基于互聯網金融模式的中小企業融資

符佳雯 劉粲 張紫怡

華北理工大學 以升創新教育基地 河北唐山 063210

互聯網技術的不斷進步與普及，以及5G 產業方面的飛速發展，不僅對人們的生活產生了巨大的影響，同時也促進了行業發展的多元化?；ヂ摼W金融模式的產生，對于企業尤其是中小企業的融資問題發揮了至關重要的作用，能夠在很大程度上緩解中小企業在傳統融資環境中所面臨融資困難的窘境[1-2]。文章闡述了互聯網金融對中小企業融資的重要性，分析了互聯網金融在解決中小企業融資困境中存在的問題，最后提出了相應的解決對策和改進建議。這給中小企業融資帶來了新的希望，為促進互聯網金融模式的綠色健康、可持續發展提供了理論依據。

1 互聯網金融背景下企業籌資方式及其特點

1.1 第三方支付

隨著網絡的普及以及互聯網技術的飛速發展，第三方支付手段已逐漸取代傳統支付方式。移動支付真正實現了跨時空、跨時間的電子交易，極大地縮小了運營成本，有利于資源的優化配置，減少交易成本和溝通成本，同時也能夠有效保障交易過程的公平性以及透明度。但其運行過程中也存在著較多的風險，網絡安全問題一直以來都是互聯網發展的關鍵性問題，因此應加強管理，防微杜漸。

1.2P2P 網貸模式

這是一種將小額資金聚集起來對資金借方與資金貸方進行雙向匹配從而滿足有資金需求的人群的一種民間小額借貸模式。在互聯網金融中，P2P 網貸模式可以為中小企業融資提供新的渠道，盡管其資本成本高、資本實力及風險評估能力弱。但它不像銀行那樣需要進行資產抵押，因此籌資成本更低。此外互聯網技術能幫助我們有效評估中小企業的還款能力與還款意愿，所以在很大程度上降低了中小企業的籌資門檻。并且由于其具有投資收益率高、手續便捷等特點，被視為互聯網金融行業對于傳統金融業最為重要的創新形式[3-4]。

1.3 眾籌模式

眾籌主要適用于研發型中小企業，因為研發意味著企業需要付出相當多的時間和金錢上的投入，且存在盈利慢、項目結果不理想等一系列問題。中小企業由于自身的局限性不堪重負，此時就需要借助眾籌進行大范圍的宣傳，通過互聯網平臺來展示自己項目的創意點說明其可行性，以此獲得大眾的支持和關注來向網友募集資金，讓公眾成為項目資金的重要來源。相對于傳統的融資方式，眾籌模式更為開放，沒有統一的投資標準，只要是網友感興趣的項目，企業就能通過眾籌來籌集資金，所以門檻更低。因為在眾籌模式下資金的提供人數眾多，每個個體所提供的金額較小，所以眾籌的風險很低，且眾籌依托于互聯網進行籌資，在降低籌資成本的同時，還能提高籌資效率。

2 互聯網金融模式下中小企業融資問題分析

2.1 信用征信體系不健全

互聯網金融模式能夠改善中小企業的籌資困境，高效、廣泛的募集資金，但也會發生融資主體違約的情況，金融市場和互聯網都具有高風險特征，當二者結合時，風險因素愈加明顯，尤其是在金融市場中，其波動性較大，很多風險都難以預測，所以建立信用評級體系是很必要的。但是目前我國的互聯網金融信用體系的建設才剛剛開始，還存在很大的問題，無法全面評價行業信用。我國中小企業的信用征信體系不健全，會阻礙企業在網絡上進行資金籌集活動，不能發揮互聯網金融模式的獨特魅力，阻礙其發展進步。

2.2 網絡安全問題

互聯網金融模式是在互聯網發展的基礎上誕生的，其運行及發展必須依靠互聯網工具，因此網絡安全是保障籌資活動正常進行的基礎。由于目前我國計算機技術還不夠成熟，容易被不法分子鉆空子，造成企業資金、項目信息以及核心技術的泄露，這嚴重危害了客戶及金融機構的利益，在影響中小企業融資活動正常進行的同時，也阻礙了互聯網金融的發展及壯大[5-6]。

2.3 缺乏有效監管

互聯網金融與傳統金融有天壤之別，因此我們無法將傳統金融的監管方式套用在互聯網金融模式中，所以目前我們的監管方法和手段還比較落后，相關的法律法規嚴重缺失，這就使得互聯網金融在為中小企業提供融資服務的同時，也隱藏著很多的風險，許多互聯網金融公司借此機會，在網絡平臺發布虛假信息，嚴重影響了中小企業的融資，降低了雙方通過互聯網融資的積極性，不利于互聯網金融的發展和中小企業籌資活動的進行[7-8]。

3 總結與展望

中小企業在我國經濟體系中占據著至關重要的地位，互聯網金融模式的產生與發展能夠有效解決中小企業的融資問題，擴大服務的對象范圍，打破地域限制，使信息更透明、成本更低、操作流程更加簡便，激發我國經濟新活力。但互聯網金融在其運營中所出現的信用征信體系不健全、缺乏有效監管、法律法規不健全以及網絡安全支付問題，也對互聯網金融的發展以及中小企業籌資提出了新的挑戰。因此我們應積極尋找解決對策，健全信用征信體系、加強網絡安全建設、完善監管體系以及法律體系等，讓互聯網金融真正發揮其內在優勢，切實解決中小企業的籌資問題。