如何通過利用財務分析優化企業投資決策

蔣才夢 浙江經貿職業技術學院

引言：財務分析的主要依據為財務報告，運用此方式能判斷出企業的營運能力與盈利能力，為企業的發展與管理提供了數據支持，因此，為優化企業投資決策水平，管理人員應積極開展財務分析。

一、借用財務分析闡述項目概況

財務分析的主要內容包含運營能力、償債能力、發展能力、獲利能力與綜合能力，只有五項指標達到理想狀態，企業的發展與投資決策才能獲得切實提升。比如，在研究財務分析與企業投資決策的關系時，針對某一項目，某泰國學生開展了深入研究，具體來說，某生產彩色顯像管的大型企業為促進其發展，管理人員想要再建一條生產線，為確保盈利，財務部門對該項目進行了詳細分析，通過調查與研究，繪制了該項目的凈現值，如表1所示。

表 1 項目凈現值

通過數據的比對，財務人員發現該項目的盈利狀況較好，并將各年預估數據繪制成表格上報給企業管理人員，即決策部門，為其后期的決策提供較詳細的數據依據。借助財務分析中的數據與當前該項目在企業的發展現狀，企業決策人員決定再增一條生產線，而促使其做出最后決定的關鍵要素為財務分析。如表2所示，企業內部正式為該項目立項。

表 2 項目立項人員概況

二、項目立項依據

（一）研究該項目的意義

生產線的擴展對該企業有著重要意義，隨著科學技術的快速發展，市場上此類產品也逐漸增多，為增強企業競爭力，其領導層經過研究決定增加一條生產線，而從項目立項上看，企業管理人員也想掌握財務分析是否真的能影響企業投資決策，其內部收集到的數據是否具備精準度，因而研究該項目極有必要。

（二）當前該項目發展現狀

在掌握并運用了財務分析后，該項目已進入到實施階段，其經濟效益已得到初步展現，生產線的增加也改進了企業的營銷額，該項目已處在盈利階段。

三、項目實施方案及實施計劃

（一）項目實施方案

1.具體改革內容

由于增加一條生產線，企業設置了專業化的財務管理部門，該項目會對企業的盈利狀況產生影響，因而開展決策過程中的數據信息就顯得極為重要，在實施該項目前，管理人員應設立專業化的財務分析制度。財務分析制度中包含多種內容，如運營能力、綜合能力等，部門內部應明確統一的工作指標，借助工作重點將企業的運營狀況展現出來，為其后期決策提供相應支持。與此同時，利用該項目財務人員還可逐步完善其內部數據，針對統計或生產方面的數據需設立專業的數據模型，并及時了解、掌握其他部門的數據，增強數據的質量與精準度。

2.改革目標

在完成財務部門的內部革新后，該部門的數據信息要較為精準，并能為企業的整條生產線提供相應服務。利用財務分析后的數據，企業領導層能精準地開展相應決策，提升其整體的經濟效益。

3.擬解決的關鍵問題

該企業當前的財務部門存有些許問題，其中最為關鍵的當屬財務分析方法較單一，由于每個方法都存在優勢與不足，若只采用靜態指標，其獲得的數據與分析后的結果會較片面，在開展具體項目時會存有隱患。此外，企業生產是否盈利會受到多重要素影響，如制造費用、物價變動與從產品售價等，若想提升企業的盈利值，降低多種因素給其帶來的影響，財務部門需全面分析其生產過程中的數據，通過分析與比對得出最優方案[1]。

（二）項目實施計劃

1.實施方案

在項目實施前，管理人員應制定詳細的執行方案，其參考依據應來源于財務分析，借助之前利潤表，其呈現出企業當前的經營狀況，其內容包含成本、收入與費用控制等，通過對此類數據的了解，工作人員開始設計與制造彩色顯像管，財務人員也要參與到此階段，并嚴格其成本，繼而改善該產品的盈利能力。與此同時，在生產過程中該產品會用到諸多材料或設備，針對各項費用可實行定額預算控制法，降低費用支出的同時改善其利潤。此外，在投資項目正式運行以后，財務部門應有專人負責其數據的監督管理工作，若投資評估與盈利指標出現偏差，可說明項目內部的某一環節出現問題，需重新評估該項目的可行性，在做出其未來的發展趨勢后，及時調整各環節策略，增強投資決策的合理性。

