堅持服務小微企業服務實體經濟

瞿為民

今年以來，面對新冠肺炎疫情影響和國內外經濟運行不確定性的增大，黨中央國務院在“六穩”方針的基礎上，明確提出了“六保”新任務。在“六保”中，十分鮮明的一條就是“保市場主體”，保市場主體最重要的是保企業，支持企業尤其是小微企業渡過難關已成為當前工作的重點。政府性融資擔保再擔保利用自身信用為信用不足的小微企業提供保證，引導金融活水流向金融服務的薄弱環節和弱小主體，是彌補金融市場失靈的重要手段，在保小微企業發展中發揮著不可替代的作用。在疫情防控進入常態化和經濟逆周期調節時期，作為全省政府性融資擔保行業的龍頭和穩定器，江蘇省信用再擔保集團始終堅持服務小微企業、服務實體經濟、服務地方發展，在“保”市場主體中彰顯國企擔當，在發揮地方性金融獨特作用中踐行職責使命。

一、把握功能定位，發揮“保”的優勢

小微企業融資風險大、收益低，在金融市場中很難獲得資金支持。政府性融資擔保再擔保通過自身引導作用，把金融服務引到小微企業，是金融資源最重要的一次再分配，是扶持弱小市場主體的關鍵環節和最高效的政策工具之一。

融資擔保是金融服務的重要基礎設施。擔保機構為資金供給方和資金需求方提供中介服務，促成資金供需雙方交易完成，是金融服務的重要基礎設施。尤其在國內信用體系建設不完備的情況下，擔保對小微企業的基礎設施作用更為突出。

政府性融資擔保再擔保是準公共產品。政府性融資擔保再擔保的本質是通過自身信用，把金融資源引到原本難以投向的小微企業，并承擔由此帶來的風險;體現的是政府職能和政策導向，具有鮮明的準公共產品屬性，對小微企業獲得公平的公共金融服務至關重要，應當由政府主導提供，有序保障供給。

政府性融資擔保再擔保是扶持小微企業的高效政策工具。政府性融資擔保再擔保與主流金融機構相比，風險容忍度大，信用放大倍數高，能實現政府扶持政策的更大效益。一是把政府扶持政策變為金融市場手段。傳統政府扶持企業的方式通常是給企業一定的資金獎補，通過政府性融資擔保再擔保實施則可以為企業量身定做金融服務，把企業無償獲得少量補貼變為通過金融市場滿足資金需要。二是實現政府資金百倍以上的杠桿效應。融資擔保的可貴之處就在于杠桿放大，可以說，政府對政府性融資擔保再擔保的投入是財政支出中放大作用最大的手段。一方面融資擔保的資本金（凈資產）可以放大10—15倍;另一方面，這種放大是可持續的，通過幾年的積累可放大數十倍甚至更多。在目前江蘇全省已經建立的“國家融資擔保基金—省信用再擔保集團—省財政風險分擔資金池”的多級政府性融資擔保分險體系中，國家融資擔保基金為小微企業分擔20%風險，省財政資金池分擔18%，省信用再擔保分擔12%。按3%的行業平均風險容忍度和國家融資擔保基金600億元授信額度計算，能夠以3.24億元的政府資金撬動600億元的小微企業信貸供給，實現185倍的杠桿效應。按每戶500萬元貸款計算，可惠及全省12000家小微企業。三是集中資源向優質市場主體傾斜。政府補貼通常需要按統一的標準平等對待各申請對象，由行政機關對申請對象進行評價篩選不一定符合市場化導向。由政府性融資擔保再擔保實施則可以對小微企業進行市場化的識別、選擇，實現扶持政策由撒胡椒面式的面上扶持向精準識別后的擇優扶優轉變，幫助政府識別優質市場主體，管理金融風險。

二、堅持問題導向，補強“保”的短板

江蘇全省政府性融資擔保再擔保行業在扶持小微企業、“三農”等市場主體中已經發揮了重要作用，2019年全省新增小微企業貸款中擔保類占比達到26.3%，政府性融資擔保小微、“三農”在保余額1409.74億元，扶持市場主體25665戶。但由于缺乏可持續的經營模式，尤其是政府性融資擔保體系建設的很多政策剛剛出臺，全省政府性融資擔保行業對照小微企業的實際需求還有較大差距。根據統計，2019年有44%的小微企業因抵押或擔保不足被拒絕貸款或未足額發放貸款，如果補足這44%的需求，小微企業貸款增量和受益企業數量將大幅提高，全省政策性市場主體的融資狀況也將得到更大改善。

放大倍數和展業積極性不高。擔保經營的是風險，政府性融資擔保再擔保扮演的更是以“賠付”引導金融活水流向弱小市場主體的角色，在缺乏配套措施的情況下，難以實現盈虧平衡，主動拓展業務的積極性不高。目前行業平均放大倍數僅有2倍多，遠低于政策允許的10—15倍，嚴重影響了扶持小微企業的覆蓋面。

縣域擔保機構經營比較薄弱。2019年全省融資擔保再擔保機構共242家，在保余額2194.45億元，其中縣域機構107家、占比超過44%，在保余額452.12億元、占比不到17%。縣域機構雖然數量較多，但由于人才缺乏、管理經驗不足等原因，發展更不充分，不論從業務規模還是放大倍數看，都低于行業平均水平;而且縣域政府性機構往往依從于某個單位，獨立性較弱，容易受到長官意志影響。縣域政府性融資擔保機構貼近小微和“三農”主體，需要給予更多關注。

