本量利分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的作用

肖葉甜 肖龍 馬志強(qiáng)

[摘? ? 要] 隨著商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展與經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的不斷加快，我國(guó)制造業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。因此，企業(yè)如何運(yùn)用成熟的理論方法和科學(xué)的技術(shù)手段來(lái)加強(qiáng)自身的成本控制、完善內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)效益最大化已成為企業(yè)管理與發(fā)展的關(guān)鍵所在。文章以T企業(yè)為研究對(duì)象，采用本量利分析的基本原理和方法，分析T企業(yè)的盈虧臨界點(diǎn)、目標(biāo)利潤(rùn)及敏感性等指標(biāo)，為T(mén)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的進(jìn)一步優(yōu)化提供對(duì)策建議，并為相關(guān)制造業(yè)企業(yè)的成本管理和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策提供參考建議。

[關(guān)鍵詞] 本量利分析;生產(chǎn)優(yōu)化;經(jīng)營(yíng)決策

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2020. 15. 025

[中圖分類(lèi)號(hào)] F234.3? ? [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]? A? ? ? [文章編號(hào)]? 1673 - 0194（2020）15- 0058- 04

1? ? ? 引? ? 言

如今，以制造業(yè)為主的第二產(chǎn)業(yè)仍是我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，但制造業(yè)企業(yè)由于其產(chǎn)品生產(chǎn)成本在銷(xiāo)售收入中的占比較大，且原材料費(fèi)用、人工工資等支出日益增長(zhǎng)，導(dǎo)致企業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率逐年下降，因此行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)不容樂(lè)觀。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者近年來(lái)不斷完善本量利分析法的理論結(jié)構(gòu)，并肯定其對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策優(yōu)化的作用。但該分析法建立在相關(guān)范圍假設(shè)上，適用于短期經(jīng)營(yíng)決策，若用于長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)決策中，則有必要對(duì)各項(xiàng)變動(dòng)因素進(jìn)行調(diào)整，使其更好地指導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)[1]。同時(shí)，本量利分析法在舉例應(yīng)用方面介紹較少，不便于企業(yè)進(jìn)行實(shí)際操作。

本文結(jié)合本量利分析法已有的理論知識(shí)，對(duì)T企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行定性分析;對(duì)通過(guò)實(shí)地訪談取得的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行定量分析，建立T企業(yè)的本量利數(shù)學(xué)模型，計(jì)算其保本點(diǎn)、保利點(diǎn)及各因素變化對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)的敏感程度，并用折線圖、EXCEL電子表格等圖表進(jìn)行直觀表達(dá)，從而為T(mén)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)劃、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等經(jīng)營(yíng)決策優(yōu)化指明方向。

2? ? ? 本量利分析概述及在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的作用

2.1? ?保本點(diǎn)及保利點(diǎn)分析

基本計(jì)算模型：

保本銷(xiāo)售額TR=FC÷CMR

保利銷(xiāo)售額TR=（P+FC）÷CMR

保本銷(xiāo)量V=FC÷（SP-VC）=FC÷CM

保利銷(xiāo)量V=（FC+P）÷（SP-VC）=（FC+P）÷CM

其中，TR-收入;P-利潤(rùn);TC-總成本;VC-單位變動(dòng)成本;FC-固定成本;SP-單價(jià);V-銷(xiāo)量;CM-單位貢獻(xiàn)毛益;CMR-貢獻(xiàn)毛益率。

盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率=盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售量÷正常銷(xiāo)售量×100%

安全邊際率=安全邊際÷現(xiàn)有銷(xiāo)售量或預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量×100%

安全邊際指正常銷(xiāo)量或現(xiàn)有銷(xiāo)量減去盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)量的部分[2]。

點(diǎn)BEP為盈虧臨界點(diǎn)（即保本點(diǎn)），若銷(xiāo)量未達(dá)到點(diǎn)BEP對(duì)應(yīng)的數(shù)值，則發(fā)生虧損;若銷(xiāo)量超出點(diǎn)BEP對(duì)應(yīng)的數(shù)值，則產(chǎn)生盈利[3]。

