中國銀行業壟斷現狀研究

侯 鵬

(云南財經大學經濟學院 云南 昆明 10689)

一、中國銀行業發展簡述

銀行業是一個國家金融體系的核心，銀行業的有序、健康運行是金融系統良好發展的基礎。銀行業的發展直接和國民經濟的運行相關。銀行業又是一種特殊的行業，在銀行業中存在著較強的信息不對稱性，并且由于是國家經濟運行中的重要一環，它面臨著比一般的產業更的風險，出現問題的所造成的影響也更大。如果這些運營的風險沒有得到有效的控制，可能就會導致銀行業出現連鎖反應，最終可能會導致整個銀行體系的結構性風險。所以對于銀行業的監管是極其重要的。

我國從上個世紀八十年代初初步確立了銀行制度以來，到如今中國的銀行業體制已經發生了巨大的變化，金融形態發生了巨大的變遷。最開始時，我國實行以中央銀行為金融宏觀調控主體，并成立工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行的四大國有專業銀行為主體的二元銀行組織結構體系。這時建立的四家國有專業銀行，分工明確，服務對象范圍互不交叉，每家銀行都有自身界定的市場范圍，在自身的市場中都處于絕對的壟斷地位。

表1 1990-1992年銀行規模情況(億元)

在這種專業分工明確，市場高度壟斷的體系下，這種銀行業的市場結構逐漸表現出了發展中的弊端。這時的四大國有專業銀行，一方面要配合中央銀行做好宏觀調控的工作，又要像一個企業一樣進行經營，表現出一種既是商業銀行又是政策性銀行的狀態。盡管1985年后，國家鼓勵這四家大型銀行進行競爭，但是依然難以擺脫政策性的限制，沒有辦法成為一家獨立的經濟體。

從上面這張90-92年的銀行規模情況表中，可以看出，四家國有專業銀行占據的市場份額是極大的從90年的96.19%，再到91年的96%，最后是92年的95.43%，雖然逐年都在下降，但是這種下降的幅度基本上可以忽略不計，市場仍然處于一個極高的壟斷狀態。

1994年，國家進行了第二次較大的銀行業市場改革，中國的銀行業體系中有多出了一種新形式的金融組織形態-國家政策性銀行。為了推動我國國有銀行向獨資銀行的轉型，國家先后成立了國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行，用以承擔原來國有專業銀行的在政策性方面的職能。這三種政策銀行的出現在那段時間對我國的經濟發展，基礎建設、農業農村發展做出了較多的貢獻。1984-2007年間，國務院批準了多家銀行的成立，特別是中國加入世貿組織以后，到2006年銀行業的過渡期結束，許多外資銀行進入到中國市場，中國的銀行業開始展現出一種多元競爭的市場狀態。銀行的分類也更加的豐富，在中國的銀行業市場中，既有國有銀行、股份制銀行，還有地區的城市商業銀行和外資銀行。這種多層次、多樣化的銀行業市場打破了原有由國有四大銀行完全壟斷的市場結構。傳統國有銀行的市場集中度在逐年下降。

2010年后出現的互聯網金融給中國商業銀行的發展又帶來了一個挑戰，同時也帶來了機遇。互聯網金融的出現對商業銀行的業務方面形成了分流，由于互聯網金融特有的便捷性和普惠性，大量的消費者選擇在互聯網金融平臺上選擇購買金融產品，而不是在銀行進行購買?；ヂ摼W金融沒有最低的投資限制，它可以利用好每一分消費者的多余資金來進行投資，而在銀行進行金融理財產品的購買卻有一個最低的購買標準，并且有很多繁瑣的步驟。這就導致銀行推出的金融產品相對于互聯網金融平臺推出的金融產品更不具有競爭力。同樣的劣勢也表現在銀行小額貸款業務上，由于互聯網金融平臺很容易收集到一個人信用狀況，所以其進行貸款的發放并不需要抵押物品，而銀行的小額貸款需要一定的抵押物。隨著互聯網金融的運營機制被人們逐漸熟悉，很多銀行企業也推出了自己的互聯網金融平臺來進行競爭，并且逐步優化了自己的服務，減少進行交易的步驟，降低交易的成本，使市場逐步趨近于穩定。

