淺析小微企業融資租賃的風險防控

馬歡宇

（江蘇師范大學科文學院，江蘇 徐州 221000）

一、引言

近幾年來，融資租賃業在我國有了飛速發展的趨勢。2004年下半年，我國開始了內資租賃企業融資租賃業務的試點工作。2006年我國試點企業新簽融資租賃合同金額已達到657億元比2005年增長211%。可以說，融資租賃對我國大部分企業尚屬一個新概念，但已經顯示出了巨大的發展潛力，根據中國人民銀行融資租賃登記系統統計數據顯示，2014年系統中承租人為中小微企業和個體工商戶的累計初始登記約為212萬筆，約占租賃初始登記總數的95%涉及中小微企業和個體工商戶的承租人約18萬家。中小企業已成為融資租賃業務的主力軍。本文會以此為基點，研究中小企業融資租賃的風險。

二、小微企業融資租賃的必要性

（一）融資租賃在一定程度上降低了中小企業的財務負擔

根據我國現行的政策可知，企業可以對基于技術改造目的并通過融資租賃方式獲得的生產設備進行加速折舊，從而對企業應當繳納的所得稅進行一定比例的抵扣。因此，對于中小企業而言，融資租賃能夠產生一定的節稅效應，并將最終實現降低自身財務負擔的目的。

（二）融資租賃利于提升中小企業資金利用率

從中小企業融資實踐中我們不難發現，盡管大型金融機構多中小企業的信任度普遍較低，銀行貸款卻依然是中小企業滿足自身資金需求的重要通道。與自己購買設備相比，采用融資租賃的企業只需向出租企業進行有償付款就能獲得所需設備的使用權，進而能將更多的資金投入到自身生產經營中。

（三）融資租賃有助于規避市場風險

第一，融資雙方就租金問題早已在合同中確定，因而承租人直接有效地避免了因利率波動而造成的風險帶來的損失。而在當今社會，通貨膨脹日益明顯、市場利率持續上升，融資租賃相對于直接購買設備無疑是降低了自身成本。第二，合同規定的使用期滿后，承租人根據自身情況可以向出租人提出續約，也可根據標的物所有權向出租人協商。在這種情況下，一旦標的物的市場價值出現縮水的趨勢，承租人可以拒絕購買標的物從而避免貶值風險。

三、小微企業融資租賃中遇到的風險

（一）外部風險

1、缺乏穩定資金來源導致的流動性風險

中小企業在發展的渠道上所遇到的困難之一就是融資渠道問題。企業在進行內源融資之后，剩余資金大部分都是來自于銀行的短期貸款，但是銀行貸款的成本并不低，在目前信貸規模緊張的狀況下，企業若想避免不必要的風險，需要必要的資金填補自身缺口，首先想到的就是向銀行貸款，而一般都選擇1年期短期貸款來彌補自身資金不足。但是，一般融資租賃公司均有5年以上中長期業務，這將導致企業短期貸款和租賃業務方面存在很多不匹配的現象，造成企業短期資金不足以應付未預料到的市場波動，籌資困難，從而會給企業留下一定的資金缺口，處理不好的話會導致企業破產。

2、市場與信用風險

由于融資受到市場價格波動及銀行匯率的影響，一方面，融資合同的雙方可能對合同內容產生疑問，進而要求修改合同內容嚴重的話會重新簽訂合同，這會給交易雙方帶來損失。另一方面，由于市場的波動，承租人可能因為資金周轉問題而拖欠應給付的資金，進而造成一定量的信用風險。如果多個承租人同時拖欠資金，則會擾亂融資市場秩序。再者，承租人在租用設備時，會出現不維護設備甚至有意損壞設備的情況，最終導致租賃產品損壞等。

3、法律風險

租賃當事人對融資租賃的法律關系存在認識誤區，某些承租人將融資租賃與普通租賃相混淆，誤認為融資租賃是簡單的買賣關系，出租人卻對回購法律風險的預判和控制不足；出租人的資料審查、資金監督、租賃物跟蹤服務存在疏瑕疵，承租人資信狀況良莠不齊，加大了出現壞賬等融資風險的概率。

