區塊鏈技術在供應鏈金融業務中的運用

李晉

（國家開發銀行四川分行 四川省成都市 610041）

在供應鏈金融服務體系當中，無論哪方面資源，都已經實現了共享以及公開。例如：當前已經可以互通和共享信息，企業內部的資金流通、產品物流情況以及相應的要求也得到了一定的控制。供應鏈金融服務的有效應用，為對大數據實施有效處理，在這一基礎之上，金融和營銷當中的業務重要性便尤為突出。特別是營銷層面，營銷工作的具體性和精準性會對供應鏈金融服務體系的有序運轉給予最大程度的保障。結合當前的情況分析供應鏈金融服務的發展水平，盡管已經趨于穩定，但供應鏈從本質上來說，依然為傳統的模式，最明顯的短板便是信息不對稱，屬于共同存在問題。這一問題在核心企業當中的公司運營會被進一步放大，核心企業關注的重點為信用以及鏈條層面上的企業聯盟授信額度，在現實發展背景中，區塊鏈技術能夠對供應鏈金融的固有問題進行解決，促進中小型企業對有效融資的實現。所以，針對區塊鏈技術在供應鏈金融服務當中的有效應用，以及未來發展前景探究是鏈條企業保障長遠穩定發展的重要基礎。

1 區塊鏈技術的定義以及優勢分析

1.1 區塊鏈的含義

在《中國區塊鏈技術以及應用發展白皮書（2016）當中明確提出，區塊鏈的具體定義為：區塊鏈屬于分布式的一種數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術應用于互聯網時代的一種全新創新模型。跟隨著互聯網技術的更新和提升，這一模型在比特幣基層技術當中有著有效應用，并得到了進一步延伸。例如：在醫療行業、金融行業、通訊行業等都有所應用，并展現出了非常大的優勢作用[1]。

1.2 區塊鏈的優勢

1.2.1 可信任性

區塊鏈具備的可信任性優勢，主要展現為在不需要中介參與的情況下，區塊鏈當中的每個人都可以在交易記錄當中有所參與，對交易記錄一起驗證以及維護。借助區塊鏈當中的數據庫，對交易對象的具體信息有所了解，從而構建信任[2]。

1.2.2 去中心化

相比于以往的中心化，去中心化具體來說便是并不需要第三方有所參與，便能將交易過程完成[3]。例如：在以往的交易當中，買方在淘寶購買物品之后，完成付款，資金會進入到中介支付寶賬戶當中，支付寶傳遞信息給賣家，讓其發貨，待買方確認收貨無誤之后，支付寶再將資金打入到賣方賬戶當中。但是，這一過程并不是100%的安全，如果支付寶受到黑客的攻擊，使數據發生丟失或損毀，那么款項便會丟失，不能找回。如果無第三方支付寶參與，賣家在發貨時，會將該交易進行記錄之后告知支付寶以及買家，并做好記錄，這樣支付寶在被攻擊時，如發生數據損毀和丟失，便是交易的證明。區域鏈當中的去中心化，便可對互信問題進行解決[4]。

1.2.3 不可篡改性

不可篡改性，具體來說便是不能對數據實施篡改，這是由于區域鏈技術對單向哈希算法進行了應用，有著很強的不可逆性。

2 供應鏈金融發展現狀

供應鏈金融2.0 與以往的1.0 相比，由之前的線下模式改為了線上模式，借助銀企直連的方法使得信息在線傳遞得到了實現，規避了紙質材料線下技術存在的問題，使得供應商以及核心企業的工作量大量降低。此外，因為銀企直聯，使得金融信息傳遞當中存在的人工干預有所減少，銀行的審核工作有所簡化，所以放款效率有了大幅度提升。但客戶范圍并沒有較大的改變，依然圍繞在核心企業的一級供應商，業務模式從本質上來說也沒有較大的轉變。

