)果如表5 所示。

表5 顯示，兩個(gè)門檻值將解釋變量對被解釋變量的影響分成3 個(gè)區(qū)間，在對應(yīng)的門檻下，居民跨期替代彈性大小差異也產(chǎn)生了對商貿(mào)流通業(yè)產(chǎn)出的影響。在第一門檻下，qit≤0.70 時(shí)，城鎮(zhèn)居民消費(fèi)的跨期替代彈性將會(huì)正向促進(jìn)商貿(mào)流通業(yè)增長，當(dāng)替代彈性較小時(shí)，消費(fèi)者在當(dāng)期和未來消費(fèi)之間的轉(zhuǎn)換成本較低，在家庭擁有儲(chǔ)蓄的情況下，以食品、服飾等非耐用品為代表的生活資料消費(fèi)和以家電、汽車等為代表的享受型生活資料消費(fèi)、以教育、文旅為代表的精神型生活資料消費(fèi)之間的跨期替代將具有更大實(shí)現(xiàn)可能，在理性消費(fèi)預(yù)期影響下，消費(fèi)者會(huì)適當(dāng)增加對高端消費(fèi)品的消費(fèi)，朝著改善消費(fèi)結(jié)構(gòu)的方向發(fā)展，因此也將促進(jìn)商貿(mào)流通產(chǎn)出水平提升。

在第二門檻下，0.70＜qit＜0.75，此時(shí)居民消費(fèi)進(jìn)入保守狀態(tài)，消費(fèi)者跨期替代彈性對流通業(yè)產(chǎn)出增加具有負(fù)向效應(yīng)，由于跨期替代彈性較大，城鎮(zhèn)居民對于除生活必需品之外的商品當(dāng)期購買和未來購買存在較大替代效應(yīng)，因此會(huì)不斷降低自己當(dāng)期對這類商品的需求欲望以便在未來實(shí)現(xiàn)購買。這一過程中，居民對跨期消費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避較強(qiáng)，因而缺乏實(shí)現(xiàn)跨期消費(fèi)的動(dòng)力，主要表現(xiàn)在對享受型生活資料消費(fèi)的保守，對諸如高端家電、汽車等耐用品投資的欲望下降。對于現(xiàn)代消費(fèi)型社會(huì)而言，這類產(chǎn)品往往是促進(jìn)商貿(mào)流通業(yè)現(xiàn)代化的關(guān)鍵，由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及居民收入的普遍提升，人們對消費(fèi)品的看法有所改觀，傳統(tǒng)以衣服、食品為主的流通市場價(jià)值增值潛力有限，高端消費(fèi)品市場則具有明顯的價(jià)值升值空間，當(dāng)消費(fèi)者跨期消費(fèi)意愿受阻時(shí)，實(shí)現(xiàn)跨期消費(fèi)的成本較高，因此不利于促進(jìn)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展。

綜合目前我國居民消費(fèi)跨期替代彈性來看，正好處于第二門檻中，即表現(xiàn)出一定的內(nèi)需不足情形，因而對于需求拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)的建設(shè)發(fā)展具有明顯不利影響。

綜合研究情況來看，鼓勵(lì)居民消費(fèi)行為改變不僅要從消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變?nèi)胧郑€要對流通業(yè)建設(shè)、社會(huì)保障發(fā)展等層面進(jìn)行綜合提升。

結(jié)論與啟示

通過本文的研究可以看出，當(dāng)前城鎮(zhèn)居民消費(fèi)行為存在一定異質(zhì)性，受到收入及全生命周期下消費(fèi)理念轉(zhuǎn)變的影響，消費(fèi)跨期替代彈性較高，社會(huì)零售品消費(fèi)總額有所擴(kuò)大但內(nèi)需仍然增長乏力，因而居民消費(fèi)行為對商貿(mào)流通業(yè)具有一定影響。由于現(xiàn)階段有效消費(fèi)不足，亟需通過轉(zhuǎn)變居民消費(fèi)行為，為流通業(yè)發(fā)展提供相應(yīng)幫助，筆者認(rèn)為需要從以下方面入手，鼓勵(lì)居民消費(fèi)，促進(jìn)商貿(mào)流通業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