（二）內部風險

造成內部風險的主要原因就是操作風險。這種風險原因往往存在于融資租賃公司內部，由于人員操作不當、內部程序不合理所造成的損失。人員不熟悉融資租賃業務的主要流程，這直接在操作程序上給交易雙方造成了損失。內部程序的不合理會導致在進行實際操作時發生錯誤進而危害整個業務。除此之外，在實際操作過程中，雙方對接人員是否熟知合同內容、技術是否成熟以及技術是否侵犯他人知識產權均成為產生操作風險的主要原因。

四、對策建議

如何應對中小企業融資租賃的風險問題，這是一個社會性問題，需要我們不僅僅從企業自身考慮，還要從政府、法律、銀行、出租人角度出發，規避中小企業融資租賃風險。

（一）企業應加強內部建設，嚴格控制操作風險

融資公司在堅持自身制度的同時，要把握好當期形勢和市場條件，津貼自身業務范圍，研究新的規避風險措施的同時完善內部規章制度。及時有效的發現并潛在風險源并控制風險因子。

當然要從以下方面建立相應的內控制度，第一、建立必要的職責分離以及橫縱監管制約關系的制度；第二、明確各個崗位的風險管理和控制要求；第三、要對公司活動全面記錄和監察；第四、建立安全高效的信息管理體系，嚴格把控員工、系統和應用數據的安全程度；第五、建立并保持一個應急應對風險的應急預案，確保在風險發生時業務能夠持續開展。

（二）提升信用評級，規避信用風險

提高企業信用等級，企業高管應當重視這一不容忽視的問題，各級領導應該加強監督，嚴格管理，融資租賃業是一個操作風險較高的行業，在由承租方、出租房、制造廠商和銀行組成的價值鏈中，只有本著“平等合作、互利共贏”的價值觀，才能樹立良好的形象，有效地促進融資租賃業的發展。建立健全財務管理制度，認真完成每一份財務報表，使自身和銀行關系走向最優，為融資創造更好的前提。

提高企業自身綜合實力。不僅僅融資公司要打破單一的融資方式和觀念，承租企業更要樹立創新觀念，吸取發達國家的融資租賃經驗來提升自身，發現更多更優的發展路徑，提高自身整體能力和核心競爭力。

（三）著重關注市場波動，降低市場風險

警惕市場風險。面對較高的市場風險時。有兩種方法可以降低損失：風險補償和風險分散。第一，因為市場價格變動從而導致交易失敗一般通過風險補償錯失來盡可能地降低損失。風險補償措施就是企業在長期交易中，設備的租賃價格或者融資資金利率均可根據市場及匯率的變化進行調整。因而能夠盡可能地保證客戶損失程度降至最低，進而防止交易失敗。第二，若因市場變化從而導致多個客戶同時拖欠資金的情況一般采用風險分散的措施來避免。風險分散措施指的是融資公司在經營過程中，將租賃投資分散在各個行業和地區從而降低因某個行業或地區的臨時經濟危機而造成的市場波動及風險對公司的影響。

（四）完善法律制度，防范法律風險

首先，加緊提高承租人的法律意識。承租人在尋找融資關系時，應當增強自身的法律意識。在與出租人簽訂合同時，應積極主動和出租人交流使自己清楚合同條款，如有疑問可向出租人詢問并予以解答，必要時可向專業法律認識尋求幫助。同時，積極參與有關融資租賃的講座，增強自身法律意識。對于同一租賃物，拒絕與兩名以上出租人簽訂合同從而構成“陰陽合同”，應以特定出租人為租賃物品提供者并以他提供的融資租賃合同為準。承租人應該認真校對租賃物品和合同內容所約定的條款是否相符，增強自身檢查意識。

其次，保證人應加強風險預判能力。融資交易中，保證人在合同雙方違約時起著極其重要的作用，因而保證人應充分分析市場行情，評估承租人銷售利潤、可得利益與回購責任，盡自己最大可能防止風險的發生。同時，自己也應加強預防違約意識，使合同雙方的合作維持在一個穩定的局面。