“一帶一路”背景下中國銀行的融資問題研究

馬路賢 歐璇 譚艷嬌

（湖南信息學院，湖南 長沙 410000）

一、“一帶一路”戰略

“一帶一路”戰略是“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”的簡稱，由國家領導人 分別在2013年9月和10月提出。隨著“一帶一路”建設深入開展，在基礎設施規劃、國際產能協作、旅游文化交流等領域，商業銀行充分發揮金融業資源配置功能，拓寬融資渠道，獲取資本積累，實現資金總量的增長。

二、“一帶一路”背景下中國銀行的融資問題

（一）融資力度不足

融資渠道不足。從中國銀行在國外的網點分布圖看，網點覆蓋率不高，從而導致資源供給與需求不平衡，容易造成資源浪費。商業銀行主要融資渠道分為債權融資、股權融資、上市融資、內部融資、貿易融資、項目融資六種。這些融資渠道在國內有基本信息來源和品牌效應和技術的支持，但在國外卻缺失這些優勢。所以，對于“一帶一路”國家基礎設施建設，僅僅靠這些融資渠道難以打開全球的融資業務市場。

融資對象單一。對我國銀行業而言，主要融資對象為：資金充足，實力雄厚的大中型企業。只有這些有足夠資本的企業才能成為銀行穩定的合作伙伴。隨著“一帶一路”戰略的實施，單一融資對象的弊端逐漸顯露出來。

（二）融資風險多

1．政治和政策風險

政治經濟形勢復雜。“一帶一路”部分沿線國家中，某些地區和國家有獨特的資源能源等優勢，長期處于利益角逐的中心地帶，可能出現的利益糾紛，給沿線國家的基礎設施建設和產能合作帶來不確定性，增加融資風險。

管理體系不完善。由于國家國情和政策的不同，招工的困難和遠離總部等因素，使得中國銀行的風險管理能力和經驗，相較于已經取得突破成績的外資銀行相比有明顯缺陷。而中國銀行全球融資業務的展開，特別是在經濟欠發達，政治動蕩的地區，面臨的政治風險會明顯加劇。再加上部分國家相關法律存在缺陷，甚至法律盲區，導致中國銀行在當地無法有效簽訂相關項目合同和從事其他融資活動，造成經濟損失。

2．市場風險和信用風險

風險價值總額高。在國際市場上，項目合同一旦簽訂，也就意味著交易雙方要承擔各種風險，而市場風險往往是多種因素共同作用產生影響。融資成本高。同時通過各方位調查，中國銀行在各個國家的分支行內部的組織架構和管理體系不夠完善。導致銀行的風險成本增高，進而提高在當地的法律、管理和咨詢等成本費用。同時管理體系不完善，導致銀行無法及時適應當地的業務新需求，是其流程更長、效率降低，產品服務成本高。也進一步加大市場風險的可能性。

政府與消費者負擔重。“一帶一路”沿線發展中國家較多，各項目建設需要大量的資金投入，建設項目的主要盈利來自政府付費、消費者付費，但當地政府和消費者沒能力和不愿意付費，導致違約風險較高。部分沿線國家為本國的發展，會控制物價，影響銀行貸款融資下的在建項目順利開展，甚至可能對融資過程中出現的問題采取司法途徑，試圖終止履行對我國出口商的信用付款義務。保全措施濫用，違約風險也就此爆發。

三、“一帶一路”背景下中國銀行的融資策略

（一）提高融資力度

1．擴大融資渠道

隨著我國多層次金融市場體制的建設，包括債券融資、股票融資在內的直接融資渠道的意義日益凸顯，金融脫媒化趨勢更加明顯。通過直接融資渠道完成的融資額將繼續增長，大中型企業對銀行貸款的依賴度會逐漸減弱，儲蓄服務也將受到多元化投資渠道的侵蝕。

同時，中國銀行融資業務與外資銀行相比還有很大差距。為滿足和適應市場和各國客戶的日益增長個性化、多元化融資需要，中國銀行必須采取創新舉措拓寬融資渠道和融資方式。建立健全國際各項融資業務創新機制，拓展融資業務全新渠道，培養融資產品的自主創新能力。

2．建立合作平臺

豐富多元的融資機制和融資合作平臺是共建“一帶一路”的重要前提。要豐富好各種融資方式，動員當地市場和周邊國家的力量，積極與各大銀行、企業等合作，學習亞投行的融資基金方式，建立合作平臺。推動構建市場化、可持續性、互利共贏的融資體系，為“一帶一路”建設提供長期資金支持。同時中國銀行也應當結合自身情況，積極借鑒國外先進技術和監管知識，大力創新融資產品和方式，強化自身融資業務創意和規劃，強化與海外商行的戰略聯盟。

（二）優化風險管控

1．調整準入標準

中國銀行應當加強自身信息優勢，建立具體化細化風險管理規定，幫助銀行規范地辦理各項業務。規避匯率風險和其他市場風險，盡可能使銀行以最小的綜合性風險獲取最大的收益。國內對國外的風險規避還是缺乏系統化的理論體系和經驗，所以銀行更應當從傳統的規避風險轉移到風險管理。

2．與第三方合作降低風險

結合中國“走出去”戰略，中國銀行可以與國內其他銀行或企業合作，增加項目建設的成功性，大大降低銀行面臨的風險。中國銀行可以在其他企業、機構支持的基礎上加大融資金額和范圍，幫助其他行業擴大規模，支持我國其他行業的發展。

建立區域性國際融資體制，項目東道國承擔一定風險，同其他國家的企業、銀行等合作，更能夠防范、分散風險。只有集合不同主體，綁定各方利益，共同承擔風險，才能確保整個融資體系架構在中長期內保持穩定發展。