淺析市場經濟條件下企業承兌匯票的盤活

吳瑞雙

（石家莊以嶺藥業股份有限公司，河北 石家莊 050000）

一、企業承兌匯票應用背景概述

（一）承兌匯票在市場經濟活動中的應用

在市場經濟活動中，售貨人為向購貨人索取貨物，實現交易活動而簽發的匯票，且付款人在票面上注明承認到期付款的“承兌”字樣及簽章的票據就是承兌匯票。該類票據均是指已經辦理過承兌手續的匯票，是企業為實現交易目的，便于結算的重要方式之一。當前，在市場經濟活動中，承兌匯票結算方式在整體中所占的比重有了大幅度的增長，這與承兌匯票的便利性、資金支付的延遲性、結算的靈活性等優勢有著緊密的聯系。與此同時，比重的增加也使得企業所持有的票據數量大幅度增加，而承兌匯票在交易過程中盤活難度較大，對于企業財務部門無疑是個重大的挑戰。

（二）企業承兌匯票盤活的重要性

當前，企業間的競爭日益加劇，如何在有限的資金基礎上實現資本增值和收益增加成為企業關注的重點和難點問題。與此同時，市場化水平的推進也增強了企業間結算的靈活性，這在很大程度上為承兌匯票的應用提供了條件。然而，對于企業而言，承兌匯票持有量的增加無疑使企業同時面對外在形式的考驗和內在競爭的雙重壓力。因此，只有充分發揮承兌匯票在市場交易中的優越性，盤活所持有的票據資源，通過對政策的解讀和合理應用，采取多種方式結合的方法，降低資金占用和資金成本，才能不斷提高企業的運營效益。

二、企業現行承兌匯票盤活分析

（一）企業現行承兌匯票盤活基本情況介紹

目前，企業所應用的匯票主要是商業承兌匯票和銀行承兌匯票兩大類。為了便于承兌匯票的應用和支付結算，企業相關部門（以財務部門為主導）可以根據資金審批計劃和業務需求情況合理安排票據的拆分、轉換、貼現等工作，從而滿足采購、支付等的需要，盡可能的盤活企業所持有的承兌匯票，變暫時性非流動資金為企業可以應用的流動資金，從而提高企業資金的使用效率。然而，隨著市場經濟發展水平的不斷提升，企業所持有的承兌匯票比重正不斷增加，而企業上、下游結算可能存在時間差、溝通矛盾等問題，造成承兌匯票盤活難度大、轉化成本高、實際資金效益率低等情況的發生，對于企業發展產生了消極不利影響。

（二）企業現行承兌匯票盤活主要方式

總結企業現有的承兌匯票盤活方式，主要集中在兩個方面。

其一，靈活運用貼現融資方式，提升資金使用效率。對于企業而言，利用金融政策和金融規律，采用貼現的方式是企業最常見的融資方式之一。企業財務部門在對商業銀行貼現政策了解的基礎上，做出相關決策。一般來說，當承兌匯票貼現利率在低于存款利率或是其他參考標準的情況下，除用于正常經營結算的承兌匯票外，企業將會增加票據貼現業務，通過辦理票據貼現，降低企業的財務費用，從而達到增加流動資金、改善資金結構、降低融資成本等目標，大大提升了資金的使用效率。

其二，合理應用票據池等新興方式，實現票據盤活。當前，隨著金融業務專業化的發展，票據池業務已十分廣泛。企業通過與商業銀行簽訂相關協議，將其所持有的承兌匯票交由商業銀行統一管理，商業銀行為企業提供票據有關的查詢、保管、到期委托收款等多項服務，能夠最大限度降低企業持票的風險和嚴厲，并在很大程度上為企業節約了成本，降低財務費用支出。與此同時，企業也可以通過票據池，向合作的商業銀行進行票據質押，從而產生票據池額度，增加企業授信額度，便于企業自身承兌辦理、保函業務等，增強企業在商業銀行的征信能力，為企業長久發展產生積極的影響作用。

綜上所述，無論是貼現業務還是票據池業務，都能在很大程度上降低企業持票的風險，并將承兌匯票從企業轉向市場流通，借助于商業銀行，實現承兌匯票的盤活，減少企業的利息費用支出，提升企業財務收益和管理效益。然而，隨著市場經濟發展水平的方式，在主要的盤活方式之外，企業仍需進一步思考，并不斷進行改革和創新。

三、市場經濟條件下企業承兌匯票的盤活

首先，立足企業發展，合理平衡承兌匯票的使用。對于企業而言，詳細了解和分析自身所持有的承兌匯票情況，合理規劃票據使用，將票據的收取與使用進行有機結合，最大限度實現票據的合理應用，通過票據兌換時間差的分析和規劃，降低企業財務費用是未來企業承兌匯票盤活重要的方式之一。基于各企業發展的不同，企業要對承兌匯票分模塊化、地區化等的詳細分析，實現收支數量二者間的平衡。另一方面，企業要加大承兌匯票的使用，不僅可以在市場結算中應用票據，在其他情況下也要加大票據的使用，并利用各票據間的時間差異，實現成本費用的控制和效益的增加。

其次，加強市場信息溝通，進一步實現貼現的靈活性。當前市場經濟環境下，企業對于信息了解的及時性和溝通的有效性要求進一步提升。對于企業而言，只有充分了解市場、金融機構、自身持票三方面的信息，及時應對政策變化和比較，在市場信息溝通交流的前提下，比較各商業銀行的貼現利率、貸款利率等重要的信息，做出正確判斷，將會進一步實現承兌匯票貼現融資方式的靈活性，降低企業的資金成本。

第三，創新監管手段，實現票據池的高效化應用。對于企業而言，充分利用金融機構提供的票據池業務，發揮該項業務的便利性，通過銀行提供的有關信息，加強對合作單位、支付機構等的動態化監管，保障自身資金的安全性，逐步建立起企業、銀行的雙軌化監管機制，借助先進的技術手段，實現票據池應用的高效化和安全化。

最后，依托先進技術和手段，加強上下游監測。充分利用企業數據庫系統，在綜合分析銀行提供的憑據基礎上，改進企業的結算業務，并對于票據使用進行詳細規劃和分析，從而進一步加強對上下游合作單位的監測，確保資金按時到賬、充分利用、費用最低。

四、結束語

總之，對于企業而言，承兌匯票的盤活是企業參與市場經濟活動必須要克服的挑戰之一。承兌匯票既是企業支付和融資的重要工具，是企業所持有的重要資產，也是企業參與市場競爭，保障資金流動的重要手段。因此，未來企業應更加關注承兌匯票的盤活和應用，合理應用相關政策，實現票據的貼現、拆分和轉換等。