淺析會計穩健性對研發投入的影響

廖芮 趙雪陽

摘 要：研發投入作為創新的起點，是促進科技進步以及經濟增長的重要因素。周期長、風險高作為研發投入的基本特點，因此，受到的融資約束較高。會計穩健性作為企業重要的會計核算原則之一，因其自身謹慎性的特點，能夠通過緩解融資約束從而增加企業的研發投入。因此，文章通過淺析二者的關系，探究會計穩健性對研發投入的影響從而為促進企業研發投入提供建議。

關鍵詞：會計穩健性;研發投入;融資約束

一、 會計穩健性原則概述

（一）會計穩健性的概述

會計穩健性，又被稱為謹慎性，是企業在會計核算中應當遵循的一項重要原則。目前學術界對會計穩健性的定義尚不統一，我國財政部在2006年頒布的《企業會計準則》中指出：“會計穩健性是指企業對交易或者事項進行會計確認、計量和報告應當保持應有的謹慎，不應高估資產或者收益、低估負債或者費用。”

（二）會計穩健性的經濟后果

有關會計穩健性產生的經濟后果從投資、融資以及日常生產經營這三個方面展開討論。

（1）投資活動方面：管理人員和外部投資這之間信息不對稱的現狀可以通過會計穩健性得到有效的緩解，從而達到提高投資效率的目的，而且隨著資本市場完善程度的提高，這種效應會不斷地加強。（2）融資活動方面：由于企業在會計核算中嚴格遵循會計穩健性的原則，因此，企業披露的會計信息的質量會被廣大外部投資者認可，企業的籌資成本能夠在一定程度上被降低，最終達到緩解企業面臨的融資困難的目的，增加企業的研發投入，促進企業進行創新。（3）日常生產經營生產活動：在企業日常經營活動中，由于兩權分離，管理者為了獲得短期目標，從而粉飾報表進行利潤操縱，公司的利益會被損害。因此，會計穩健性的特點會限制管理者的不法行為，從而有利于日常經營活動的進行。

二、 我國研發投入的現狀

在當今知識經濟的背景之下，創新的重要性在黨的十八大、十九大中不斷地被強調。只有創新才能取得長足的發展，建立以企業為主體、市場為導向、產學研深度融合的技術創新體系，不斷加強對中小企業創新的支持。由于黨和國家的高度重視，我們國家在研發投入總額在不斷地增加，2018年研發支出為2014年研發支出總額的1.5倍。其中2014～2018年規模以上工業企業每年的研發支出均超過我國研發支出總額的比重的60%，更進一步證明了企業進行創新的重要性。研發經費占GDP的比重由2014年2.03%上升至2018年2.14%，但是與發達國家相比我國研發經費占GDP的比重跟發達國家3%的平均水平相比，還存在一定的差距，說明我國仍然存在研發投資不足的現狀。

三、 會計穩健性對研發投入的影響

（一）基于委托代理理論

隨著經濟的發展企業規模的增加，出現了經營權和管理分離，基于二者追求的目標有差異，一系列代理問題應運而生。企業研發項目需要的資金多、投資回報期長、風險高，會導致管理減少研發投入從而為了保障自己的短期利益。而會計穩健性會促使股東基于自己的長期目標加強對管理者的行為進行監督。因此，管理者進行信息披露的時候會更加注重真實性，會減少管理者因代理問題過于追求短期業績而降低企業研發投資的行為，從而促進企業開展創新活動，提高創新能力。

（二）基于信號傳遞理論

在企業各方利益相關者中，股權投資者和債權人因為不能完全了解公司真實的財務狀況和經營能力而作為信息劣勢的一方。因此，債權人出于自身資金安全的考慮，在借款前提高借款利率或者直接轉貸給其他企業;股權投資者也會由于對企業了解不夠全面，不能準確的衡量企業價值，導致在對企業進行投資的時候過度謹慎，最終導致企業難以獲得股東投資。而會計穩健性要求不得高估資產低估負債，保持謹慎的態度，在一定程度上可以降低股東或者經營者對財務數據的操縱程度，保持財務數據的真實性，使得公司傳遞的信號讓外部投資者和債權人覺得真實可靠。因此，基于會計穩健性的基本原則在一定程度上可以緩解內外部信息不對稱的情況，更好地獲得資金，從而增加企業的研發投入。

（三）基于契約理論

在企業中，契約的利益相關者的利益不可能同時得到滿足。首先，站在股東的角度，管理者可能會出于獲得短期回報的動機從而隱藏各種“壞消息”。于是，股東可以利用會計穩健性的原則來約束管理層的某些行為，防止管理者披露不真實信息，從而降低自己的投資風險。其次，站在債權人的角度，企業的財務狀況直接關系到自己能否在合同期內收到本金和利息。但是債權人很難對企業未來的經營情況進行預測，因此，債權人最為關心的是企業價值的最小值。因此，企業會因為資金問題而減少研發投入，而會計穩健性會提高企業信息質量，因此，企業會更加容易獲得資金，從而增加研發投入。

四、 結語

綜上所述，會計穩健性作為一項重要的會計核算原則，是影響企業研發投入的一項重要因素，保持會計穩健性，可以提高會計信息質量，為企業研發投入創造良好的環境，促進企業進行技術創新活動。

參考文獻：

[1]肖利平.公司治理如何影響企業研發投入：來自中國戰略性新興產業的經驗考察[J].產業經濟研究，2016（1）：60-70.

[2]殷立春.會計穩健性對企業融資成本影響的研究[J].經貿實踐，2018（5）.

[3]陳作華，方紅星.融資約束、內部控制與企業避稅[J].管理科學，2018（3）：125-139.

作者簡介：

廖芮，趙雪陽，西南石油大學。