芻議股權投資基金合伙企業稅收問題

張武峰

（浙江省財務開發有限責任公司，浙江 杭州 310006）

企業稅收分為很多種，比如權益稅、流轉稅等等，還有一些小稅種，合伙企業所涉及的稅種主要是增值稅等，但是在進行股權投資基金的過程中，合伙企業的稅收問題開始顯露出來。如果合伙企業在進行股權投資基金的過程中遇到了普通稅種或者特殊稅收，那么現有的稅收制度是否適用？我們既要保證稅收符合基本原則，保證稅收的合理性和科學性，還要保證稅收符合合伙企業的發展特點，保證稅收的公平性。

一、比較國內外有限合作制度企業稅收制度

（一）實體模式

實體模式就是將合伙作為納稅主體看待，將合伙企業看作是獨立國家實施稅收制度。

（二）非實體模式

非實體模式與實體模式相反，將合伙企業看作兩個獨立的個體，通常用于合伙企業還沒有演變為獨立國家的情況。

目前，法德等成文體系國家，采用的是實體模式，這些國家擁有完整的合伙企業稅收制度和政策，因此合伙企業通常被看作是一個整體實施稅收制度。通過不斷完善和修訂合伙企業法，使得合伙企業擁有了法定的工商地位，合伙企業被看作是獨立個體，實施稅收制度[1]。

而非成文體系的國家，例如英國和美國等，采用的就是非實體模式，這些國家的合伙企業可以不參照法律的體系和修訂的政策，依靠有關部門的規定相關公司的機制，來進行稅收規則的制定。但是這種制度很難確定合伙企業是否是一個納稅主體，在進行稅收制度的時候會產生一定的分歧。這種借鑒公司機制完成非實體模式的合伙企業稅收制度，讓企業作為非納稅主體，來進行逃避賦稅的行為。

我國采用的是準實體模式，既不同于實體模式，也不同于非實體模式，是一種符合我國經濟發展現狀的一種合伙企業納稅制度。在2008年，國家稅務部門和財務總局聯合發表了《關于合伙企業合伙人所得稅問題的通知》，根據這個通知和其他政策的規定，提出了先分后稅的制度，并且從四個方面設計了逃避賦稅的方法。

第一，為了防止合伙人避稅，合伙企業需要作為納稅主體進行納稅，無論是營收、分配還是留成，都需要按照規定進行繳納。從這一條規定可以看出，我國的稅收制度并不是非實體模式，而是實體模式，這樣可以有效地防止合伙企業逃避賦稅的行為發生。

第二，為了防止合伙企業通過建立其他組織來逃避賦稅，我國規定企業的合伙人和相關組織在計算所得稅時，其所虧損的經濟效益不能夠與利潤相抵，稅收正常繳納。

第三，有些企業還會通過關聯合伙人來進行稅收逃避，因此，我國規定，合伙企業不能夠將收益分配給關聯合伙人。

第四，為了防止合伙人通過賬面虧損進行賦稅逃避，通知規定，作為合伙人，應該根據合伙企業的經營收益確定繳納的稅收金額。

二、合伙企業稅負簡要分析

（一）基金管理公司層面稅收

以我國規定的“先分后稅”制度為基礎，合伙企業在進行股權投資基金的時候不需要繳納所得稅，一方面是為了減輕企業的負擔，保證企業的正常運作；另一方面，也是為了促進我國經濟的發展，強化市場經濟[2]。

（二）合伙人層面稅收

合伙人層面的稅收主要是合伙人的個人所得稅，也就是說合伙人從目標企業中獲得的權益性投資，以及在項目過程中退出時轉讓項目的所得股權，根據實際情況，進行稅收繳納。

（三）基金層面稅收

在有限合伙股權投資基金管理中，作為合伙企業的合伙人，其基金管理人員主要有三個收入來源，第一是基金管理費，第二是投資效益，第三就是額外收益，按照合伙企業所得利潤的比例進行業績分成。合伙人作為法人合伙人和自然人以及有限合伙人三種情況時，所應該繳納的稅種和履行的稅收制度也完全不一樣。

在作為管理投資基金合伙人的時候，就應當根據其正常的管理費以及業績提成的百分之二十五來計算企業所應該繳納的稅額，同時管理費還應該繳納百分之六的增值稅。而對于業績提成這部分的稅額繳納和制度，我國還沒有一個明確的增值規劃，有的人認為應該將增值稅作為合伙人的勞務所得，所以業績提成這部分的收入不應該納入所繳納的稅種中，因此不需要繳納其增值稅，但是這種稅收制度在很多地方并沒有完全落實。

