朱幫助：為中國碳市場發展保駕護航

遲艷艷

2006年10月19日，一場“碳風暴”在北京、成都、重慶等地刮起。掀起這場“碳風暴”的是由15家英國碳基金公司和服務機構組成的、有史以來最大的求購二氧化碳排放權的英國氣候經濟代表團。這些手握數十億美元采購二氧化碳排放權的國際買家，所到之處均引起了眾多中國工業、企業的關注。

碳資產，原本在這個世界上并不存在，它既不是商品，也沒有經濟價值。然而，1997年《京都議定書》的簽訂，改變了這一切。在環境合理容量的前提下，政治家們人為規定包括二氧化碳在內的溫室氣體的排放行為要受到限制，由此導致二氧化碳排放權開始稀缺，并成為一種有價商品，出現了交易的可能性。

低碳經濟，試點先行

在我國能源消費中，煤炭占比最大，約65%。未來，經濟發展的驅動力不能一味依靠消耗大量能源消耗、資本投入、人力投入，更要轉變經濟增長方式，降低碳排放，而這一切，都跟碳市場穩健運行息息相關。因此，在大數據驅動下，越來越多的科學家致力于研究碳交易、碳市場定價機制、價格波動、市場風險及其演化規律，構建相應的監測、預警體系以及節能減排與氣候政策，朱幫助就是其中之一。

“2015年，在巴黎氣候大會上，習近平總書記提出到2030年，中國碳排放量要達到峰值。同年，中美達成重要協議，聯合應對氣候變化。這些都標志著中國向國際宣告，實現經濟發展方式向綠色低碳轉型。”朱幫助說。

2011年11月，國家發展改革委批準了北京、天津、上海、重慶、湖北（武漢）、廣東（廣州）、深圳等7省市開展碳排放權交易試點。2013年起，7個省市先后成立了各自的碳排放交易所。

“從2010年發改委確定實施碳市場到2013年真正啟動7個碳市場試點，經過3年多的試點運行，試點碳市場績效差異顯著，目前我們團隊的研究內容之一就是通過評估7個試點碳市場的成熟度和運行績效，從省市宏觀層面和企業微觀角度，探討碳市場運行績效高低的原因。”朱幫助說。

我國統一碳市場的規劃與建設也是朱幫助團隊的研究內容之一。在這個過程中，Cap（碳排放總量）設置和配額分配是個難題，朱幫助和他的團隊借鑒國際做法，根據國家峰值目標以及相較于2005年，2020年國家碳強度下降40～45%，2030年下降60～65%的目標設置Cap。中央政府制定Cap，并依據效率最大、減排成本最小等原則分配到各個省市，各省市再按公平、效率、可行性等原則分配到排放源，根據每萬元產值分配到試點企業。有趣的是，在朱幫助的科研中，建立雙層動態優化博弈模型，省市（排放源）可以根據實際情況和中央政府（地方政府）進行博弈。

除此之外，碳市場給企業帶來了競爭壓力，易造成產業轉移、碳泄露等負面問題，這對于節能減排與經濟發展是不利的。因此，朱幫助也希望在碳市場邊界調整上有所探索。關于碳市場的運行機制，朱幫助也有很多自己的思考，例如如何把7個試點碳市場，包括未試點碳市場的省市，通過某種鏈接機制形成全國范圍的統一碳市場，怎樣鏈接，鏈接后的運行機制，鏈接帶來的社會經濟效應；通過模擬碳市場，設計碳市場穩健運行機制；碳市場怎樣與其它節能減排政策的協同運行，共同承擔節能減排的目標；在碳市場運行過程中，政府如何建立有效的激勵約束機制，引導企業轉變經濟發展方式。

致力于精確預測碳價

碳市場是一個人為支配的碳資產交易市場，并非簡單的金融市場。碳價除了受到供求關系、能源價格等影響外，也受到外部異質性環境的影響，譬如全球應對氣候變化的談判進展、國家應對氣候變化的政策變化等。因此，碳市場研究更具復雜性。

雖然碳市場研究的道路上鋪滿荊棘，但是朱幫助從未退縮。多年來，他一直致力于研究碳市場定價機制以及碳價預測預警，只為在掌握碳市場定價機制的基礎上，進一步挖掘碳市場運作機制和價格波動規律，形成碳價多尺度預測理論方法體系，推動碳價預測工作向數據驅動模式和多尺度方向發展，并為我國碳市場政策制定提供借鑒。

目前，他已主持國家自然科學基金2項（面上、青年），廣東省自然科學基金3項（杰出青年、自由申請、博士啟動）、教育部人文社科基金1項（青年）、中國博士后科學基金2項（特別資助、）一等資助、廣東省軟科學項目1項，并作為子課題負責人承擔國家社科基金重大項目1項。

在碳市場定價機制研究方面，朱幫助突破了已有研究不考慮碳價變化的多時間尺度特征，僅直接分析碳價隨時間變化的整體結構特征等局限性，提出了碳價多尺度建模方法，識別和評估了不同尺度上的碳價驅動因素，刻畫了碳價多尺度動態行為特征。