圖1主要圍繞銷(xiāo)量、銷(xiāo)售單價(jià)、固定成本、單位變動(dòng)成本這四個(gè)變動(dòng)因素進(jìn)行盈虧臨界點(diǎn)及目標(biāo)利潤(rùn)的分析。當(dāng)其他三個(gè)因素不變時(shí)，利潤(rùn)與銷(xiāo)量呈同向變動(dòng)關(guān)系;點(diǎn)BEP的位置與銷(xiāo)售單價(jià)呈反向變動(dòng)關(guān)系，與固定成本和單位變動(dòng)成本呈同向變動(dòng)關(guān)系。

2.2? ?敏感性分析

各因素變動(dòng)對(duì)保本點(diǎn)和目標(biāo)利潤(rùn)的影響程度不同。敏感性分析主要研究?jī)煞矫娴膯?wèn)題：一是有關(guān)因素發(fā)生多大變化時(shí)會(huì)使企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)為虧損;二是有關(guān)因素變化對(duì)利潤(rùn)變化的影響程度[2]。

2.2.1? ?有關(guān)因素臨界值的確定

基本計(jì)算模型：

銷(xiāo)量的最小允許值V=FC÷（SP-VC）

單價(jià)的最小允許值SP=FC÷V+VC

單位變動(dòng)成本的最大允許值VC=SP-FC÷V

固定成本的最大允許值FC=V×（SP-VC）

2.2.2? ?有關(guān)因素變化對(duì)利潤(rùn)變化的影響程度

敏感系數(shù)=目標(biāo)值變動(dòng)百分比÷因素值變化百分比

當(dāng)敏感系數(shù)為正時(shí)，與利潤(rùn)同向增減;當(dāng)敏感系數(shù)為負(fù)時(shí)，與利潤(rùn)反向增減[2]。計(jì)算公式可簡(jiǎn)化如下：

銷(xiāo)量的敏感系數(shù)=V×（SP-VC）÷P

單價(jià)的敏感系數(shù)=V×SP÷P

單位變化成本的敏感數(shù)=-（V×VC÷P）

固定成本的敏感系數(shù)=-（FC÷P）

2.3? ?本量利分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的作用

企業(yè)在短期決策中運(yùn)用本量利分析的理論知識(shí)和技術(shù)方法，對(duì)企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)成本中的明細(xì)成本進(jìn)行設(shè)定和分析，并計(jì)算各產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益，進(jìn)行生產(chǎn)組合優(yōu)化;在考慮產(chǎn)品成本和消費(fèi)者消費(fèi)能力的基礎(chǔ)上，整合售價(jià)與銷(xiāo)量之間的關(guān)系，追求利潤(rùn)最大化，優(yōu)化產(chǎn)品定價(jià)。

企業(yè)管理者在進(jìn)行長(zhǎng)期決策時(shí)，通常使用凈現(xiàn)值（NPV）這一指標(biāo)來(lái)衡量投資方案的可行性，當(dāng)NPV>0時(shí)，即可行，當(dāng)NPV<0時(shí)，則不可行[4]。而本量利分析法從成本的角度出發(fā)，所需生產(chǎn)成本的估計(jì)數(shù)據(jù)可參考企業(yè)往年的數(shù)據(jù)，其準(zhǔn)確度相比現(xiàn)金流而言更高，在操作上也更方便簡(jiǎn)潔。通過(guò)計(jì)算該項(xiàng)投資每年所需要達(dá)到的最低銷(xiāo)量，然后與企業(yè)每年的真實(shí)銷(xiāo)量進(jìn)行對(duì)比，若實(shí)際銷(xiāo)量超過(guò)最低銷(xiāo)量，則表示可采用該方案[5]。因此本量利分析法用于判斷投資方案的可行性相較凈現(xiàn)值來(lái)說(shuō)更直觀、更準(zhǔn)確。

