財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討

王東梅

（南通中天會計師事務所有限公司，江蘇 南通 226399）

一、引言

隨著大時代下經濟與技術的飛速發展、全球經濟一體化趨勢愈加明顯、國際金融的局勢日益變換，財務分析作為一個原本在20世紀末至21世紀初在企業經營決策中顯得較為邊緣化的組成元素，其在現今的新時代下已經獲得了在企業管理層進行決策中舉足輕重的地位。并且，大數據的廣泛推廣應用也讓財務分析將在未來企業間的商業戰略中大展拳腳，發揮出巨大的力量。因此，近幾年的企業經營管理者們也越來越意識到財務分析對于他們的決策管理有著不可忽視的作用，因此財務會計和財務分析的工作得到了一定程度的重視。而本文，將以財務分析的體系框架為基本，把科學空洞的理論與企業實際運營中的業務相結合，以此來明確企業財務分析工作內容和財務分析通過什么樣的方式來給予企業經營管理層具有足夠戰略價值的參考樣本。

二、財務分析的內容及方法

（一）財務分析的內容

財務分析的目的在于評估企業當前或者過去的資金債務狀況及運營成果，其關鍵目的是對企業未來的狀況及經營業績做出最恰當預測，從而利于企業下一步的發展。其主要內容包括以下幾點：

1．償債能力

充當企業短期償債能力的指標一般為速動與流動比率，且通過計算獲得的結果越優秀，通常地企業實際的短期償債能力就相應更加強大；而資本周轉率則是企業長期償債能力的主要指標，因此長期償債能力優秀的表現通常為資本周轉率的比值較大。

2．盈利能力

在對企業盈利能力進行分析時，應當將客觀數據分析建立在企業資產負債表和利潤表的基礎上，然后根據于項目表格間存在的邏輯聯系實現較為科學的指標計算與運算，進而使數據分析的合理性得到提升。與此同時，要基于對盈利能力的評價去判斷出企業的實際競爭能力，以此來協助外界的投資者進行恰當的經營投資方案選擇。資產凈利率于銷售凈利率等一般為盈利能力評價的主要指標，對于這些評斷指標進行的考究是相當有必要的。

3．運營能力

企業的運營能力強大與否通過企業資產配置是否合理以及資產使用率的是高是低來體現。流動資產周轉率和固定資產使用率則通常為反映企業運營能力的主要指標。一般情況下，企業的流動資產周轉率、固定資產使用率與企業的資產使用效率、資產的使用程度呈正相關性，所以較高的流動資產周轉率和固定資產使用率一定程度上體現出了企業的具備著相當強大的運營能力。

（二）財務分析的方法

財務分析方法是指對完成后的企業業務活動進行經濟性的分析判斷，進而實現優化未來的經濟業務活動的一種技術方法。財務分析的方法主要包括以下幾種：

1．比較分析法

比較分析法使一種進行差異與趨勢分析的一種分析方法，其憑借對比多個相關的經濟指標來得到各項指標間明確的差異，屬于最基本且最常用的一種分析方法。對額、百分數和比率的比較是比較分析法三種基本的表現形式。實際差異的暴露、差異大小的確定、差異方向的確定和差異性質的闡明都得通過使用比較分析法來進行實現，并且還能發現差異的源頭與具體的影響效果，從而解決當前公司經營管理中出現的問題，提升管理水平。而企業的現金流量趨勢的變化和規律以及企業的經營財務狀況，這些給予財務經營管理依據并體現企業市場潛力的指標也離不開運用比較分析法來比較如今的實際結果與歷史同類指標的數據、分析得出結果。

2．比率分析法

比率分析法是評價企業經營成效與財務收支狀況的一種方法，借助比較財務相對數指標和分析考查經濟活動變動程度來完成財務分析的實際操作。比率分析法實際上也是歸屬于比較分析法的，且同樣占據著重要地位。但比率分析法區別比較分析法對指標進行直截了當的比較，其是將無法比較的指標轉化為統一可比較的指標，來反映出項目間的具體關聯，同時分析得到全新的、更加整體全面、更加實際化的信息。

3．因素分析法

因素分析法，又稱為連環替代法，是用來確定幾個相互聯系的因素對某個財務指標的影響程度，據以說明財務指標發生變動或差異的主要原因的一種分析方法。采用此法的出發點是，當有若干因素對分析對象發生影響時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產生的影響。

三、企業經營決策中財務分析的作用

（一）優化企業財務管理

企業財務管理是從屬于企業管理的一部分，目的是發現企業在進行運營時出現的缺陷，從而能夠最大化企業利潤的一種方法。而財務分析能夠為企業當前與未來的運營活動給予相當可靠的參考數據，通過其的正確發揮可以時企業的決策管理層更加完備具體地了解該企業地財務與經營狀況，因此財務分析是激發完善企業管理的重要手段。

