企業(yè)金融投資管理策略探討

楊美麗

（山西汾河生化有限公司，山西 洪洞 041609）

隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展全面參與到WTO后，各類企業(yè)迅猛發(fā)展且競爭激烈，面臨的挑戰(zhàn)機(jī)遇和各類風(fēng)險(xiǎn)一直并存。企業(yè)為了充實(shí)財(cái)務(wù)實(shí)力，盤活企業(yè)資金，使企業(yè)閑置資產(chǎn)發(fā)揮更大優(yōu)勢和實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，很多企業(yè)選擇金融投資行為。但由于管理層對于企業(yè)對于金融投資管理中的風(fēng)險(xiǎn)防范缺少足夠深的認(rèn)識(shí)和重視，從而導(dǎo)致企業(yè)金融投資管理工作存在一些問題，一定程度上制約了企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控工作良性開展，從而導(dǎo)致企業(yè)不利于健康可持續(xù)發(fā)展。

一、企業(yè)金融投資管理概述

企業(yè)金融投資一般來講是指企業(yè)對自有資金如股東投資的資金、企業(yè)業(yè)務(wù)利潤、企業(yè)閑置資金等通過購買政府有關(guān)部門、企業(yè)發(fā)行的有價(jià)證券如政府債券、公司債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、投資基金等金融產(chǎn)品，按照事先約定條件獲取利益所得，實(shí)現(xiàn)資本增值和企業(yè)資金盤活的一種企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)管理方式。加強(qiáng)金融投資管理，有助于優(yōu)化企業(yè)的金融結(jié)構(gòu)，改變企業(yè)的金融資金與企業(yè)債務(wù)的構(gòu)成比例，增強(qiáng)企業(yè)的金融盈利能力。

二、企業(yè)金融投資管理存在問題

（一）管理層沒有足夠重視和樹立企業(yè)金融管理投資管理理念

部分企業(yè)懶于制定符合自身實(shí)際發(fā)展的金融投資管理制度，只是僵硬套用其他成功的金融投資管理制度，這在國家足夠重視和雄厚資金扶持的國企尤為嚴(yán)重，導(dǎo)致企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層缺乏危機(jī)意識(shí)，對各種金融投資風(fēng)險(xiǎn)缺少敏銳性。金融投資風(fēng)險(xiǎn)的來源主要有：一是資金風(fēng)險(xiǎn)。國家相關(guān)政策方針的變更、金融市場和外部經(jīng)濟(jì)投資環(huán)境變化、企業(yè)因?qū)?shí)際能力和市場發(fā)展前景缺乏科學(xué)判斷導(dǎo)致盲目投資、融資所帶來的資金風(fēng)險(xiǎn)。二是內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如企業(yè)內(nèi)部呆賬、壞賬、現(xiàn)金流等管理出現(xiàn)錯(cuò)誤，導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息不真實(shí)，使企業(yè)在制定金融投資計(jì)劃時(shí)容易做出不正確決策。此外一些中小企業(yè)為了追求眼前經(jīng)濟(jì)效益，對金融投資市場沒有做好足夠充分的了解而盲目投資，沒有做好金融投資制度制定和其他相關(guān)工作，執(zhí)行力度不強(qiáng)，導(dǎo)致企業(yè)資金使用狀況不好。

（二）缺乏專業(yè)金融投資管理人員

企業(yè)金融投資管理工作缺乏專業(yè)人員，對金融投資工作不熟悉，缺少專業(yè)培訓(xùn)等，導(dǎo)致金融投資管理人員專業(yè)素質(zhì)較低，金融投資專業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備不足，工作方式陳舊無法跟上新形勢發(fā)展需要。同時(shí)企業(yè)金融投資管理內(nèi)控工作缺乏獨(dú)立的監(jiān)督管理。金融投資管理人員在道德品行風(fēng)險(xiǎn)上得不到有效內(nèi)控，缺乏獨(dú)立部門監(jiān)督管理，容易造成金融投資管理不嚴(yán)，企業(yè)資金管理使用出現(xiàn)漏洞和腐化風(fēng)險(xiǎn)，這是企業(yè)難以想象的風(fēng)險(xiǎn)后果。

（三）企業(yè)金融投資管理缺乏有效分析考評(píng)機(jī)制

企業(yè)金融投資管理在范圍、內(nèi)容上沒有做到細(xì)化、合理性的分類、歸集、調(diào)研實(shí)踐。在金融投資項(xiàng)目特點(diǎn)、外界環(huán)境及企業(yè)自身?xiàng)l件變化等投資因素考評(píng)不夠系統(tǒng)科學(xué)。同時(shí)對企業(yè)金融投資組合效率及執(zhí)行情況缺乏有效分析和考評(píng)機(jī)制，這容易導(dǎo)致企業(yè)金融投資計(jì)劃執(zhí)行不到位，造成不必要經(jīng)濟(jì)損失，甚至嚴(yán)重影響企業(yè)正常運(yùn)營。

（四）金融投資未能實(shí)現(xiàn)信息化共享模式

金融投資管理屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容之一，目前有些企業(yè)財(cái)會(huì)工作尚未能實(shí)現(xiàn)電算化、信息化，或者出現(xiàn)財(cái)務(wù)軟件系統(tǒng)、成本核算系統(tǒng)等各自運(yùn)作的現(xiàn)象，沒有建立完整、共享的信息數(shù)據(jù)庫，導(dǎo)致信息孤島存在，從而影響了金融投資數(shù)據(jù)的采集、分析、核算和評(píng)價(jià)工作順利開展。