銀擔合作需要進一步通暢。2019年全省新增融資擔保中貸款擔保占比達到86.48%，銀擔合作對融資擔保作用的發揮十分重要。但銀擔合作機制仍不完全通暢，擔保機構處于弱勢地位。一些銀行合作門檻高，對擔保機構采取了提高授信審批條件、降低授信額度、繳納保證金等限制措施;一些銀行出于風險管控和責任追求等考慮，不愿意分擔風險。

政府性融資擔保體系建設需要加強。目前財政部對政府性融資擔保再擔保管理的相關政策文件剛剛出臺，江蘇全省政府性融資擔保再擔保機構名單正在認定中，體系建設需要進一步完善，可持續發展模式和業務機制需要進一步探索實踐。

三、突出社會責任，提升“保”的成效

江蘇是小微企業大省，小微企業數量居全國前列，服務好全省小微企業意義重大，保市場主體尤其是保小微企業對江蘇而言就是“留得青山、贏得未來”。江蘇省信用再擔保集團始終將社會責任擺在首位，積極發揮行業龍頭作用，引領全省政府性融資擔保機構扶持小微企業共渡難關。

發揮再擔保分險功能，引導金融活水精準滴灌小微企業。積極對接國家融資擔保基金，2020年在全國各省級再擔保機構中爭取到1000億元的最高授信額度，將國家扶持小微企業的擔保政策最大限度地引入江蘇。為全省政府性融資擔保業務分擔了50%風險，構建了國家融資擔保基金—省再擔保公司—地方擔保機構的分險體系，引領政府性融資擔保行業為小微、“三農”和“雙創”企業提供精準金融服務。今年以來與國家融資擔保基金合作分險類再擔保規模603億元，同比增長36.1%;占基金新增規模24.5%，居全國首位;服務企業13079家，同比增長42.4%。

堅持準公共性定位，降費讓利減輕企業負擔。今年以來，迅速落實中央和江蘇省委省政府關于疫情防控和扶持小微企業的各項部署，充分發揮擔保再擔保風險緩釋和風險分擔作用，為小微企業排憂解難。對所有再擔保業務減半收取再擔保費，其中在保客戶為全省重點防控物資企業的免收再擔保費，普惠類直保保費降低50%，整體費率低于0.6%。對受疫情影響較大的批發零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅游等行業企業，主動給予3—6個月的展期，展期期間下調費率、緩收費用，增加企業在恢復生產經營階段的現金流。2020年已為各類政府性融資擔保機構和小微企業減免費用8000多萬元，全年可達1.5億元以上，受益企業超過3萬家。同時，積極爭取省財政和各地財政給予小微企業融資擔保業務費率補貼，完善政府性融資擔保業務配套政策，推動全省建立前有再擔保分險、后有政府補貼的可持續的政府性融資擔保模式，不斷提高政府性融資擔保機構拓展業務的積極性和政策覆蓋面。

因地制宜加強創新，豐富普惠金融供給。加大特色產品研發推廣力度，在全省各地推動形成“一司一品”產品體系，先后推出了“東吳貸”“錫信貸”“數易保”“工信保”“首貸融”等普惠直保產品，實現服務規模32.57億元。其中“融保通”“泰信保”再擔保產品獲中國融資擔保協會、國家融資擔保基金聯合頒發的再擔保優秀產品獎。踐行金融服務實體經濟宗旨理念，瞄準作為全省經濟和產業發展主戰場的省級以上開發區和高新園區，推出“園區保”服務模式，綜合運用集團已經形成的直接擔保、發債增信、再擔保、融資租賃、科技小貸、基金投資、資產管理等能力手段，為園區內園區建設和主導產業發展提供綜合金融解決方案。與園區共建風險資金池，為園區企業提供資金池100倍以上的融資服務，并以集團與園區的深度合作，引導銀行等金融機構參與，形成多方支持、共同分險的區域性金融生態。今年簽約園區35個，直接投放規模51億元，累計為園區小微企業提供直接擔保和綜合金融服務400多億元，對實體經濟獲得銀行貸款、多途徑資金，提供了有力支持和有益補充。為園區內國有企業提供擔保增信650多億元，有效地降低地方國有企業和重點項目的融資成本，優化債務結構，累計為企業節省財務成本30多億元，為優化園區公共配套、更好地服務園區內的小微企業發揮了重要作用。承辦的常州“先行綠色債”獲得江蘇省財政廳和江蘇省生態環境廳頒發的綠色金融獎，成功地為全國首單農村產業融合發展專項債券和全國首單鄉鎮國企企業債提供增信服務，取得了良好的經濟和社會效益。

完善配套支持措施，深化政府性融資擔保體系建設。大力拓展政府性融資擔保業務合作覆蓋面，體系內合作機構146家，合作率90%以上，覆蓋全省13個設區市和40個縣（市）。為全省各地政府性融資擔保機構分擔和補償風險1億多元，充分發揮省財政3億元的風險補償資金池作用，促進全省政府性融資擔保再擔保可持續發展。積極輸出先進管理經驗，近年來利用在政府性融資擔保領域的專業運營、引入政策、信用增進、人才團隊等優勢，在鎮江、常州、揚州等地通過股權合作方式成立由集團控股管理的政府性融資擔保公司，累計為當地小微企業提供融資擔保100多億元，發揮了在全省政府性擔保行業的規范引領作用，有效地推動政府性融資擔保機構一體化發展。積極推動銀行“總對總”合作落地，利用國家融資擔保基金銀擔“總對總”合作機遇，在省級層面與中國工商銀行、中國銀行、光大銀行、中信銀行等推動合作落地，依托銀行的服務網絡和技術能力，開發“銀擔總對總產品”線上系統，開展批量化的扶持小微企業的貸款擔保業務，大大地提高了政府性融資擔保的效率。

（作者系江蘇省信用再擔保集團黨委書記、董事長）

責任編輯：戴群英