基于供應鏈金融的中小企業融資模式分析

鄒春勝

（湄洲灣職業技術學院，福建 莆田 351100）

一、前言

隨著時間的推移和時代的不斷改革創新，我國社會經濟得到了快速的發展，在這種大背景之下，國內經濟市場中誕生了很多中小企業，對社會經濟發展起到了重要的促進作用，現在各類中小型企業一步步地在往前走，朝著全球化、個性化、信息化發展，企業的發展也使我國的綜合實力逐步提高。但是對于中小企業自身的發展來說，融資比較難是制約中小企業發展的重要問題，如果能夠對給予供應鏈金融的融資模式進行運用，并且大膽進行創新，中小企業的發展前景還是非常不錯的。所以，在接下來的文章中就將針對【基于供應鏈金融的中小企業融資模式】進行詳盡的闡述，除此之外也會提出一定的具有建設性的意見或者對策。

二、供應鏈金融的主要含義和特點分析

（一）供應鏈金融的基本含義

所謂的供應鏈，其顧名思義就是一條完成的業務流程鏈條，而供應鏈金融對應的就是整個鏈條的相關金融類型服務，在供應鏈金融當中，需要在整個鏈條中選擇一家核心類型企業，然后由核心支柱類型企業對整個鏈條的其他企業提供相應的融資服務。

在供應鏈金融中，還具有眾多程度不一的中小型企業，鏈條運行過程中，中小型企業自身的金融融資比較困難的問題就能夠得到有效的解決，并且中小型企業由經濟市場的外部開始向中心靠攏，這一過程中，中小型企業自身在市場中的地位也會隨之進行提升[1]。

（二）供應鏈金融的主要特點

1．整體發展方面的特點

隨著我國供應鏈對各個企業的資源和環節調整變化，企業的核心供應鏈開始變得越來越復雜化，必須通過供應鏈的合理調整，逐步來優化供應鏈的管理與計劃。雖然在各中小型企業建設供應鏈的時候，需要花費更多的人力、財力和精力，其企業的花費的這些運營成本可達到20%甚至更多，這直接導致了大多數中小企業在建立供應鏈初期都是十分猶豫的也是比較困難的，但是有付出就會有回報，一旦供應鏈合理建設、完整的供應鏈關系形成，它帶來的利潤要比沒有建立的要高出好幾倍，所以它的利潤空間是十分大的，與此同時供應鏈金融的存在，能夠為整個鏈條中的相關企業提供相應的金融服務，所以在市場經濟運行、發展的過程中，在銀行金融機構對立面的是整個金融鏈條，并非是單個的中小型企業，這樣就能夠將商業銀行與整個企業生產線結合在一起，簡而言之，就是真正意義上實現了金融業務同中小型企業實業的結合，在市場經濟發展過程中，整個供應鏈和金融機構能夠一同面對經濟市場中的風險，共同進行穩定、順利的發展，中小型企業遇到風險的情況下，處理措施也會更加有效[2]。

2．新視角信用

在供應鏈金融運行的過程中，相關的金融服務其實是針對整個鏈條的，自然而然的，商業信用方面的風險也是針對整個鏈條來說的，這使得傳統的信用風險評估的視角出現了比較大的變化，實現了從單一的中小型企業的信用評估到整個鏈條信用評估方面的轉變，這種轉變明顯的提升信用評估的可信度，進而促使供應鏈金融中的中小型企業的融資具有了更多的選擇，也具有了更好的發展機會，這對于供應鏈金融中的中小型企業的未來發展工作來說是非常重要的。

三、基于供應鏈金融的中小型企業的融資模式概述

（一）應收賬款質押融資模式

中小型企業的應收賬款質押融資模式，在實際的運用過程中，需要中小型企業自身在未來的既定期限之內，將企業回收的款項作為銀行的質押物，以此為基礎向銀行金融機構申請短期的貸款來度過困難的時期。

從中不難看出，這種金融融資模式主體具有三種，其中分別是債券機構、債務機構以及銀行金融機構，但是銀行對于借貸風險的判斷是根據中小型企業自身和企業所處的供應鏈金融來做出，這種融資模式能夠為供應鏈金融中的中小型企業提供一個良好的商業銀行融資取到，短期發展困難的企業能夠獲取到重要的資金，銀行金融機構的資金使用效率也會大大提升，中小型企業的發展得到了有力支持，在長期的發展過程中，應收賬款質押融資模式具有短期、高效且迅速的主要特點，這些特點也是供應鏈金融中的中小企業所急需的[3]。

