經濟金融化視角下的金融與實體經濟探究

吳諾天

（安徽大學國際商學院，安徽 合肥 230001）

在目前的社會發展形式中，金融和實體經濟的協同發展對于目前的中國社會經濟的發展有著十分重要的作用。隨著我國社會科技的不斷發展，互聯網經濟的迅速崛起，使得我國的實體經濟發展境況遠不如之前。雖說國家出臺了相關的政策與扶持資金，但在實際地發展過程中還是存在著很多的問題。將經濟金融化視角之下的金融情況與實體經濟進行結合，可以在很大程度上提高我國的經濟發展，對于我國的實體經濟以及社會的整體先進程度都有著積極的促進作用。

一、促進經濟金融化的有關因素

（一）統工業的項目收益相比較之前出現降低趨勢

根據相關的報道數據，在20世紀90年代的工業發展進程中，經濟收益每年呈現出以4.7%的速度進行下滑，這對于當時的工業發展來說無疑是一個當頭重磅。在隨后的幾年時間中，相關的一些經濟政策發生了變化，加之出現了很多的技術上創新，使得國家的工業發展情況變得逐步活躍。雖說經濟的發展有了逐步上升的趨勢，但是整體的經濟環境卻是十分得糟糕。基于這種現象的出現，很多的國家都改變了自身的發展模式，經濟發展的方向和渠道也做出了調整，這些改變不僅可以更好地發揮工業技術價值來獲取經濟效益，而且有助于推動國家經濟實現持續健康發展。根據實際的生產以及工業的發展來看，傳統工業的經濟效益下降并不是階段性的下降，而是一種長期的下降趨勢。在新技術革命產生之后，這種現象就變得更為突出。從不斷下滑的經濟效益中不難發現，經濟金融化是一種具有規律的經濟變化現象。當實體工業生產變得愈發困難時，經濟金融化則就需要進行供求之間的矛盾。市場中可能會出現金融過度支出的現象，這種現象的出現對于市場的經濟穩定性將會產生嚴重的影響，很多的企業將會受到經濟的沖擊，產業供應鏈也會出現很多的問題。在這種情況下就會出現金融經濟堆積的現象以及產業的供應速度下降的現象，這對于實體經濟的發展十分地不利。

（二）經濟環境更加的開放且范圍正在逐漸地增加

依據目前的社會經濟發展形勢，這二者之間的關系是相互扶持的，有必要指出經貿的包容程度，其關系到出現經濟風險的概率，進而影響到國家經濟經金融的穩定性。在金融產品方面，國家要不斷提高生產力度和研發投入，在這種情況下，引入外來資金也迫在眉睫。促進中國經濟金融發展的核心因素是要實行對外開放。立足宏觀角度，全面分析經濟環境并推進體制改革，可以加快構建出完善的經濟格局，就要求相關部門全面發揮職能并加快法制建設進程。近些年，西方國家在發展經濟方面呈現出放緩趨勢，這為部分跨國集團和金融組織提供了更多發展機遇，其可以借助多條資金鏈來提高自身資本競爭力。這樣，不僅改善了國家間固定資產的收支平衡，而且也豐富了需要規范的內容，包括股息資本、單位收購、金融投資管制等。

二、金融與實體經濟之間的關聯

改革開放以來，我國金融發展與實體經濟發展的矛盾沖突日益突出，這意味著熔融趨勢會影響到實體經濟的利潤收益。雖然近些年我國政府部門在經濟領域出臺了一系列調整措施，但受限于金融監管制度，當前仍存在監管力度不足且資本配置不平衡的問題。從金融和實體經濟二者關系來看，其是相互促進、相互促進、相互發展的有機整體，是“融通”的主體。

金融經濟是指以金融資本作為資本增值的主要動因，從融資活動中獲取資本收益。單純依靠金融，很難創造出剩余價值，只有使其服務到實體經濟中才能獲取更多的價值空間，進而提高金融利潤量，從這一層面講，財務活動當然也能直接受益于其他企業。當借助資源再分配方式來實現金融資本利潤化，金融在一定程度上會影響實體經濟的利潤收益，進而壓縮實體經濟利潤空間，這使得二者間互信程度效率大打折扣。實體經濟的發展勢必會帶動規模擴大、結構優化，這就需要及時調整金融結構及金融規模來更好地服務實體經濟，當存在調整力度不足問題時，可能會出現“金融抑制”現象。相反情況下，當金融增速多快于實體經濟時，其超出實體經濟需求會導致出現“金融擴張”現象，進而增加金融敏感性和風險性，嚴重的可能引發金融危機。

（一）金融發展的基礎

聯合現有金融理論來看，金融的發展離不開實體經濟。在勞動的社會價值不斷變化的情況下，社會勞動生產率隨技術進步而提高，技術進步產生正價值，進而在等價交換中產生貨幣和信貸，但是融資的初始狀態。近些年經濟的發展和金融的演變都加速了社會經濟的發展，滿足了越來越多樣化和高質量的實體經濟的需要