（二）提供數據分析支持

企業可以根據展開財務分析得到的結果來掌握當時實際的市場利潤情況與銷售狀態，從而判斷出之前所制定的決策計劃是否合理。在實行了財務分析以后，企業具體的管理決策人員可以通過財務分析了解到對企業生產造成影響的各種實際情況與因素，例如產品的成本增加導致銷量下跌或者是生產數量減少造成的市場售價提高。

（三）預防企業財務風險

企業的經營管理人員在如今的市場環境中，如何防范企業的財務風險是完善企業管理的重中之重，并且要在成功防范風險的同時進一步的提升企業的營收能力。而這兩點都可以通過財務分析來得到解決。首先，財務分析能夠客觀地判斷企業當前地管理水平并對不同時期地發展階段進行更加深入的評價，從而使對前期工作的總結與后期工作的計劃更加科學合理化。因此，借助于財務分析的力量，企業在經營管理中產生的問題得以迅速地暴露并加以解決，進而增強了防范財務風險的能力，最終促進企業經濟利潤的獲取。

（四）監督企業運行情況

財務分析除了作為企業財務管理決策的關鍵方法以外，其也是監督企業當前運營現狀的重要方式之一。想要促進企業合理正確地去解決各種財務管理之間的關系，并掌握企業財務分析的狀況與實際執行的情況，企業管理人員采用財務分析的手段應當是一種有必要且不可或缺的方式。在企業的經營管理活動中，財務分析能夠較為整體地反映出企業當前經營管理的情況和財務現狀，并對對外財務報表有所欠缺不足的地方進行補充。

四、財務分析如何有效為企業經營決策提供參考

（一）直觀反映企業的綜合實力

財務分析能夠更加迅速地發現存在于企業經營管理過程中的問題。如果企業管理決策人員可以比原來更進一步地去了解企業實際的財務狀況，那么他們就能夠及時地摘除當前經營管理下地痹癥，由此可以彌補弱點與缺陷，進而使企業的未來發展得更加光明。

（二）提供企業財務管理的依據

財務分析在企業經營過程中所扮演的角色是一個運用財務指標來判斷管理層決策優劣與否的中間媒介，其具有極為重要的作用，能夠沖破傳統思維固化的壁壘，提供給企業決策者有意義的分析結果。

五、財務分析中存在的不足及應對策略

（一）財務分析中存在的不足

1．管理人員缺乏重視

雖然財務分析的重要性與日俱增，但很多的中小型企業的經營決策人員還是極度地缺乏對財務分析及其相關工作地重視程度。部分企業地財務部甚至尚未設立財務分析的獨立部門，或者雇用具有專業知識的財務人員來進行相關方面的財務分析并授予他們足夠的權力去完成任務。在如此環境的企業里，企業財務部門的核心工作并非財務分析，并且專業的工作人員也沒能夠運用其豐富的經驗和理論知識為企業經營管理提供助力。

2．專業人員水平欠缺

在上述的部分中小企業中，即便有少數能夠做到聘請財務分析人員的，但由于財務分析的工作人員之間的專業水平良莠不齊，且很多企業中實行財務分析工作的會計大多缺乏足夠的專業技術知識與實際操作經驗，導致雖然企業管理層注意并重視到了財務分析不可忽視的作用，但最后的實際效果仍然不盡如人意，極個別的甚至會產生負面效益。

（二）對不足之處的應對策略

1．提高重視度

針對財務分析重視度不足的問題，相關部門或者機構可以在經濟雜志周刊或者網絡論壇上適當地進行科普宣傳。而企業的管理決策人員則要加大對財務分析及其相關工作的關注力度，設立財務分析的獨立部門，或者雇用具有專業知識的財務人員來進行相關方面的財務分析并授予他們足夠的權力去完成任務，給予他們相當的戰略地位，這樣便可以讓財務分析充分地去服務企業的經營決策管理。

2．加大培訓力度

針對專業人員水平缺失的問題，企業首先就要加強專業人才的儲備與訓練，例如雇用具有充分管理經驗的業界大能來培訓人才，科學地完善人才培養制度，或者和國內金融類的高校達成一定的人才輸送協議，獲取高精尖的專業高才生。此外，加大對現有財務人員的培訓力度，旨在增強其對企業運營業務、當前經濟局勢和政府政策意義等方面的掌握理解，使他們的專業財務分析能力達到企業的基本需要。并且，企業要提高對優秀專業人才的福利待遇，在現今這個缺乏人才的市場里，確保人員的穩固也是企業經營決策的戰略重點之一。

六、結束語

隨著近幾年市場的競爭愈演愈烈，企業要想去在競爭中常勝不敗，發揮好財務分析的作用是必須的。所以，企業必須加大重視程度與支持力度，進而使企業在做決策時能夠充分地考慮到當前眼下形勢并同時著眼于未來的發展。