新金融工具會計準則實施的影響分析
——以我國A+H股上市商業銀行為例

許一青 殷紅（蘇州市職業大學 江蘇蘇州 215104）

一、新金融工具會計準則頒布背景及主要變化

（一）新金融工具會計準則頒布背景

金融工具會計準則在我國企業會計準則體系中處于重要地位。一方面，隨著近年來我國資本市場的發展以及金融實務的創新，原有金融工具會計準則在金融工具確認、計量和列報等方面均暴露出一定問題；另一方面，2008年國際金融危機爆發后，國際會計準則理事會（IASB）迅速響應國際上對金融工具會計準則的批評，于2009年開始修訂《國際會計準則第39號——金融工具：確認和計量》（IAS 39），最終于2014年7月發布《國際財務報告準則第9號——金融工具》（IFRS 9）取代 IAS 39。為順應我國資本市場發展和國際財務報告準則趨同要求，我國財政部于2017年3月發布《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》（CAS 22）、《企業會計準則第23號——金融資產轉移》（CAS 23）和《企業會計準則第24號——套期會計》（CAS 24），于2017年5月發布《企業會計準則第37號——金融工具列報》（CAS 37）取代原有金融工具會計準則，并規定新準則自2018年1月1日起在境內外同時上市的企業以及在境外上市并采用國際財務報告準則或企業會計準則編制財務報告的企業實施，自2019年1月1日起在其他境內上市企業實施，自2021年1月1日起在執行企業會計準則的非上市企業實施。

（二）新金融工具會計準則主要變化

已有研究從分類與計量、減值、估值三個方面研究新金融工具會計準則的主要變化（許一青等，2019）。在分類與計量上，新準則對金融資產的分類由原先的“四分類”轉變為“三分類”，即新準則下的金融資產分為以攤余成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產和以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；在金融資產減值上，新準則對金融資產的減值方法由原先的“已發生損失法”轉變為“預期損失法”；在金融工具估值上，新準則下由于金融工具分類的變化使得金融工具公允價值的計量范圍擴大。

根據新金融工具會計準則實施進度表，我國A+H股上市公司率先于2018年1月1日起實施新準則。對于持有大量金融工具的商業銀行而言，新金融工具會計準則的實施無疑會對其產生重大影響。因此，本文以A+H股上市商業銀行為例研究新金融工具會計準則實施的影響。

二、新金融工具會計準則實施的影響分析

（一）金融工具分類與計量變化的影響

1.A+H股上市商業銀行金融資產結構分析。新金融工具會計準則在金融資產分類上更加注重反映業務實際，在對金融資產分類時應當同時考慮管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現金流量特征。金融資產分類變化影響較大的主要是部分可供出售權益類投資調整為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（陳玉海等，2017）。現有研究通過對 A 股上市金融企業 2017 年年報和2018 年一季度季報的分析發現，實施新準則后上市銀行以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產顯著增加（成麗莉，2018）。表1分析了A+H股上市商業銀行2018年末新準則下的金融資產結構，表2對比分析了A+H股上市商業銀行2017年末舊準則下的金融資產結構。

實施新準則后，A+H股上市商業銀行以公允價值為基礎計量的金融資產占比上升，其中以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產占比平均同比上升1.42%。新準則下，受到貸款和應收款項重分類的影響，A+H股上市商業銀行原先以攤余成本計量的貸款和應收款項中有一部分重分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益或其他綜合收益的金融資產，從而使得以公允價值為基礎計量的金融資產范圍擴大。

2.A+H股上市商業銀行金融工具公允價值變動分析。新金融工具會計準則的實施使得金融工具公允價值計量范圍擴大，一定程度上導致金融工具公允價值變動加劇。現有研究發現，執行新準則的22家金融企業2018年上半年合并利潤表中“公允價值變動損益”增幅巨大，而其中有15家合并利潤表中“其他綜合收益”同比下降（成麗莉等，2018）。下頁表3分析了A+H股上市商業銀行2018年金融工具公允價值變動情況，其中“其他綜合收益”分析反映了以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產公允價值變動情況，“公允價值變動損益”分析反映了以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產公允價值變動情況。

表1 A+H股上市商業銀行2018年末金融資產結構分析 單位：億元

表2 A+H股上市商業銀行2017年末金融資產結構分析 單位：億元

2018年作為新金融工具會計準則實施的第一年，公允價值變動受金融工具重分類影響較大。A+H股上市商業銀行2018年合并利潤表中“其他綜合收益”平均為148.74億元，較上年由負轉正，同比增幅巨大，以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產公允價值大幅提升；“公允價值變動損益”平均為12.97億元，較上年由損失轉為收益，并有較大增幅，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產公允價值有所提升。

（二）金融資產減值變化的影響

表3 A+H股上市商業銀行金融工具公允價值變動分析 單位：億元

1.A+H股上市商業銀行金融資產減值準備計提情況分析。新準則下對以攤余成本計量的金融資產和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產按照“預期損失法”計提減值準備。表4分析了A+H股上市商業銀行2018年金融資產減值準備計提情況。

