854億信用卡不良貸款“壓頂”，銀行花式自救

邢莉

今年以來，受疫情影響，多家銀行的信用卡逾期率不斷攀升，貸后形勢面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

央行公布第二季度支付體系運(yùn)行總體情況，二季度末銀行信用卡總逾期達(dá)854.28億元，同比2010年逾期額度增長了10倍。上市銀行半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，六大行信用卡不良率均有所抬頭。

當(dāng)前，越來越多的銀行加入風(fēng)控大軍，信用卡市場迎來最嚴(yán)風(fēng)控。同時(shí)，迫于逾期風(fēng)險(xiǎn)壓力，近日農(nóng)行、交行、招行等多家銀行，陸續(xù)發(fā)起信用卡不良資產(chǎn)支持證券。

多家上市銀行信用卡不良率抬升

近日，央行公布第二季度支付體系運(yùn)行總體情況，截至二季度末，銀行卡授信總額為17.91 萬億元，信用卡逾期半年未償信貸總額854.28 億元，占信用卡應(yīng)償信貸余額的1.14%。

日前，隨著2020年銀行中報(bào)的披露，相關(guān)信用卡業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)也隨之浮現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示多數(shù)銀行信用卡不良率較去年末抬升較多。

六大行不良率均有所抬頭。其中交行信用卡不良率最高2.90 %，比2019年末上升0.52個(gè)百分點(diǎn)。建行信用卡不良率最低為1.17%，比2019年末上升0.14個(gè)百分點(diǎn)。

其余四家中，農(nóng)行信用卡不良率1.81%，郵儲信用卡不良率1.99%，中行信用卡不良率2.57%，工銀信用卡不良率2.65%，分別較去年上升0.24%、0.25%、0.35%、0.44%。

股份制銀行信用卡不良率較之六大行，可謂有過之而不及。在這7家中，浦發(fā)銀行不良率最高達(dá)3.31%，比2019年末上升了1.01個(gè)百分點(diǎn)。民生銀行不良率3.23%，比2019年末上升0.75個(gè)百分點(diǎn)。

招商銀行在股份行中不良率最低為1.85%，卻也比2019年末上升了0.5個(gè)百分點(diǎn)。中信銀行、平安銀行、興業(yè)銀行信用卡不良率分別為2.5%、2.44%、2.35%、2.01%，較2019年末上升均超過0.5個(gè)百分點(diǎn)。華夏銀行信用卡不良貸款率為2.44%，較上年末下降0.79個(gè)百分點(diǎn)。

交通銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官張輝在中報(bào)業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，該行不良貸款增加主要是由信用卡新增不良沖高與存量客戶風(fēng)險(xiǎn)暴露雙重因素導(dǎo)致。其中，信用卡業(yè)務(wù)上半年新增不良占比達(dá)26%。隨著新發(fā)卡政策和策略模型進(jìn)一步優(yōu)化，信用卡業(yè)務(wù)不良從6月開始出現(xiàn)回落，預(yù)計(jì)下半年信用卡新發(fā)生不良額將會(huì)落到以前水平。

事實(shí)上，過去幾年信用卡發(fā)卡量持續(xù)爆發(fā)增長，很多銀行信用卡業(yè)務(wù)都面臨拐點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露。加之今年上半年受疫情影響，銀行信用卡業(yè)務(wù)受到很大沖擊，催收壓力節(jié)節(jié)高升。

貸后形勢嚴(yán)峻，最嚴(yán)風(fēng)控啟動(dòng)

針對信用卡市場嚴(yán)峻的貸后形勢，監(jiān)管近期多次發(fā)文。

6月24日，中國銀保監(jiān)會(huì)在《關(guān)于開展銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)市場亂象整治“回頭看”工作的通知》中指出，信用卡業(yè)務(wù)虛增客戶償債能力或違反“剛性扣減”規(guī)定，突破總授信額度上限管控；預(yù)借現(xiàn)金業(yè)務(wù)額度設(shè)置過高，不符合審慎管理要求，資金用途管控不力，違規(guī)流向非消費(fèi)領(lǐng)域。

6月29日，中國銀保監(jiān)會(huì)消保局在《關(guān)于合理使用信用卡的消費(fèi)提示》中指出，有些消費(fèi)者過度依賴信用卡透支消費(fèi)，背負(fù)了超出其償還能力的大額信用卡貸款，甚至陷入“以貸還貸”“以卡養(yǎng)卡”的境況，導(dǎo)致資金緊張、還款壓力倍增等問題。消費(fèi)者應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識信用卡功能，理性透支消費(fèi)，不要“以卡養(yǎng)卡”“以貸還貸”，更不要“短借長用”，合理發(fā)揮信用卡等消費(fèi)類貸款工具的消費(fèi)支持作用。

越來越多的銀行也加入風(fēng)控大軍，信用卡面臨最嚴(yán)風(fēng)控時(shí)代。

據(jù)數(shù)金觀察不完全統(tǒng)計(jì)，自今年7月近10家銀行發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步明確信用卡資金用途的公告》。其中廣發(fā)銀行率先發(fā)布，平安、中信、中行、農(nóng)行、華夏、興業(yè)等多家銀行陸續(xù)跟進(jìn)，針對信用卡使用范圍作出限制。