三、加強(qiáng)企業(yè)金融管理策略

（一）改善企業(yè)金融投資管理環(huán)境

一是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層改變管理理念，加強(qiáng)重視金融投資管理工作，提高企業(yè)金融投資管理意識(shí)，加強(qiáng)企業(yè)金融投資專業(yè)工作人員培養(yǎng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)金融管理專業(yè)人員和組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提高金融投資管理工作水平。二是健全完善企業(yè)金融投資管理制度。企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際發(fā)展需求制定符合企業(yè)發(fā)展規(guī)律的金融投資管理工作機(jī)制，并在實(shí)施過程中實(shí)行動(dòng)態(tài)化管理，不斷根據(jù)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的變化而調(diào)整金融投資管理工作需求。

（二）加強(qiáng)企業(yè)金融投資管理內(nèi)部控制管理

為降低金融投資風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性，必須加強(qiáng)控制活動(dòng)的管理。一是建立企業(yè)金融投資績效監(jiān)督管理小組和相關(guān)管理制度。對企業(yè)金融投資活動(dòng)有關(guān)過程做好詳細(xì)信息統(tǒng)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、情況報(bào)告等工作，同時(shí)建立監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對投資活動(dòng)出現(xiàn)的不良情況進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督管理和獎(jiǎng)懲，并做到及時(shí)整改。二是加大對企業(yè)金融投資情況和盈利情況第三方經(jīng)審力度。通過聘請權(quán)威第三方經(jīng)審機(jī)構(gòu)，對企業(yè)相關(guān)金融投資情況進(jìn)行嚴(yán)格審核，對企業(yè)投資方向做出科學(xué)準(zhǔn)確的評(píng)估，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。三是加強(qiáng)金融投資工作人員內(nèi)部監(jiān)督管理力度，不斷加強(qiáng)金融投資人員專業(yè)能力培養(yǎng)，提高技術(shù)水平降低因金融投資人員因工作道德低下造成的投資失敗、挪用公款等而帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)對金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

一是要完善企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。通過建立相關(guān)金融投資風(fēng)險(xiǎn)信息收集和評(píng)估機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對各種金融投資所產(chǎn)生的信息進(jìn)行大數(shù)據(jù)信息化處理，得出科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，為企業(yè)管理層提供有效發(fā)展決策參考依據(jù)。二是要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。如非財(cái)務(wù)因素中的外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)因素中的應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素的收集，并制定完善防范措施和方案，提高企業(yè)對金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估能力和防范決策能力。

（四）建立現(xiàn)代化財(cái)務(wù)內(nèi)控信息平臺(tái)

一是企業(yè)要建立健全財(cái)務(wù)系統(tǒng)和財(cái)會(huì)管理制度，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理信息化、會(huì)計(jì)電算化，確保企業(yè)財(cái)務(wù)辦公室自動(dòng)化、企業(yè)核算電算化等。完善健全財(cái)務(wù)制度。嚴(yán)格落實(shí)金融投資管理崗位管理責(zé)任制，確定人員崗位權(quán)責(zé)清單。二是建立一個(gè)良好的信息傳遞和溝通平臺(tái)。有效整合企業(yè)內(nèi)部信息和外部信息，構(gòu)建金融投資信息共享溝通平臺(tái)，提高企業(yè)信息共享效率，提高企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)防范工作效率，從而提高企業(yè)管理層決策能力和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

（五）充分重視金融投資管理隊(duì)伍的建設(shè)

企業(yè)應(yīng)當(dāng)要建設(shè)起一支優(yōu)秀的金融投資管理隊(duì)伍，以確保投資計(jì)劃的合理性與投資項(xiàng)目的準(zhǔn)確性，進(jìn)而將投資風(fēng)險(xiǎn)減小。首先，應(yīng)當(dāng)要定期對金融投資工作人員開展專業(yè)節(jié)能培訓(xùn)工作，可以采取內(nèi)部培訓(xùn)與外部培訓(xùn)的方式來進(jìn)行，不斷提高金融投資工作人員的專業(yè)水準(zhǔn)，為企業(yè)金融投資提供可靠的人才保障。其次，企業(yè)需要積極引進(jìn)優(yōu)秀的金融投資管理人才，以不斷壯大自身金融管理人才隊(duì)伍。同時(shí)還需要優(yōu)化自身人才晉升與發(fā)展制度，為優(yōu)秀的人才提供廣泛的發(fā)展空間。而且還可以采取提升薪資水平、增加福利待遇等方式來吸引更多的優(yōu)秀金融投資管理人才到企業(yè)就職，以更好地提升企業(yè)整體金融投資管理水平。

綜上所述，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化全球化趨勢更加明顯，企業(yè)為追求更大的經(jīng)濟(jì)利益不斷加大金融投資力度，而金融投資具有利和弊兩方面的取舍和博弈，隨著全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)加大，各種投資風(fēng)險(xiǎn)不斷挑戰(zhàn)著企業(yè)繃緊的神經(jīng)。因此企業(yè)必須加強(qiáng)金融投資管理策略，正視各種風(fēng)險(xiǎn)，做好風(fēng)險(xiǎn)防控管理工作，才能最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化。