3? ? ? T企業(yè)本量利分析

T建材有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱(chēng)T企業(yè)），其主營(yíng)產(chǎn)品——管道的銷(xiāo)量在西藏自治區(qū)內(nèi)的市場(chǎng)占有率高達(dá)65%，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好。本文擬對(duì)2019年8月T企業(yè)波紋管的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行本量利分析。

3.1? ?T企業(yè)的盈虧臨界點(diǎn)分析

T企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品中6種型號(hào)的波紋管基本數(shù)據(jù)如表1所示.

6種型號(hào)波紋管的保本銷(xiāo)量、保本銷(xiāo)售額、安全邊際率分別如表2所示。

從經(jīng)營(yíng)角度來(lái)看，在這6種型號(hào)的波紋管中，DN300處于非常危險(xiǎn)的狀態(tài)，需加大生產(chǎn)投入，以增加安全邊際，確保不出現(xiàn)虧損;DN400和DN500可以適量擴(kuò)大生產(chǎn)，提高銷(xiāo)售利潤(rùn);DN200、DN600及DN800的安全邊際率處于安全狀態(tài)，可保持目前的生產(chǎn)狀況。

總的來(lái)看，T企業(yè)波紋管的生產(chǎn)銷(xiāo)售狀況良好，在西藏建材市場(chǎng)具有較好的銷(xiāo)售前景。

3.2? ?T企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)分析

本文按固定成本的50%進(jìn)行稅后目標(biāo)利潤(rùn)的設(shè)定，即DN200、DN300、DN400、DN500、DN600、DN800的稅后目標(biāo)利潤(rùn)分別為：4 348.16元、8 627.30元、11 388.04元、16 950.92元、21 105.83元、27 579.76元。該企業(yè)的所得稅稅率為25%。

經(jīng)計(jì)算得出保利點(diǎn)的銷(xiāo)量和銷(xiāo)售額，見(jiàn)表3。

結(jié)合表1、表3可知，DN200、DN300、DN400、DN500保利點(diǎn)的銷(xiāo)量均高于其正常銷(xiāo)量，說(shuō)明若將正常銷(xiāo)量視為實(shí)際銷(xiāo)量，則這四種型號(hào)的波紋管產(chǎn)生的盈利不能達(dá)到設(shè)定的目標(biāo)利潤(rùn)，因此需要擴(kuò)大產(chǎn)品生產(chǎn)投入;企業(yè)管理者應(yīng)加大產(chǎn)品的宣傳力度，積極開(kāi)展市場(chǎng)調(diào)研，滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，增加銷(xiāo)量。

DN600、DN800保利點(diǎn)的銷(xiāo)量低于正產(chǎn)銷(xiāo)量，說(shuō)明若將正常銷(xiāo)量視為實(shí)際銷(xiāo)量，則這兩種型號(hào)的波紋管產(chǎn)生的盈利能夠?qū)崿F(xiàn)設(shè)定的目標(biāo)利潤(rùn)，所以DN600、DN800目前的市場(chǎng)銷(xiāo)售狀態(tài)良好，但企業(yè)管理者也可以根據(jù)生產(chǎn)所需原材料的成本上漲等現(xiàn)實(shí)情況而適量減少產(chǎn)品產(chǎn)量。

總的來(lái)說(shuō)采，可以用“此消彼長(zhǎng)”的方法，進(jìn)行T企業(yè)波紋管的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

3.3? ?T企業(yè)本量利關(guān)系中的敏感性分析

各型號(hào)波紋管的有關(guān)因素臨界值見(jiàn)表4。

各型號(hào)波紋管的有關(guān)因素敏感系數(shù)見(jiàn)表5。

結(jié)合表1、表4、表5可知，各型號(hào)波紋管每月的有關(guān)因素正常數(shù)值均在臨界值范圍內(nèi)，且存在一定的變動(dòng)空間，說(shuō)明該類(lèi)型產(chǎn)品目前的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)較好。

