柬埔寨服裝行業投資環境分析

尤鴻霞

[摘 要]隨著柬埔寨服裝業的崛起，中國一些服裝企業陸續到柬埔寨投資辦廠。基于服裝產業基礎、成本要素、對外貿易關系、自然和人文環境、政治法律環境分析了柬埔寨的服裝行業投資環境，總結了在柬埔寨投資服裝業的有利因素及風險因素，最后對投資者提出了對策建議。

[關鍵詞]柬埔寨;服裝;投資環境;貿易

[中圖分類號] F43/47 ? ? ? ? ? ? [文獻標識碼] A ? ? ? ? ? ? [文章編號] 2095-3283（2020）09-0031-03

Abstract： The investment environment of garment industry in Cambodia was analyzed in this paper. Some factors such as the basis of garment industry， cost factors， foreign trade relations， natural and human environment， political and legal environment were analyzed. The favorable factors and risk factors for investment in garment industry in Cambodia were summarized. At last， some suggestions for investors were put forward.

Key Words： ?Cambodia ; Garment ; Investment Environment; Trade

柬埔寨服裝業近年來發展較快，對柬埔寨經濟的增長做出了巨大貢獻[1]。中國和柬埔寨之間長期以來存在著友好的貿易合作關系，隨著中國經濟的發展，勞動力成本攀升，在服裝批量生產過程中的成本優勢正逐漸減弱，一些中國服裝企業紛紛開始向東南亞地區遷移。柬埔寨是中國服裝業海外遷移的投資首選地之一，其投資環境狀況對投資者決策具有一定的借鑒意義。服裝制造業是勞動密集型產業，勞動力資源和生產經營成本對其影響較大，在對投資環境進行分析時需具有針對性。

一、投資環境的直接影響因素

（一）服裝產業基礎

柬埔寨經濟產業主要包括農業、工業和服務業。自1993年以來，中國、新加坡、馬來西亞等國的服裝企業紛紛遷移到了柬埔寨，柬埔寨的國內服裝業實現了迅猛發展，成為了柬埔寨工業的支柱，為柬埔寨提供就業、保持社會穩定做出了較大貢獻。柬埔寨央行報告顯示，2018年柬埔寨服裝和鞋類產品出口總額達100億美元。柬埔寨紡織服裝產業尚處于崛起階段，以兩頭在外的成衣加工為主，服裝進出口貿易帶有鮮明的特點。外商投資的服裝加工企業是服裝業的主要力量，目前已發展有一些規模在千人以上的成衣加工廠。但在柬埔寨，服裝產業鏈尚不完整，不如中國國內服裝產業鏈成熟，本國缺乏服裝面輔料的配套產業，主要依賴進口滿足產業需求，產業鏈抵御外部風險的能力不高，產品附加值相對偏低。柬埔寨國內紡織原料供給也不充分，棉花、化學纖維等原料主要依靠從中國、泰國、越南和巴基斯坦等國進口，但棉花進口無配額限制，且可享受零關稅優惠政策。因此，柬埔寨紡織品服裝貿易結構相對單一，從海外進口原輔料，利用本國內勞動力優勢從事生產與制造，然后出口成衣[2]。

鑒于服裝業促進經濟發展的重要地位，柬埔寨政府對服裝加工業的發展給予了高度重視。在行業發展過程中不斷完善扶持政策，提供健康有序的金融環境。柬埔寨《2015—2025工業發展計劃》提出，到2025年服裝加工業占GDP的比重由15.5%提高到20%，并將發展紡織產業鏈上下游配套產業列為制造業重點發展方向之一。

從產業分布角度看，柬埔寨服裝加工業主要分布在首都金邊及其周邊地區和西哈努克市，投資商主要來自中國大陸、中國香港、中國臺灣、日本和韓國。金邊周圍分布有金邊經濟特區等產業集聚地，在柬的中資服裝企業目前大多分布在金邊及其周邊地區，因為接近首都金邊，公共設施和交通線路較為完備，原料和成品運輸較為便捷。位于西哈努克市的西哈努克港經濟特區近年來基礎建設日益完備，也吸引了一批包括紡織企業在內的中資企業在西港投資建廠。

（二）服裝業的生產要素條件

服裝業的成本控制，主要在于原料成本和勞動力工資成本。在勞動力成本方面，柬埔寨的工人工資成本不高[3]，滿足于一些大規模的服裝加工貿易，這一優勢吸引了中國很多企業來投資辦廠。但是近年來柬埔寨政府每年都對最低工資有所上調，2016年服裝制造業工人最低工資為每月140美元，2017年上調至153美元，2018年，柬埔寨將制衣、制鞋業最低工資標準提高至月薪182美元，加上各類津貼、社保、雜費等，每月最低工資成本約210美元左右。柬埔寨工人工資水平低于中國，但在東南亞發展中國家屬中上水平。