表4 A+H股上市商業銀行2018年金融資產減值準備計提情況分析 單位：億元

平均來看，以攤余成本計量的金融資產減值準備計提金額在金融資產減值準備計提總額中占比最高，達到97.07%，而以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產減值準備計提金額占比僅為0.33%。現有研究發現，新準則下表外業務納入減值準備計提范圍使得部分銀行表外預期信用損失準備增長迅猛（成麗莉等，2018）。表4中3家銀行表外業務減值準備計提金額為正數，表外預期信用損失準備有所增長，但平均來看表外業務減值準備計提金額為負數，表明前期表外業務計提的減值準備有所轉回。

新準則下企業依據預期損失模型將金融資產信用風險狀況劃分為三個階段，不同階段下減值損失計提有所不同，如表5所示。現有研究認為受限于我國資本市場發展程度及企業內部管理水平，對預期損失模型在我國資本市場的適用性提出了擔憂（徐樂，2016），并且認為金融資產信用風險顯著增加并無明確標準，企業可能等到真正出現違約時才確認整個存續期預期信用損失，預期損失模型的效用也受到了質疑（邱月華和曲曉輝，2016）。

表5 金融資產減值預期損失模型

表6分析了A+H股上市商業銀行2018年貸款和墊款不同階段下預期信用損失計提金額及占比。平均來看，階段三預期信用損失計提金額占比最高，為81.14%，階段一次之，為15.61%，階段二最低，為3.25%。預期損失法下，A+H股上市商業銀行對于已發生信用減值的貸款和墊款信用減值準備計提較為充分，而對于信用風險自初始確認后已顯著增加的貸款和墊款，信用減值準備可能存在未及時、充分計提的情況，原因在于判斷金融資產信用風險是否顯著增加存在一定的主觀性，企業可能受限于內外部條件而對金融資產的信用風險水平產生誤判，或出于盈余管理的目的有意推遲到信用減值實際發生時才計提相應的信用減值準備。

表6 A+H股上市商業銀行2018年貸款和墊款不同階段預期信用損失計提分析 單位：億元

2.A+H股上市商業銀行金融資產減值損失變動情況分析。現有研究對新準則下金融資產減值損失計提的影響提出了不同看法，一方面認為在新準則下商業銀行需要對已逾期但未減值的部分金融資產計提減值準備，從而導致資產減值損失增加（徐宗宇和王曉晶，2018）；另一方面認為近10年來我國大中型商業銀行已逐步運用巴塞爾協議的評級模型估計信用損失，計提標準已接近新準則的要求，新準則對其損失計提影響不大（陳玉海等，2017）。表7反映了A+H股上市商業銀行近年來金融資產減值損失變動情況。

平均來看，2018年A+H股上市商業銀行金融資產信用減值損失同比變動率為22.35%，接近過去三年平均變動率22.66%。由于A+H股上市商業銀行已按照巴塞爾協議框架估計金融資產信用損失，因此新準則的實施對其金融資產信用減值損失計提影響不大。

表7 A+H股上市商業銀行“信用/資產減值損失”變動分析 單位：億元

三、結論與建議

（一）研究結論

本文以A+H股上市商業銀行為例，研究分析了新金融工具會計準則的實施對其金融資產結構、金融工具公允價值變動、金融資產減值準備計提和金融資產減值損失變動等方面的影響。

研究分析發現，新準則下金融工具分類與計量的變化使得A+H股上市商業銀行以公允價值為基礎計量的金融資產范圍擴大，且公允價值波動幅度加劇；新準則下金融資產減值的變化并未對A+H股上市商業銀行信用減值損失的計提造成較大影響，但可能存在未及時、充分計提自初始確認后信用風險已顯著增加的金融資產信用減值準備的情況。

（二）研究建議

根據以上研究結論，本文從監管機構、銀行同業和A+H股上市商業銀行自身三個層面提出相應建議。

對監管機構來說，由于新準則的實施使得A+H股上市商業銀行以公允價值為基礎計量的金融資產范圍擴大，因此監管機構應當對商業銀行金融資產公允價值計量進行重點監管，評估商業銀行公允價值估值技術是否符合《企業會計準則第39號——公允價值計量》（CAS 39）要求，估值流程是否規范化和標準化，估值結果是否及時和有效，從而防止商業銀行利用公允價值波動進行盈余管理。

對銀行同業來說，A+H股上市商業銀行在新準則的實施上為銀行同業提供了良好示范，其他商業銀行應當合理預期新準則的實施對其自身的影響，提前應對內外部環境變化帶來的風險。同時，其他商業銀行應當關注A+H股上市商業銀行實施新準則過程中可能存在的不足之處，從而完善自身的制度流程和系統運行。

對A+H股上市商業銀行自身來說，新準則的實施對其金融工具公允價值的波動產生較大影響，但預計過渡期之后，新準則對金融工具公允價值波動的影響將減弱。值得注意的是，在運用預期損失法計提信用減值準備時，A+H股上市商業銀行應當更加合理、準確地判斷金融資產信用風險是否已顯著增加，并及時、充分計提自初始確認后信用風險已顯著增加的金融資產信用減值準備。