首先，培育消費(fèi)新模式，鼓勵(lì)循環(huán)消費(fèi)。居民消費(fèi)行為異質(zhì)性發(fā)展成為當(dāng)前以及今后一段時(shí)期經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵，因此需要正確認(rèn)識(shí)居民消費(fèi)行為的差異性，主動(dòng)引領(lǐng)高質(zhì)量消費(fèi)新模式，提高消費(fèi)對流通業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)力。特別是在國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展流通促進(jìn)商業(yè)消費(fèi)的意見》之后，現(xiàn)代流通業(yè)要適應(yīng)商業(yè)變革和消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)趨勢，通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)帶動(dòng)商旅文體等跨界融合，形成更多流通新平臺(tái)、新業(yè)態(tài)、新模式。引導(dǎo)新零售電商以智能化數(shù)據(jù)賦能生產(chǎn)源頭，促進(jìn)個(gè)性化生產(chǎn)和柔性供應(yīng)鏈體系建設(shè)，培育定制消費(fèi)、智能消費(fèi)、信息消費(fèi)、時(shí)尚消費(fèi)等商業(yè)新模式，充分引導(dǎo)消費(fèi)者消費(fèi)異質(zhì)性下的消費(fèi)潛力。同時(shí)積極打通流通業(yè)同共享經(jīng)濟(jì)、智能經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)邊界，將共享消費(fèi)、分享流通的新理念引入居民日常消費(fèi)過程中，激發(fā)消費(fèi)欲望，實(shí)現(xiàn)循環(huán)消費(fèi)。

其次，加大對新消費(fèi)領(lǐng)域金融支持力度。居民消費(fèi)行為異質(zhì)性的一大特點(diǎn)就是消費(fèi)金融主導(dǎo)的消費(fèi)升級(jí)，在電商網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，消費(fèi)金融概念發(fā)展壯大，但外部環(huán)境仍存在一定不足，表現(xiàn)在消費(fèi)信貸市場機(jī)制不健全、市場環(huán)境雜亂等，因此需要加大對新消費(fèi)領(lǐng)域的金融支持，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品和服務(wù)，推動(dòng)專業(yè)化消費(fèi)金融組織發(fā)展。同時(shí)，優(yōu)化市場流通及金融消費(fèi)環(huán)境，我國居民消費(fèi)能力和消費(fèi)理念仍然有較大創(chuàng)新空間，為了更好引導(dǎo)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)變革，促進(jìn)城鎮(zhèn)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)增長應(yīng)該不斷提高“以消費(fèi)者為中心” 的消費(fèi)文化環(huán)境創(chuàng)造，使得消費(fèi)者能夠更好融入消費(fèi)市場。為了進(jìn)一步優(yōu)化消費(fèi)結(jié)構(gòu)，利用區(qū)位優(yōu)勢，提高居民消費(fèi)能力，需要政府部門大力宣傳和倡導(dǎo)教育文娛、醫(yī)療保健的消費(fèi)，并完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。此外，強(qiáng)化消費(fèi)信用體系建設(shè)，加快建設(shè)覆蓋線上線下的重要產(chǎn)品追溯體系，針對消費(fèi)信貸發(fā)展的關(guān)鍵消費(fèi)領(lǐng)域，如數(shù)碼、小家電、食品藥品等增加信用體系支持下的無理由退換貨機(jī)制，為居民消費(fèi)行為多樣化發(fā)展提供保障。

最后，在流通業(yè)發(fā)展創(chuàng)新方面，要以新零售為抓手，將后電商時(shí)代 “線上+ 線下” 融合的流通體系作為戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)加以推進(jìn)，加快行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和公共平臺(tái)建設(shè)，從解決流通信息溝通、應(yīng)用出發(fā)，落實(shí)線下市場和網(wǎng)上市場協(xié)同經(jīng)營，打造流通供應(yīng)鏈一體化，服務(wù)于消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長。