勞動力供求方面，柬埔寨擁有約1500萬人口，人口年輕化特點明顯，勞動力資源比較充沛。勞動力就業最大領域為農業、成衣業和服務業。從勞動力素質來看，服裝業工人的受教育水平對生產影響不大，主要關注工作技能的熟練程度，工人工作技能越熟練，服裝業的生產效率就比較高。雖然中國的人口絕對數量遠高于柬埔寨，但是隨著中國經濟的發展，生活質量提高，而服裝行業相對比較辛苦，年輕人不愿去服裝廠做縫紉工，于是在中國出現了服裝業勞動力逐漸流失的現象，且工人工資較高。在柬埔寨，工業基礎相對薄弱，主要以農業為主，服裝業對剩余勞動力的吸引比較穩定。

柬埔寨的水電資源豐富，但開發不足，配套基礎設施也相對落后，導致水電供應不是十分充足，水電成本較高。在柬埔寨部分城市和大部分農村地區，電力供應質量仍不穩定，不能保證24小時供電。供電價格較高，2019年，電價平均為0.18-0.2美元/千瓦。

（三）對外經貿關系

柬埔寨國際貿易環境總體寬松，于1999年加入東盟，成為東盟第10個成員國，2003年成為世界貿易組織WTO成員。自成為東盟成員國和加入WTO后，經濟發展較快。根據柬埔寨商業部統計，柬埔寨主要出口市場為美國、歐盟、日本、加拿大等國家和地區;主要進口來源地為中國、泰國、越南等。2018年，主要出口商品是服裝、鞋類、機械設備及零件、農產品等。2018年，柬埔寨主要進口商品是成衣原輔料、燃油、機械、建材、汽車、食品、飲料和化妝品等。

在關稅優惠方面，享有WTO對發展中和欠發達經濟體規定的特殊及差別待遇條款[4]。美國、歐盟、日本等國家和地區給予柬埔寨普惠制待遇。對自柬埔寨進口紡織服裝產品，美國給予較寬松的配額和減免征收進口關稅，加拿大給予免征進口關稅等優惠，歐盟、日本等主要發達經濟體給予免關稅或低于最惠國待遇的優惠稅率，作為東盟成員國同時享受出口中國零關稅待遇[5]。目前歐盟正在對柬埔寨進行政策審查，存在經過渡期后取消EBA優惠的可能性。

中國與柬埔寨是傳統友好鄰邦。近年來，在雙方領導人的有力引領下，兩國在各領域的合作不斷深化，取得重要進展。1996年7月，兩國政府簽署了《中柬貿易協定》和《投資保護協定》。2010年1月，中國-東盟自貿區全面建成，進一步為中柬經貿合作開辟了更加寬廣和暢通的渠道，提供更多的機會。2016年習近平主席成功訪柬，將兩國全面戰略合作伙伴關系推上新的歷史高度。2017年洪森首相赴華出席“一帶一路”國際合作高峰論壇并正式訪華，雙方就全面推進“一帶一路”合作、深化產能與投資合作達成重要共識。2019年1月，中柬雙方領導人共同設定2023年雙邊貿易額100億美元的目標。江蘇紅豆集團牽頭在柬埔寨投資的“西哈努克港經濟特區”是中國商務部首批境外經貿合作區之一。目前，中國是柬埔寨第一大貿易伙伴和第一大進口來源地，兩國經濟互補性強，近年來雙邊經貿合作保持穩步發展。

二、投資環境的間接影響因素

（一）基礎設施狀況

柬埔寨的陸路運輸主要靠公路，占客運運輸總量的65%，貨運運輸總量的69%[6]。截至2018年年底，柬埔寨路網總長度約為7.8萬公里，包括一級公路2.43萬公里，二級公路5.40萬公里，無高速公路。公路密度為0.25公里/平方公里，瀝青路面公路密度極低，僅為0.011公里/平方公里。國道主要是以首都金邊為中心的8條公路，瀝青路面鋪設。鐵路建設方面柬埔寨僅有的兩條南北鐵路線總長為649公里，由于年久失修，運輸能力較低。

空運主要為客運，貨運不發達。柬埔寨有金邊、暹粒和西哈努克省3個國際機場。近年來，中國直飛柬埔寨航班快速增加。截至目前，共有15家航空公司開通了中國直飛柬埔寨航班。