供應鏈金融3.0 的模式，主要核心為平臺化，將供應鏈金融業務模式進行了完全創新，借助區塊鏈技術，核心企業在線上平臺可對電子債權憑證進行簽發，供應商在獲取憑證之后，可利用憑證進行拆分、流轉、融資以及持有到期。核心企業信用借助電子債權憑證的流轉，使其在N 供應商當中傳遞，對多級供應商存在的融資難題進行了解決[5]。

其中，根據《區域鏈與供應鏈金融白皮書1.0 版》當中給出的研究顯示，當前供應鏈金融業務，在我國的發展十分迅速，盡管速度很快，但依然為初級階段，存在很多不確定性和信息不對稱的情況。這些對供應鏈金融的未來發展以及有效建設都產生了一定的阻礙，其中代表性最強的表現為：

2.1 企業面臨的風險比較大

金融市場的發展瞬息萬變，存在的風險非常多且無處不在，所以供應鏈業務需要有非常強的專業性以及非常高的垂直性，才能對數據內部存在的高復雜性進行處理[6]。企業融資一直都是企業經營當中必不可少的一項問題，也是最關注的話題之一。不管是企業合作者與合作者，還是金融機構和企業之間，多少都存在著一些不信任的問題，因此經營管理當中對于收集數據和處理數據便具有一定的困難，這便使得風險評估以及成本把控一直居高不下[7]。

2.2 供應鏈中信用受益的企業范圍并不大

受益企業范圍并不大、信息有著很大的難度以及企業內部對資金往來實施的記錄，一直都是供應鏈金融當中，衡量資產水平的關鍵性標準。但在供應鏈當中的大部分企業，并不是全部的中小企業以及核心企業都存在合作關系，如果并沒有合作關系，那么資金記錄以及信用便會缺乏，其他中小企業并不能根據供應鏈金融平臺對資金支持進行獲取。

2.3 金融機構掌握的企業信息量不足

因為互聯網的大環境當中，金融機構和企業經營，存在著一定的競爭，尤其是信息廣度以及深度處理信息之間存在的競爭非常激烈。借助科技，可以將信息的分析能力、處理能力以及轉化能力有效提升，是贏取競爭勝利的關鍵性手段。但是，其中也深刻的感受到目前金融機構對于信息掌控的量，存在一些缺陷。例如：片面性、零散性和滯后性，這些問題非常普遍和突出。金融機構不能對企業經營管理的真實信息及時掌握，所以在判斷企業的資金實力、經營情況、信用額度等方面便會存在偏頗，這一情況也是金融機構不斷提升呆賬數量的關鍵性因素[8]。

3 區塊鏈技術應用于供應鏈金融當中的策略

目前，針對區塊鏈技術的應用，盡管起步比較晚，但取得的成績非常突出，發展也很迅速。借助供應鏈技術的有效支持，區塊鏈的發展已經成為了非常關鍵的部分。區塊鏈的有效建設，針對金融行業發展的整體提升，產生的現實意義非常關鍵。區塊鏈發展的良好性在某種程度上將金融建設的整體質量進行了提升，進而使整個區塊鏈的技術有一定改善。借助供應鏈整個基礎，區塊鏈技術為實現更深、更全面的發展程度，還需要將基本原理以及技術模型進行深化，借助相應的實踐基礎，將相關信息實施完美結合[9]。

3.1 利用區塊鏈技術對金融信息廣泛收集

區塊鏈技術具體來說，為整合信息之后對其高度細化，以便將每筆交易當中的精準數據提取出來，借助預先編制好的程序，使其自動運行，避免人為操作過程中出現的失誤。所以，最終的數據會非常客觀且精準、真實，對企業信息的隱秘性給予了更高的保障。而供應鏈金融借助權威企業，對背書的提供，可當作信用擔保，通過監控其他中小企業對于資金的往來以及相應的質押擔保信息，可對供應鏈當中不同的企業資金安全給予把控，將兩者緊密結合之后，便可以對賬務的實時監控實現，確權企業當中的不動產以及動產所有權，進而使資本在供應鏈金融當中能夠得到更加系統的運作，有益于推動運作效率的提升。