當基金管理人員是自然人的時候，就應該根據其管理費和業績提成所得的百分之五到百分之三十五的超額賦稅進行稅收，而且還需要對管理費進行百分之六的增值稅繳納，不同地區的規定也不一樣，有的地區還需要繳納業績提成的百分之六作為增值稅。

在作為有限合伙人的時候，企業是不被列入規定的，基金管理人員需要根據企業的實際情況來判斷自己需要繳納的是自然人的稅額還是法人的稅額。

三、損失如何確定

合伙企業本來沒有所得稅的，經過基金管理會等有權機構和組織進行項目損失規劃和決定，直接從賬面上進行減值，這些損失可以直接作為企業的合法損益，不需要將合伙人的基金投入作為權益和負債。一旦發生了減值，雖然賬面處理不會直接沖擊權益負債，但是在結果處理上就會出現問題，實際的分配收益會發生改變，總資產會相應地減少，而總資產減少也就意味著合伙總資產也會減少，合伙人在合伙企業投入的相應份額減少，最后的權益份額也會減少。這就會造成合伙人一定的經濟損失，而且合伙企業的營收依靠簡單的成本法和基金法是無法進行預算的，一旦合伙人與合伙企業的權益隨著資金的變化而產生變化，那么就會出現經濟虧損的情況，通常是有錢一起分，不能夠將基金管理停留在表面的賬面管理上。而且減值的法律還不夠完善，整個稅收雖然在邏輯上是可以的，但是一旦落到實際上就會出現一定的問題，一些明面上的損失通常是為了向合伙人有所交代，但是進行訴求和沖裁的話不僅需要大量的時間而且沒有實際財產，法律證據也不足以支撐實際的減值行為。一旦發生減值，企業就會面臨兩難局面，而在這種情況下，利用較小的虧損和減值來規避破產的風險，是非常有必要的。

四、改進股權投資基金合伙企業稅收問題的建議

想要改進我國的股權投資基金合伙企業稅收制度，解決問題，就需要不斷借鑒其他國家企業先進的理念和體系，并根據我國的實際發展情況和企業的規模效益進行制度的完善。我國采用“先分后稅”的制度和原則，在這種框架體系下，不斷完善我國的稅收制度和體系，對于促進我國經濟的長久發展極為有利。在完善制度體系的過程中，要立足于國情，保證合伙人應有的法律權益之外，還需要保障市場經濟的公平性，穩固企業和合伙人在市場環境中應有的法律地位。除此之外，我們還應該堅持政策明確，降低稅收征納的成本，建立完善的稅收征納體系[3]。

第一，我們可以借鑒美國的股權投資基金合伙企業稅收制度和體系，將合伙企業看作是一個透明體，從而有效解決雙重征稅的問題。除此之外，我們還應該吸取美國的發展教訓，防止合伙企業利用合伙人或者其他相關組織來進行逃避賦稅的行為，保障市場經濟環境的公平性。

第二，我們應該不斷完善現有政策，健全體系，針對合伙人和合伙企業的發展現狀制定專門的法律政策來規范現如今雜亂無章的合伙企業現狀。我們應該嚴格規定稅收范圍內成本、損失、效益和負債等金額，并制定完善的規章制度。對合伙企業的損失扣除問題、地點問題等做出明確的規劃判斷，讓不同類型的合伙企業都能夠按照制定的法律法規履行稅收制度。

第三，為了促使合伙企業的長久發展，我們應該鼓勵合伙人進行長期的股權投資，對那些進行長期投資的合伙人，合伙企業應該給予一定的優惠和便利。合伙企業可以通過修改《個人所得稅法》，新設“資本利得稅種”，對那些進行長期基金投資的合伙人實施優惠方案。

五、結束語

綜上所述，如今我國股權投資基金合伙企業稅收問題影響著我國市場經濟的公平性，在一定程度上阻礙了我國經濟的發展。雖然我國經濟發展取得的成績很優秀，但是由于我國經濟發展起步較晚，各項規定和政策還沒有完全成熟，而且我國的特殊國情也不允許我國完全模仿其他國家的政策，因此我們還需要不斷努力，完善相關的法律法規，來解決股權投資基金合伙企業稅收問題。