在研究的過程中，朱幫助構建了碳價多尺度分析模型，挖掘了不同尺度上碳價的驅動機制。實證發現，巴厘行動計劃、全球金融危機和歐債危機均對碳價走勢產生了顯著影響；碳價與能源價格、工業生產、氣溫條件等存在協整關系；短期供需失衡和市場隨機活動影響強度較小，但頻繁發生；中期重大事件影響強度較大，但發生頻次較低；長期趨勢影響強度最大，是構成碳價的主要成分。

在此研究基礎上，朱幫助建立了碳價多尺度事件研究模型，定量剖析了重大事件對碳價在不同尺度上的影響模式、影響程度和影響持續時間。實證發現，全球金融危機和歐債危機對碳價在不同尺度上的影響是不同的，總體上前者比后者的影響程度更大、持續時間更長。

除此之外，朱幫助還建立了基于Zipf方法的碳價動態行為模型，考察了不同預期收益率和不同投資時間尺度下的碳價動態行為特征。實證發現，碳價長期看跌概率大于長期看漲概率，時間尺度越長，看跌概率越高；收益預期越低，對碳價扭曲越小，收益預期一旦達到臨界點，不再能夠扭曲碳價。

構建碳價多尺度預測建模方法也是朱幫助團隊的研究內容之一。目前，團隊已經突破了已有研究方法在碳價預測上無法有效處理非平穩、非線性等局限，將復雜碳價分解成了若干個簡單模態，使得每個模態的內在結構較原序列更平穩、更具規律性、更容易預測。

在研究過程中，為了提高了碳價預測的精度，朱幫助引入了多尺度分解、自適應建模、集成學習等理論方法，構建了碳價自適應多尺度非線性集成預測模型，不僅能夠有效捕捉碳價變化的非線性、非平穩等復雜特征，而且能夠依據數據特征動態自適應選擇核函數類型和模型參數；充分發揮了計量經濟模型在刻畫線性模式和人工智能模型在捕捉非線性模式的優勢，建立了碳價混合預測模型，同時捕捉碳價變化的線性和非線性模式；打破了模型參數組合單獨優化或輪流優化的缺陷，引入均勻實驗設計、統計學習等理論方法，構建了相空間重構和模型參數同步優化的碳價預測模型，在保證了高預測性能的同時，顯著提高了預測效率。

守望“綠水青山”

在全球應對氣候變化和節能減排的大環境下，習總書記提出“綠水青山就是金山銀山”，為了對實現國家減排的戰略目標做出一點點屬于自己的貢獻，朱幫助團隊積極開展了能源經濟與氣候政策建模研究。

在研究過程中，朱幫助協同多學科方法，考察了在保障經濟增長前提下我國碳強度目標實現的可行性，測評了不同情景下不同因素對實現碳強度目標的貢獻潛力，并從控制碳排放總量和碳強度“雙控”角度考察了不同決策偏好下實現碳強度目標的路徑選擇。

識別與挖掘不同發展水平下我國碳排放增長驅動機制也是朱幫助團隊的研究內容之一。為了能夠深入研究這個問題，他考察和厘清了我國能源消費、經濟增長與碳排放三者間的因果關系，挖掘出了我國及廣東省碳排放增長驅動因素、驅動模式和驅動強度。在此基礎上，建立了碳排放增長驅動因素的2層7部門LMDI（對數平均迪氏指數）模型，識別和評估了我國7個生產生活部門14種驅動因素對不同階段碳排放增長的影響程度和影響模式。

除此之外，朱幫助團隊還測評了我國省際綠色經濟效率，并考察了相應提升策略。他和他的團隊建立起了non-separable input-output SBM模型，測算了中國省際綠色經濟效率，并從“可分離的投入要素”“不可分離的投入要素”“期望的產出要素”和“非期望的產出要素”四個維度分解綠色經濟無效率，挖掘了提升綠色經濟效率的方向和途徑。

生活中，朱幫助除了是一名科研工作者，更是一名教師。目前，他已經是3位博士生與8位碩士生的導師，并于2014年入選了廣東省高校優秀青年教師培養計劃。科研之余，朱幫助筆耕不輟，目前已經以第一作者或通訊作者在Omega、Ecological Economics，Journalof Forecasting等頂級（或一流）期刊發表（錄用）了學術論文20余篇，其中SSCI/SCI收錄17篇、EI收錄3篇，相關作品得到了國際同行的高度認可。

“目前，國際碳市場比較低迷，幾乎都要崩潰了。特別是世界銀行10月份發布的《全球碳市場現狀和發展趨勢》研究報告，對碳市場未來發展前景也不看好。然而，越艱難，越要迎難而上。”朱幫助說。越是在這樣的情況下，朱幫助越希望通過能源市場與碳市場、能源經濟與氣候政策等系統深入研究，深刻理解和掌握碳市場定價機制與運行規律，為我國碳市場建設提供知識儲備，保駕護航。