其中DN800的銷(xiāo)量、單價(jià)、單位變動(dòng)成本、固定成本的變動(dòng)對(duì)其利潤(rùn)的影響均大于其他五種型號(hào)的波紋管。了解到該產(chǎn)品雖然有一定的市場(chǎng)需求，但因單位售價(jià)較高而導(dǎo)致銷(xiāo)量未能達(dá)到應(yīng)有的數(shù)量，因此可采取對(duì)DN800適當(dāng)降價(jià)從而提高銷(xiāo)量和降低單位變動(dòng)成本等方法來(lái)增加銷(xiāo)售利潤(rùn)。

對(duì)于另外五種型號(hào)的波紋管，首先，單位變動(dòng)成本方面可以從制造費(fèi)用入手，節(jié)約生產(chǎn)用水用電，盡可能降低產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中的廢料產(chǎn)生;其次，可適當(dāng)降低售價(jià)，并通過(guò)加大產(chǎn)品的宣傳力度、主動(dòng)與工程項(xiàng)目取得聯(lián)系、給予完善的售后服務(wù)等方式，拓寬銷(xiāo)售市場(chǎng)，增加銷(xiāo)量;最后，固定成本是客觀存在的，很難降低，因此，應(yīng)當(dāng)盡量避免繼續(xù)增加。

4? ? ? 本量利分析在T企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的作用

4.1? ?T企業(yè)產(chǎn)品原料成本及產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)

T企業(yè)用于產(chǎn)品生產(chǎn)的原材料主要有5000s、001、全新料、大棚料、黑料等，近年來(lái)單位采購(gòu)成本總體呈緩慢上升趨勢(shì)，主要受以下兩方面的影響：一方面，因?yàn)榻陙?lái)物價(jià)的普遍上漲帶動(dòng)原材料價(jià)格上漲;進(jìn)入建材行業(yè)的企業(yè)增多，對(duì)原材料的需求加大，從而導(dǎo)致原材料價(jià)格上漲;另一方面，由于為T(mén)企業(yè)提供原材料的供應(yīng)商與其保持長(zhǎng)期合作關(guān)系，所以原材料價(jià)格漲幅較小。

T企業(yè)各型號(hào)波紋管近年來(lái)的售價(jià)呈逐年緩慢遞減趨勢(shì)，主要原因是區(qū)內(nèi)很多新成立的同行小企業(yè)為了在西藏市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟而采取“價(jià)格戰(zhàn)”，產(chǎn)品售價(jià)低于行業(yè)正常水平，T企業(yè)迫于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不得不降價(jià)。

4.2? ?降低產(chǎn)品單位變動(dòng)成本對(duì)利潤(rùn)的影響

單位變動(dòng)成本與利潤(rùn)呈反向增減關(guān)系。由表5可知，波紋管各型號(hào)單位變動(dòng)成本的敏感系數(shù)均高于正常指標(biāo)，說(shuō)明降低單位變動(dòng)成本對(duì)利潤(rùn)增長(zhǎng)的影響很大。

由于單位變動(dòng)成本中直接材料的采購(gòu)費(fèi)用逐年上漲，只有通過(guò)減少不必要的生產(chǎn)浪費(fèi)來(lái)降低直接材料費(fèi)用;人工成本近年來(lái)不斷增加，T企業(yè)可通過(guò)提高人員的生產(chǎn)效率，如準(zhǔn)確把握投料時(shí)間、加快產(chǎn)品包裝等，減少單位人工費(fèi)用;通過(guò)定期對(duì)生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行維護(hù)、節(jié)約車(chē)間照明用電、合理利用生產(chǎn)輔助工具等措施，降低制造費(fèi)用。由此降低各產(chǎn)品單位變動(dòng)成本，盡可能地提高貢獻(xiàn)毛益率，從而增加銷(xiāo)售利潤(rùn)。

