資本監管對銀行信用風險承擔影響的研究

李煜東

【摘要】根據資本監管的新需要，各銀行需要實施資本充足率新規。本文在基于國內外研究的基礎上，構建回歸模型來深入探討風險的調整資本充足率對銀行的信用風險承擔影響，并提出有針對性的建議。

【關鍵詞】資本監管 銀行信用風險程度影響 資本充足率

一、國內外研究現狀

銀行資本是防范金融風險與吸收不良資產的有力金融工具。高資本比率要求商業銀行在出現違約現象時，利用自身的商業資本進行自我吸收損失，而非從政府救助中獲得代價高昂的收益。現有的研究對商業銀行風險進行廣泛的分析。伯格和鮑曼（2013）認為中小銀行的資本更加充足，銀行的運作會相對安全和穩定，在競爭激烈的市場環境下存活幾率更高。吉亞拉蒙特和加索（2016）認為巴塞爾Ⅲ資本監管對大型的商業銀行影響明顯，資本充足率相對較高，銀行的破產風險則相應降低。我國的國內學者對資本充足率和銀行風險的負相關關系也進行了相應的研究。袁鯤和饒素凡（2014）根據中國的15家上市銀行的動態數據，研究得出在杠桿率監管的體系下，商業銀行的資本水平得到了有效的提升，防御風險的能力也在相應的提升。

從國內外的研究表明，國內的文獻更多傾向于資本充足率與風險之間的關系。但是現有的研究當中缺乏對商業銀行不同層次監管資本對風險影響的對比分析。本文基于風險的調整資本充足率對銀行的信用風險承擔影響進行深入研究，比較不同層次監管資本。

二、研究設計

（一）研究樣本和研究變量

本文根據2013年至201了年國泰安數據庫和各銀行年報的動態數據，在剔除了數據少于兩年的銀行之后，總共統計了80家商業銀行的面板數據。

本文深入研究資本充足率對銀行信用風險承擔的影響，因此，解釋變量為商業銀行的信用風險承擔一貸款損失準備金/總資產。貸款損失準備金是銀行用于補償在未來可能遭受損失的資本，計提越多意味著在未來短期內無法收回的資本流動越多，那么貸款損失準備金/總資產能夠測量銀行在未來可能面臨的信用違約風險。解釋變量為不同層級的資本/風險加權資產，正好可以得出核心一級的資本充足率、一級資本充足率、二級資本充足率和總資本充足率。除此以外，銀行將資本用于傳統的借貸服務比投資副產品、證券等非傳統型的金融業務將會面臨更少的風險危機，為此，控制變量為凈貸款比總資產比率（NLTA）。為了控制銀行總資產的擴大本文選取了反映銀行發展與投資成長的總資產增長率（GTA）。同時還選擇了反映商業銀行在貸款與非貸款業務之間多樣化程度的參數指標收入多樣性（ID）為控制變量。從國內外的相關文獻中可以了解到，銀行通過業務擴展，可以收集到相關客戶的信息，這些信息可以更好地應用于管理貸款決策和評估目標客戶的風險狀況。最后考慮到商業銀行的規模經濟，銀行的資產規模（LNA）也對銀行的信用風險產生一定的影響。

三、數據模型構建及結果分析

本文構建的回歸模型如下：

由于資本監管耗費的周期較長，所有的自變量都相應延緩一年，通過豪斯曼檢驗和F檢驗，最后選擇固定效應模型進行評估。實證結果表明，二級資本與風險加權資產比率和銀行信用風險承擔存在不顯著的相關性關系之外，其他的資本充足率與銀行的信用風險承擔都顯示出顯著的負相關關系。由此說明當資本充足率較高，銀行的信用風險承擔影響則會降低。核心一級資本屬于高質量的資本，具有較強的吸收和消化風險損失的能力，那么計提的預防損失備用金相對降低。核心一級資本金額的凈額度加其他一級資本工具和溢價少數股東資本可計入其中，共同構成一級資本。因此核心一級資本和一級資本對銀行信用風險承擔的影響表現為一致性，主要的原因是，首先，資本充足率高表明商業銀行擁有更多的自持資本，商業銀行在運作當中自身投入的資本較高，那么銀行在面臨金融風險時自身的損傷也越大，無限制地擴大信貸需求被有效限制，銀行的道德風險降低，過度風險承擔的激勵也相對應的降低，充足的資本緩沖可以使客戶在投資選擇上有更加謹慎和理性的思考。其次，在巴塞爾Ⅲ的總體監管框架下，由于風險的資產被分配了不同程度的風險權重，那么銀行更可能選擇經營低風險的資產。第三，根據我國銀行領域的實際發展狀況而言，國家以及地方政府控股的商業銀行占比較大，受到的資本監管更加嚴格。大型銀行具備更多的可持續競爭力，資本充足，那么就會減少高風險投機交易而獲取高收益，銀行信用風險承擔也會更加理性。

二級資本充足率的回歸系數為不顯著的正相關，這表明，在二級資本比重上升過程中，銀行會增加計提貸款損失備用金。主要的原因在于二級資本主體是次級債和其他的混合資本。與高質量的資本區別在于，二級資本吸收銀行損失的能力較差，二級資本的增多，反而需要準備更多的預防儲備資金。從國內外相關的研究表明銀行存在交叉持有次級債，這進一步表明，銀行系統的整體體系沒有增加資本進入，抗風險的能力也并沒有得到相應提升，只不過是將風險轉化成銀行的系統性風險。

鑒于貸款準備經濟體反映了不同商業銀行采取的預防風險，儲備政策有不同程度的差異性，本研究選擇貸款損失準備金/總貸款用來檢測銀行信用風險承擔的穩定性檢驗，結果表明與之前的關系一致。

四、結語

我國的商業銀行應根據銀行信用風險承擔的大小，構建內部的評估體系，完善資本補充，促使資本充足率與信用風險成一致性。同時，商業銀行應當采取發行普通股、優先股等方式來補充資本，從而提升資本的有效質量，提升商業銀行抗擊風險的能力與水平。此外，商業銀行在經營中保持更多的自有資本，防止信貸過度擴張，對于投資抱有謹慎與理智的態度。銀行在保持穩健投資經營的過程中，還應當充分考慮承擔風險的成本，根據實際情況，持有相對匹配的資本。

參考文獻：

[1]巴曙松，高英.巴塞爾Ⅲ信用風險標準法改革對銀行業的影響[J].武漢金融，2019，000（001）：10-18.

[2]陳偉平，張娜.貨幣政策、資本監管與商業銀行風險承擔行為——理論分析與中國實證[J].金融與經濟，2019.