2.實施方法

在項目執行的過程中，財務人員可依靠現金流來判斷項目投資的合理性，具體來說，企業在特定時期內的現金流出與流入的總量為現金流量，其能切實反映某一項目當前的運行狀況，現金流量可用來測算企業內在價值并掌控投資風險。財務人員應定期了解該項目的現金流量，通過該項數據的變化能精準找出當前的投資風險值，確保項目實施的科學性。針對項目實施方法，財務人員在項目實施的過程中可及時查看當前企業的資產結構，即其資產的分配比例與發展現狀，其會對企業經營風險、收益與資產流動性產生較大影響。通過財務分析中的杠桿效應可改進資產結構，提升資金周轉率，使項目運行狀態更為健康，加強項目的可行性[2]。

3.具體實施步驟

首先，在實施項目前，企業領導層應考慮到多種要素，其借助財務分析表決定開通一條生產線，財務部門應嚴格掌握該生產線中的各項數據信息，其中包含材料、設備成本或價格、市場等要素。其次，在項目正式實施時，各個環節的工作人員在每日工作后都要仔細檢查相關數據，并與前一天進行詳細比對，若發現異常要及時告知管理人員與財務部門，與此同時，財務人員也要定期查看項目運行數據，確保兩類數據的一致性。在審查數據的過程中，要創新財務分析法，借助比率法詳細比較同一時期的數據，掌握當前項目的變化情況。財務人員也可將該生產線與過去的生產線比較，確認項目的增減變動狀況。整套項目在實施期間其要素會產生多種變化，不同的發展階段也應帶有對應的數據指標，如生產、投資或銷售等，財務人員應精準掌握各類要素，繼而保證項目的運行狀態。最后，當項目完成后財務人員仍要詳細檢查其各項數據，待確認其與最初的設計相一致后，將其錄入財務信息系統，可為日后的投資決策提供數據支撐[3]。

4.方案實施的可行度

在項目方案實施前或實施期間，財務人員應提供詳細的信息數據表以確認該項目具備可行性。具體來說，彩色顯像管的生產具有較好的市場基礎，人們對其的需求量較大，生產管理者認為在物價的變動下其生產成本會有所增加；基于折舊費用的改變，財務管理者也覺得會增加成本；但從對市場的判斷來看，該商品的價格會大幅增長，因此，通過財務內部的可行性分析報告，企業領導層決定實施該項目，其會帶來明顯的利潤增長。

（三）項目預期成果

1.項目成果推廣

隨著項目實施進度的加快，其生產出的商品為企業帶來了較高的利潤，也說明了該決策的正確性，而財務分析給該決策帶來較大影響，因此，企業管理人員應逐步完善財務部門的各項制度建設，確保其數據分析的精準度。此外，由于該項目的銷售成果較好，該企業的決策與經營管理模式可進行推廣，財務人員要提升自身的工作水平，可利用多種方法掌握動態運行數據。企業內部的各部門應加強聯系，使財務人員了解各個部門的數據信息，提升數據分析的準確性，確保企業經濟效益。

2.項目應用范圍

該項目的運用范圍較廣，領導層在開展投資決策時要用到財務分析，與其經營、決策模式相似的企業也要不斷優化內部財務部門，改善財務管理方法，完善各項數據的精準度，從而使投資決策的結果更為正確，增強項目運行、實施的合理性。

總結：綜上所述，通過獲取企業領導層的投資決策模式，可了解其與財務分析的關系，財務部門會對企業的管理方式產生重要影響，良好的財務分析方法能保證分析結果的精準性，增強項目實施的可行性，促進企業的經濟效益。