4.3? ?T企業(yè)的生產(chǎn)決策優(yōu)化和定價(jià)決策優(yōu)化

本文擬對(duì)T企業(yè)波紋管進(jìn)行生產(chǎn)決策優(yōu)化和定價(jià)決策優(yōu)化，其余產(chǎn)品可借鑒此分析模型進(jìn)行組合優(yōu)化。

首先進(jìn)行生產(chǎn)決策優(yōu)化。從短期決策層面而言，可以通用以下組合方式，使一個(gè)經(jīng)營(yíng)年度內(nèi)的銷(xiāo)售利潤(rùn)達(dá)到最大化。DN200、DN300、DN400、DN500、DN600、DN800各自的貢獻(xiàn)毛益占波紋管貢獻(xiàn)毛益的比重分別為：2.61%、5.03%、8.01%、13.59%、26.07%、44.69%，即六種型號(hào)波紋管對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)程度由小及大，結(jié)合表2中的安全邊際率：32.36%、7.95%、24.47%、21.14%、46.88%、60.32%，可以在保證盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)量的前提下，減少DN200的生產(chǎn)投入，將減少的原材料用于DN300、DN500的生產(chǎn)投入，使波紋管總的銷(xiāo)售利潤(rùn)達(dá)到最大化。

從長(zhǎng)期決策層面而言，T企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)是做大做強(qiáng)，提供高質(zhì)量、多樣化的產(chǎn)品。因此，可以通過(guò)采取增加產(chǎn)品生產(chǎn)線，改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，加大DN600、DN800的生產(chǎn)投入和兼顧各型號(hào)產(chǎn)品多元化生產(chǎn)等方式，來(lái)幫助T企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好更快發(fā)展。

其次進(jìn)行定價(jià)決策優(yōu)化。由上述分析可知，D200、D300、D400、D500、D600、D800設(shè)定的單位售價(jià)最小值分別為：13.32元、26.68元、41.42元、70.68元、130.16元、218.29元;實(shí)際售價(jià)分別為14元、27元、43元、73元、140元、240元;各自貢獻(xiàn)毛益占波紋管貢獻(xiàn)毛益的比重分別為：2.61%、5.03%、8.01%、13.59%、26.07%、44.69%。因此，可以將D200、D300、D400的售價(jià)分別調(diào)高至15元、28元、44元，D500、D600、D800售價(jià)不變，以達(dá)到銷(xiāo)售利潤(rùn)最大化。

5? ? ? 結(jié)? ? 語(yǔ)

本文首先對(duì)本量利分析法的發(fā)展歷程進(jìn)行綜述，并介紹其理論知識(shí)、技術(shù)方法和在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的作用。然后以T企業(yè)為例，進(jìn)行保本點(diǎn)、保利點(diǎn)及敏感系數(shù)分析。由于T企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)多種產(chǎn)品，當(dāng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生變化時(shí)，也會(huì)帶動(dòng)企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)發(fā)生變化，因此運(yùn)用本量利分析法對(duì)企業(yè)產(chǎn)品目前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行研究，優(yōu)化產(chǎn)品的生產(chǎn)組合，使企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)達(dá)到最大化。

同類(lèi)型企業(yè)也可從以下兩個(gè)方面，對(duì)企業(yè)產(chǎn)品采用本量利分析進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策優(yōu)化。①計(jì)算產(chǎn)品的保本點(diǎn)、保利點(diǎn)，并與目前的銷(xiāo)量或銷(xiāo)售額進(jìn)行對(duì)比分析，判斷是否盈利及是否實(shí)現(xiàn)了設(shè)定的利潤(rùn)目標(biāo)。②計(jì)算產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)、敏感系數(shù)，并結(jié)合單價(jià)、銷(xiāo)量、單位變動(dòng)成本、固定成本和市場(chǎng)形勢(shì)，進(jìn)行生產(chǎn)組合優(yōu)化。

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