（二）存貨融資模式

所謂的存貨融資模式，就是在企業的融資過程中將自身庫存的諸多不同類型的貨物作為質押物，以此來向商業銀行獲取到一定的融資貸款。這種融資模式一般在企業向買方企業支付對價，并且出售自身庫存貨物的這一時期，而眾所周知的，中小型企業自身的流動可使用資金并不是非常多，因此在這一特殊時期中，中小企業流動資金經常處于匱乏狀態當中，而大多數企業對于可使用資金的渴求程度非常之高[4]。但是這種融資模式中，銀行需要對中小型企業的庫存貨物進行可靠性比較高的評估工作，確保企業的信用風險足夠進行合理融資，在多數情況下，對于庫存貨物的評估工作商業銀行會交由專業的第三方機構來進行評估，當評估過程結束之后，在進行后續的融資業務操作，目前這種融資方式的應用范圍比較廣泛，其主要的原因是，存貨融資模式具有長期和金融風險比較低的特點，這也是商業銀行機構主要采取存貨融資方式的主要原因之一。

（三）未來存貨融資模式

未來存貨融資模式是在傳統的“存貨融資模式”的基礎之上發展而來的，在這一融資模式當中，將具體的融資環節從企業接收到貨物之后延伸至企業取得貨物所有權的這一階段，這實質上是在擴大存貨融資模式的范圍，融資對于供應鏈中的中小企業的融資條件具有一定的放寬，因此未來存貨融資模式具有交易便捷、信息溝通流暢、資金周轉靈活等等主要特點。在這一模式中，企業在未占有實際的貨物的情況之下，就將其價值完全發揮了出來，這對于目前國內中小型企業的發展工作來說是一種強力的支持，這也是目前的市場環境中中小型企業如雨后春筍一般誕生的主要原因之一[5]。

四、基于供應鏈金融的中小企業融資模式優勢所在

（一）銀行金融機構角度分析

首先，基于供應鏈金融的中小企業融資模式能夠降低商業銀行的金融風險，而商業銀行在實際的發展過程中的任何一類業務都需要對金融風險進行考量，傳統金融融資過程中，由于金融風險比較大，使得中小型企業的融資會出現比較大的困難現象。但是在供應鏈金融中，商業銀行為中小型企業的融資風險大大降低，因為信用評估工作是對于整個供應鏈來說的，金融風險由此降低。

其次，基于供應鏈金融的中小企業融資模式可以促使實業產業鏈與銀行之間的關系變得更加的密切，雙方在融資過程中各取所取，銀行的資金使用效率大大提升，中小型企業在這一過程中也會得到資金方面的支撐，在這種融資模式之下，商業銀行機構和中小型企業都會得到一定的發展。

（二）從中小型企業角度分析

目前國內經濟市場中，因為目前中小型企業自身的規模、水平有限，并且大多數中小企業集中在表現在資金方面，當資金鏈出現問題的情況之下，中小型企業就會出現經濟損失，部分企業在嚴重的情況之下還會走向破產的解決。實際上目前我國的各類中小企業發展的速度是十分迅速的，尤其是國內的民營和私營的中小企業，在近二十幾年快速發展的過程中，供應鏈管理從沒松懈并且還取得了不錯的成績，不過把供應鏈管理做到很好優化的還是比較少，都沒有說真正的形成了一個完整的供應鏈體系，怎么優化企業的供應鏈管理模式是現在值得去考慮的事情，這才應是核心制造企業在追求競爭優勢上所遇到的問題。而基于供應鏈金融的中小企業融資模式，能夠提升中小企業的信用度，并且這種提升是整個供應鏈金融中的全部中小型企業，使得中小型企業的發展瓶頸問題得以解決，大力的推動了中小企業實現可持續性發展[6]，而且還能夠促使整個市場經濟向“健康”的方向進行發展，實現中小企業的良性發展循環。除此之外，在實際的中小企業的發展過程中，企業的訂單來源渠道會得到拓寬，因為商業銀行融資款項具有高度的信用，促進中小企業的訂單源源不斷。

五、結論

綜上所述，就是目前階段針對【基于供應鏈金融的中小企業融資模式】的相關研究和分析了，現階段國內中小企業數量變得越來越多，促進其發展水平得到提升對于社會經濟發展具有重要的意義，因此基于供應鏈金融的中小企業融資模式需要長期進行應用，并且注重其優勢的發揮，當然，供應鏈金融融資模式應用過程中也需要不斷的優化和完善工作。