（二）促進實體經濟進步

從某種層面講，資本離不開實體經濟，后者是前者的主要來源，而金融經濟又可以為實體經濟提供重要支撐。從籌集和再分配社會資本的角度看，金融經濟能夠在短期內積累資金，使市場上的資本得到最大程度的利用；而在市場經濟條件下，財政也可以通過一些合理的引導方案，增加社會資本流向發展需求大、發展潛力大的實體經濟。在資源合理配置中可以發揮金融作用來準確評估市場風險，其有助于提高風險預估結果的準確性和實時性，進而有助于最大程度降低操作風險帶來的損失。

三、協調發展的重點

（一）金融部門過快增長

我國金融業的整體發展水平在市場化過程中得到了提升，整體金融規模遠遠超過實體經濟的規模。金融增加值在 GDP中所占的比重表明，我國金融業正在穩步、持續地發展。從中西方金融業角度來看，西方發達國家的金融業開放程度更高，而我國金融業仍處于初期探索階段，其環境較為封閉，封閉的金融服務行業阻礙了我國經濟的發展。近幾年來，金融與實體經濟發展越來越不平衡，二者之間的發展差距越來越大。除此之外，伴隨著金融資本對工業資本控制力度的增強，其影響到工業資本利潤空間，同時削弱了工業資本對生產力的發展作用，這在一定程度上導致我國金融發展速度都被迫放緩。

（一）脫離現實

就實體經濟的金融化層面來看，其主要表現在“產業資本從實體向虛擬的轉化”和“實體經濟利潤來源的金融化”這兩方面，金融資本通過服務實體經濟來創造價值，提升實體經濟效率，但在金融資本控制實體資本的背景下，金融資本壟斷現象層出不窮。除此之外，當前，越來越多實體經濟資本涌入金融領域，但是伴隨著金融資本利潤與實際資本利潤差距的擴大，越來越多公司和投資者開始追求市場價值最大化，他們愿意將更多資金投入其他金融領域。

（三）產業結構不科學

從我國社會經濟發展角度來看，當前明顯存在經濟產值和規模較大，但是其中的產業結構占比卻并不是很合理，在我國的整體經濟中，實體經濟是處于整個經濟產業鏈中的底層部分，對于一些新技術的資金投入并不是很多，相關的技術也不是十分得成熟，一些創新科技并不能進行很好的研究，專業性的技術掌握的并不是很多。實體經濟的不斷發展需要資金的不斷投入以增加技術手段。我國近些年來雖然增加了相關的資金投入，但是相比較于國外的一些發達國家，我國的實體經濟投資仍然處于一個較為落后的階段。

四、金融化視角下金融與實體經濟協調發展的相關策略

（一）充分發揮出政府的作用，將資金的使用效率進行提高

政府在實體經濟的發展過程中扮演著十分重要的作用，首先要將政府的作用在實體經濟的發展過程中進行不斷地體現，對于政府的轉型工作可以進行適當的延后。同時要全面落實稅收減免和分散服務改革工作，這樣才能更好地優化市場營銷環境，在此基礎上激發更多市場發展活力。其次要充分發揮財政資金和政府債券的使用效果，一方面要進一步優化支出結，另一方面要落實資金監督工作，這樣才能進一步提高政府投資效益。最后要提高對政府債務的風險管理力度，通過加強風險防范和風險管理來保障實體經濟穩定發展，與此同時，相關部門要合理評估各地方政府的風險承受能力，以此來最大程度預防債務風險問題。

（二）明確主線任務，加快產業結構的轉變

在進行產業結構的轉型過程中，首先要將市場在資源分配中的作用進行充分的展現，將一些過剩的現象進行進一步的消除，將一些社會生產資源投入到高收益高利潤的一些行業發展中。其二要為市場創造一些條件，對于新型產業的發展進行大力的推進與支持，不斷地進行新技術的研發，將新科技浪潮進行不斷地推進。其三則是要實施一些新的發展理念，對于商業模式以及產業鏈的發展理念進行不斷地創新，采用一些較為新穎的方式進行產業的發展，將企業的核心價值進行展現與提升，這對于實體經濟的發展十分地重要。

（三）增強金融服務能力

一方面要逐步優化金融市場體系結構，相關部門要積極鼓勵股權融資等融資形式，借此來擴大金融供給規模并滿足實體經濟發展需要。另一方面要注重優化金融投資結構，盡可能出臺多元化信貸政策，在此基礎上著重發展高新技術制造業，這對于優化金融資源流動投資結構而言具有重要意義。

五、結束語

目前，我國的金融發展與實體經濟出現了不平衡發展的現象，且此現象變得愈發嚴重，金融的過度擴張導致實體經濟發展的過程中問題頻現。因此要不斷地改善二者之間的關系，促進其共同發展。