公告內(nèi)容大同小異。多數(shù)銀行在公告中表示將進(jìn)一步加強(qiáng)信用卡規(guī)范使用，明確要求信用卡透支應(yīng)當(dāng)用于消費(fèi)領(lǐng)域，持卡人不得通過非正規(guī)交易渠道或其他手段惡意套取銀行資金、積分和權(quán)益等，信用卡只能用于正常消費(fèi)領(lǐng)域，不得用于產(chǎn)經(jīng)營、投資理財(cái)、房地產(chǎn)等非消費(fèi)領(lǐng)域。第三方支付交易不再累積積分，規(guī)范用戶用卡，節(jié)約成本。

這些公告中還提示稱，持卡人不規(guī)范用卡時(shí)，銀行或終止全部功能。

例如，平安銀行在規(guī)定中稱，當(dāng)持卡人信用卡交易出現(xiàn)監(jiān)管規(guī)定的或平安銀行認(rèn)定的風(fēng)險(xiǎn)特征時(shí)，平安銀行有權(quán)中止或終止信用卡的全部或部分功能，包括但不限于調(diào)整授信額度、鎖定賬戶、緊急止付、對商戶交易限額、套現(xiàn)治理等風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

相關(guān)公告一出，不少用戶在各大信用卡論壇上吐槽稱，接到銀行降額封卡通知。其中有用戶稱，“工行有兩張信用卡，卡1有實(shí)卡，一直在用，卡2沒領(lǐng)過卡也沒有激活過，剛收到短信額度降到0。”

“現(xiàn)在各大銀行風(fēng)控從嚴(yán)，過去多放出去的額度基本上要收回去了，在實(shí)際操作中，銀行覺得用戶用不了這么多，就會(huì)把額度收回來，能省則省。”一位銀行從業(yè)人員表示，“信用卡風(fēng)控分為事前、事中和事后，事前靠嚴(yán)格風(fēng)控，事中靠消費(fèi)特征，事后靠催收。多年從業(yè)，發(fā)現(xiàn)只有事前風(fēng)控最有效的手段。”

尋覓"接盤俠"，處理不良包袱

為了應(yīng)對逾期及消化不良資產(chǎn)，銀行信用卡除了升級風(fēng)控之外，紛紛開始發(fā)行信用卡不良資產(chǎn)支持證券。根據(jù)CNABS網(wǎng)站顯示，招行、農(nóng)行和交行的多家大行開始尋找接盤俠，”甩鍋”信用卡不良資產(chǎn)。

截止9月27日，在今年發(fā)行的不良資產(chǎn)支持證券項(xiàng)目中，以信用卡不良貸款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的項(xiàng)目有19個(gè)，發(fā)行規(guī)模共計(jì)44，57億元。其中發(fā)行規(guī)模最大的是中國建設(shè)銀行，今年共發(fā)行了兩筆，共計(jì)8.43億元。產(chǎn)品“建鑫2020-4”規(guī)模為4.72億元，產(chǎn)品“建鑫2020-2”規(guī)模為3.71億元。其次為中國工商銀行，2020年也發(fā)行了兩筆，規(guī)模共計(jì)7.15億元。

交通銀行的“交誠2020-1”發(fā)行規(guī)模為4.5億元，單筆發(fā)行規(guī)模僅次于中國建設(shè)銀行產(chǎn)品。中信銀行產(chǎn)品規(guī)模也超過了4億元，為4.1億元。

業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)普遍認(rèn)為，發(fā)行類似證券對于銀行來說，雖然出讓了一部分當(dāng)前盈利空間，但是整體還是相對正面的。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮分析稱，銀行這樣做的好處，一是可以處理掉不良包袱，騰出資金來拓展其他業(yè)務(wù)；二是緩解貸后管理壓力，通過標(biāo)準(zhǔn)化ABS的發(fā)行找到“接盤方”，實(shí)現(xiàn)輕裝上陣；三是滿足監(jiān)管要求，處置掉不良資產(chǎn)以后，在資本補(bǔ)充等方面的壓力也會(huì)有所減緩。

“主動(dòng)化解風(fēng)險(xiǎn)，剝離壞賬，比捂蓋子要好。同時(shí)不良出去后外部方接手催收力度可能加強(qiáng)。” 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文分析表示。

同時(shí)信用卡不良資產(chǎn)，在市場上還是比較受歡迎的。有從業(yè)人員告訴數(shù)金觀察，“信用卡債權(quán)金額小、分散性高、同質(zhì)性較高，歷史整體回收水平波動(dòng)性較小，有助于緩釋交易回收率不確定的風(fēng)險(xiǎn)。”

不過，這也并不意味著投資該類產(chǎn)品是沒有風(fēng)險(xiǎn)的。

中國建設(shè)銀行的“建鑫2020-4”在產(chǎn)品介紹中稱，“本次資產(chǎn)支持證券的基礎(chǔ)資產(chǎn)為無抵押擔(dān)保的不良信用卡債權(quán)，入池資產(chǎn)缺少通過處置抵押物的第二還款來源。如果信托財(cái)產(chǎn)項(xiàng)下的任何借款人的實(shí)際回款金額未達(dá)到根據(jù)歷史數(shù)據(jù)預(yù)測的現(xiàn)金流，可能導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)的現(xiàn)金流無法達(dá)到預(yù)期水平，進(jìn)而可能影響本期證券的還本付息，投資人因此可能遭受損失。”