從金融抑制角度分析農村金融深化

黃顯海

【摘要】我國農村存在金融抑制的典型特征，深化農村金融改革，加大金融支農力度，是當今中國的一項重要課題。本文試圖從金融抑制角度分析目前我國農村金融體系存在的主要問題，并相應提出我國農村金融深化的政策建議。

【關鍵詞】金融抑制 金融支農 農村金融深化

一、引言

許多學者的理論和實證研究表明，我國農村經濟發展中也普遍存在金融抑制現象。在農村金融發展、改革與創新的過程中，各種問題不斷顯現，金融體系和組織的不健全、金融市場發展不完善、農村居民的借貸行為扭曲，追其根本是因為金融抑制（李存和祝國平，2019）。隨著我國工業化、城市化進程的不斷推進，農村金融問題日益成為影響著中國社會和經濟穩定發展的重要因素。深化農村金融改革，加大金融支農力度，無疑是當今中國的一項重要課題。

二、我國農村金融抑制的典型特征

從農村金融市場培育和發展的角度看，目前我國農村金融抑制的典型特征可以概括為政府失靈，市場失靈和功能缺失三個方面。

（一）政府主導下的制度安排導致金融供給不足一政府失靈

我國的農村金融制度安排一直以來是由政府主導的，即政府辦金融的發展道路。國有銀行、農村信用社等都是國家所有的金融機構，主要服務于盡快實現我國工業化、城市化的戰略。在農村支持城市、農業支持工業、農民大量進程務工的現實影響下，農村金融市場隨著環境的惡化和制度安排的先天不足而日益走向扭曲和衰弱，金融支持“三農”力度逐步弱化，金融洪給嚴重不足。一方面，農村金融機構供給不足。1998年至今，四大國有商業銀行共撤并了萬個縣及縣以下機構。作為開展政策性支農業務的農業發展銀行則囿于糧棉油收購貸款，縣域業務逐步萎縮。而前些年活躍于縣域和農村地區的合作基金會等民間金融機構，由經營不善、風險較大和管理混亂等原因被政府關閉和取締。郵政儲蓄機構只存不貸，沒有信貸供給能力。因此，農村信用社成為信貸供給事實上的壟斷者，農村金融市場的信貸供給嚴重不足。另一方面，農村資金嚴重外流。首先，受國有銀行紛紛撤出及權限上收的影響，國有銀行吸收的農村資金逐步集中到大、中城市。其次，郵政儲蓄利用網點多、深入農村的特點，大量吸收農村儲蓄并轉存中央銀行，導致農村資金大量外流。再次，作為農村金融服務主力軍的農村信用社，經營出現非農化傾向，為追求利潤最大化，許多資金流向城市。

（二）利率不能正常發揮資源配置作用一市場失靈

90年代開始逐步推行的農村利率市場化改革試點，擴大農村信用社利率上浮區間，逐步放松的利率管制措施，雖收到一定效果，但單純針對農信社的政策扶持并沒有對農信社提高定價能力、改善經營機制產生積極作用。而且由于政策性業務和商業性業務混合，農信社缺乏破產約束，政府對農信社的支農貼息政策道德風險嚴重。同時，由于郵政儲蓄轉存央行禾0率高于其他金融機構的政策傾斜，也成為農村資金通過農村郵政儲蓄大量外流的直接誘因。總而言之，農村利率市場化改革方向并沒有錯，但選擇性的信貸政策所帶來的利率扭曲，事實上造成當前農村金融市場的農信社壟斷局面，且由于缺乏有效競爭，相應帶來了農信社經營效益差、效率低下、成本高昂、道德風險嚴重的狀況。

（三）扭曲的農村金融“二元性結構”一金融功能缺失

按照金融功能論的觀點，金融功能相對于金融機構更加穩定，金融組織可以通過競爭的方式生存下來，從而發揮一定的金融功能。而目前我國農村金融市場存在扭曲的“二元性結構”，一方面正規金融機構或大量退出、或經營效率低下，沒有充分有效的競爭促進其正常的金融功能;另一方面，作為非正規金融機構的民間借貸屢遭打擊的情況，卻長期存在，無法彌補正規金融在農村金融市場的空缺。我國農村正規金融的功能缺失，主要表現為農村金融服務品種少，水平低、質量差。我國農村金融深化的政策取向

三、農村金融深化政策建議

一是充分發展商業性金融。重點是要在明晰產權的基礎上，將農信社改造成為縣域中小商業性金融機構，應該成為商業金融支農的主力軍。同時，應考慮在力口強監管、控制風險的前提下，鼓勵在縣域建立多種所有制的社區金融機構，大力培育自然人、企業法人或社團法人發起的小額貸款公司、民營銀行、村鎮銀行。逐步在農村金融市場形成多種類的金融機構合理分工、有序競爭的局面。

二是繼續發揮政策性金融的積極作用。要對現有金融機構的農村政策性貸款業務進行整合，將現有的農村政策性貸款業務集中到農業發展銀行一家專門機構。即拓展農發行的政策性業務范圍，解決農村金融市場貸款規模大、風險高、回收期長，商業性金融不愿介入的大額資金需求問題;同時，應改進扶貧貸款貼息運作模式，建立農村扶貧小額貸款擔保基金，解決農村金融市場貧困人口的小額資金需求問題。作為金融支農的重要環節，建立農業保險體系也刻不容緩。要采取自上而下與自下而上相結合的辦法，逐步建立健全政策性的農業保險體系。

三是大力發展面向廣大農戶的合作金融組織。理論分析和國際經驗表明，合作金融機構因自身制度設計的特點，使得為社員服務方面具有交易成本低、效率高的內生優勢，在農村金融市場發揮著重要作用，在有的國家甚至發揮著主導作用。因此，我國也應大力發展面向廣大農戶的合作金融組織。如由農戶自愿發起的資金互助組織。這種資金互助組織應是真正意義的合作制組織，社員之間相互監督，社員代表參與合作社決策，建立社員大會控制下的法人治理結構，有效建立其自我約束和自擔風險的經營機制。

四是逐步規范和引導民間金融。民間金融存在有其必要性和合理性，加強對民間金融的合理引導和規范而非簡單地清理打壓已成為共識。規范民間金的主要方向是引導其向正規化、合法化方向發展，通過給予金融機構的組織身份，明確設立條件，加強金融監管和自律，逐步將目前存在于農村地區的合會、基金會、互助會的民間金融組織納入到合法化軌道中來，或轉為小額貸款組織，或組建社區金融機構，或規范管理，防止高利貸等違法違規案件的發生。

參考文獻：

[1]李存，祝國平.中國農村金融抑制及其深化路徑的文獻綜述.金融與經濟.2019

[z]李泉，張濤.中國農村金融發展70年：演變邏輯與現實選擇.農村金融.2020

[3]付朝干.農戶正規借貸行為研究.區域金融研究.2014

[4]韓旭.鄉村振興戰略下農村金融服務的深化與創新研究.商訊

[5]黃麗媛.充分發揮農業保險的護航作用.貴州日報.2020