在水運方面，柬埔寨分為海運和河運，柬埔寨貨物的進出口，主要靠水運。西哈努克港是柬埔寨唯一的深水海港。該港海運線路可抵達美國、歐盟、中國、中國香港、印度尼西亞、日本、馬來西亞、菲律賓、新加坡、韓國、泰國、越南等國家和地區。

（二）自然和人文環境

柬埔寨位于亞洲中南半島南部，就地理位置而言，臨海的柬埔寨在交通運輸方面享有天然的優勢。在柬埔寨，華僑有將近100萬人。柬埔寨語為官方語言，英語、中文、越南語是使用較多的外語，中國的企業到柬埔寨投資經營，在語言方面障礙不大。柬埔寨的政體是議會制君主立憲制，實行自由民主制和自由市場經濟。企業投資的軟環境有待改善。

（三）政治法律環境

柬埔寨對外堅持和平中立不結盟政策，同所有國家建立和發展友好關系，構建了一個有利發展的外部和平環境[7]，使柬埔寨近幾年國家經濟基本步入正軌，保持平穩。

柬埔寨對外國投資合作的法規政策相對健全，商業部是柬埔寨貿易主管部門。在貿易法規、外國投資優惠、企業稅收、特別經濟區域政策、環境保護、反商業賄賂等方面都有明確的法律法規。中國與柬埔寨之間，簽署了一系列雙邊投資保護協定，為兩國之間的貿易往來和經濟投資提供了法律保障。勞動者權益受《憲法》和《勞工法》保護。此外，柬埔寨實行全國統一的稅收制度，并采取屬地稅制，一般稅率為20%左右，《稅法》及其修正法為稅收制度提供法律依據。

（四）政府優惠政策

柬埔寨服裝業長期以來的快速發展，離不開柬埔寨政府給予的扶持。長期以來，柬埔寨政府出臺了多項優惠政策，減免稅收、減低土地租金、完善基礎設施、優化投資環境、吸引外商投資。制定了《投資法》及其修正法，為外國投資提供了保障和相對優惠的稅收和土地租賃政策。對外資與內資基本給予同等待遇，不對其產品價格和服務價格進行管制，不實行外匯管制。經柬埔寨發展理事會批準的合格投資項目可取得一定的的投資優惠，如免征投資生產企業的生產設備、建筑材料、零配件和原材料等的進口關稅;企業投資后可享受3—8年的免稅期（經濟特區最長可達9年）;利潤用于再投資，免征利潤稅;分配紅利不征稅;產品出口，免征出口稅等。

三、結語

經過對柬埔寨服裝業相關因素進行綜合分析，發現在柬埔寨投資服裝業的有利因素在于其貿易環境寬松，投資的優惠政策具吸引力，在服裝業方面具有一定的產業基礎。有深水港，國際貨運較為便利，勞動力價格低于中國，享受歐盟、美國、日本等主要發達國家和地區給予的免關稅進口待遇，與中國貿易零關稅，具有商務成本優勢。風險因素在于，紡織產業鏈不完整，缺乏上下游配套產業，基礎設施相對薄弱，電力供應有缺口，勞動力效率偏低，工資上漲較快，優惠貿易政策不穩定，歐盟EBA待遇存在變化可能。中國企業到柬埔寨投資服裝業，應充分考慮這些因素，準確把握柬埔寨投資政策和法規，充分了解稅務規則，抓住市場機遇，妥善規避投資風險。

[參考文獻]

[1] 孫蘇菲. 柬埔寨服裝業出口國際競爭力研究[D].云南大學，2017.

[2] 鄭國富. 柬埔寨服裝出口貿易發展的現狀、機遇與挑戰[J].東南亞南亞研究，2016（4）：59-63.

[3]鄧元卿. “一帶一路”倡議背景下我國對外貿易的發展策略分析[J].對外經貿.2019（3）：6-8.

[4] 劉優，王國梁，任天舒. “一帶一路”背景下東南亞三國的投資環境比較研究[J].對外經貿.2019（5）：38-43.

[5] 紡織“一帶一路”重點國別投資指南[Z].中國紡織工業聯合會，2019.

[6] 對外投資合作國別（地區）指南——柬埔寨[R]. 商務部國際貿易經濟合作研究院，2019.

[7] 陳艷芳. 中國長三角地區服裝產業跨區域轉移的投資環境評價研究——基于柬埔寨和云南省的比較分析[D].云南財經大學，2018.

（責任編輯：郭麗春 董博雯）