3.2 強化供應鏈多數企業的信用度受益

借助區塊鏈技術，在供應鏈企業當中，針對具體買賣中存在的還款支付記錄等，可以當作金融機構對信譽度實施考察的關鍵性內容，并對智能調用程序進行構建，以此將多數企業的信用度收益提升。

例如：衡量企業的還款能力以及具體的信用能力，其指標可以設定為應收賬款。借助雙方企業對買賣合同的簽訂，對貨物實施往來，在一家企業賬面當中構建另一家企業的應收賬款，這樣便可在平臺當中實現自動運轉的效果，進而構建智能資產。之后，發貨方可以借助智能資產向金融機構申請合理的貸款，金融機構借助預先編制好的程序，查看權限內的所有往來資料，將紙質資料成交的時間以及人工審核的過程進行節約。智能資產與金融機構放貸標準相符之后，金融機構便會將具體的金額向企業預留賬戶自動轉入，由此將銀行資料審查的效率進行了提高，更對資料審查的真實性、完整性以及精準性給予了保障，使得金融機構存在的放貸風險有所降低。

3.3 借助區塊鏈技術對企業信息有效掌握

區塊鏈技術可以對核心企業信用進行傳遞，使其到達多級供應商。通過這一技術還能將區塊當中存在的信息，利用相應的方式向多級供應商傳遞，并做好記錄。利用分布式賬本，將應收賬款信息進行傳遞，可將核心企業當中的付款承諾，通過這一技術向多級供應商傳遞，這樣的形式，使得信息之間的有效共享得以實現。

例如：最突出的代表便是微企鏈供應鏈金融服務平臺，因為該平臺屬于供應鏈金融平臺當中最具典型的代表，借助眾多企業以及金融服務機構的有效參與，使得企業和企業之間的貨物交易、資助變動在區塊鏈上有非常詳細的記錄。借助區塊鏈技術當中設置的交易細化，以及不可以通過人工進行篡改的有效優勢，對教育數據的完整性以及客觀性有最大程度的保障，也對快速拆分轉讓、債務憑證以及資產憑證給予了實現。金融服務機構借助平臺當中對電子憑證和各項交易數據審核的有效記錄，對企業和企業之間的交易、企業內部的資產應收賬款信用真實有效性進行明確[10]。

3.4 借助區塊鏈技術對信息不對稱問題進行解決

通過該項技術，可以將各個供應鏈環節當中分散的金融機構和企業，對分布式賬本技術進行應用，這樣在供應鏈金融鏈體系當中，能夠融合到多個參與方，并利用該項技術，將交易數據信息的共享性進行實現，如可以共享應收應付數據信息。此外，通過這一技術還能對參與者的各項隱私信息實施保護，會設置相應的權限，企業在擁有權限之后才能夠進行共享。

4 結語

總之，結合供應鏈金融當前的發展現狀和區塊鏈技術，為供應鏈金融發展帶來的幫助效果進行分析，盡管區塊鏈技術在我國的發展速度比較快，但依然處于最初的發展階段，還需要將供應鏈金融服務進行提升和改進。區塊鏈技術自身存在著很大的技術優勢，如信息公開、不可以對數據進行篡改、可以共享數據等等。對供應鏈金融當中存在的信息不對稱缺陷進行了彌補，并對供應鏈企業和企業之間、企業和銀行等一些金融機構之間存在的信用問題進行解決，從而使服務覆蓋的對象有所擴大，從以往的核心企業慢慢向更多的中小企業擴散，使得傳統的供應鏈金融運行方法有所改變，數據資源化以及公開化有所實現。未來，對于供應鏈金融服務體系的有效構建，區塊鏈技術發揮的作用和價值會越來越大，效果也會越來越突出。