如今，我國的銀行業經歷了三十多年的發展，歷次銀行業體制改革，我國的銀行市場已經基本處于良好的運行狀態，但還是存在著一些問題。

二、中國銀行業市場集中度分析

為了研究我國現階段銀行業市場中存在的問題，這里我們選取了2018-2019年的220家中國銀行企業總資產情況，主要選取了排名前二十位的銀行作為研究對象，這二十家銀行既包含了國有五大銀行，也包括了一些發展好的股份制銀行和一些城市商業銀行。數據來源于零壹智庫2019年的220家銀行資產規模排行榜。本文用CRn指數和赫芬達爾-赫希曼指數來說明銀行業的市場結構情況。

(二)CRn指數

CRn指數是最常用也最簡單的絕對集中度衡量指標。它是指行業中規模最大的幾家企業占據整個市場的份額。

根據零壹智庫2019年的220家銀行資產規模排行榜，在銀行企業中，總資產排名前四的企業分別為工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行；第五到八位的銀行企業分別為中國郵政儲蓄銀行、交通銀行、招商銀行、興業銀行。

表2 市場集中度

根據總資產排名前四的銀行企業計算得出的2019年的CR4值為53.3%，即在2019年排名前四的銀行企業占據了53.31%的市場份額，相比于2018年的CR4指數53.34%，銀行業總資產排名前四的企業的市場集中度下降了0.03%；2019年總資產排名前八銀行企業的CR8值為71.22%，即總資產排名前八的銀行企業占據了71.22%的市場份額，相對于2018年的CR8指數71.63%，銀行業總資產排名前八的企業的市場集中度下降了0.41%。總的來說市場集中度略有下降，對比貝恩的市場結構分析，銀行業市場在只算排名前四的銀行時屬于寡占Ⅲ型壟斷市場；在計算前八位的銀行時屬于寡占Ⅳ型壟斷市場。

(二)赫芬達爾-赫希曼指數

赫芬達爾-赫希曼指數是指特定行業里，所有企業的市場份額的平方和。

根據2019年220家銀行資產規模排行榜的總資產數據，由于農商行、外資銀行等等類型的銀行的總資產只占220家銀行總資產的很小一部分，所以在此處計算的赫芬達爾-赫希曼指數只包括十六家全國性銀行和四十五家城市商業銀行，根據著六十一家商業銀行數據進行市場集中度的分析。

計算出各個銀行占整個市場的市場份額，之后計算得到銀行企業的HHI指數為0.09134。根據以HHI值為基準的市場結構分類。

表3 以HHI值為基準的市場結構分類

對比HHI值為基準的市場結構分類，銀行業市場屬于競爭Ⅰ型的市場結構。

從赫芬達爾-赫希曼指數可以看出，銀行業的市場結構總體屬于競爭型的。中國的銀行市場呈現一種幾級大型商業銀行占據銀行業的“半壁江山”，其余的一些全國性銀行和城市商業銀行競爭另一半的市場。市場集中度的分析說明了我國的銀行業改革還是頗具成效，很大的改變了過去國有銀行壟斷銀行業市場的情況，銀行業市場更具有競爭性，更具有活力和創新性。

但是結合市場集中度和赫芬達爾-赫希曼指數我們還是可以看出一些有問題的地方。從HHI指數我們可以分析得出這個市場是競爭型的市場，但是通過我們對市場集中度的分析，我們可以看出前四位的銀行企業就占據了總的市場份額的一半還多，前八的企業就占到了四分之三的市場份額。我認為，這種市場結構仍然屬于一種寡頭壟斷的結構，前四位的國有銀行和后面的一些股份制銀行和城市商業銀行以及農商行所具有的資產規模不一樣，面對的客戶群體也不一樣，所以將他們統一化在一個銀行業的市場中進行分析是片面的，對不同類型銀行的分析應當基于他們的客戶群里來分析。

進入和退出壁壘是指企業進入一個市場和推出一個市場所面臨的阻礙。對于中國的銀行企業來說，都存在著一定的進入和退出壁壘。首先，進入壁壘的主要原因時國家政策和企業資產大小的問題。國家政策有時可能會禁止新的銀行進入一些銀行業，而銀行的注冊資產若是達不到最低的進入標準也是無法進入到銀行業中的，或者說是進入銀行業的成本過大，一般的企業無力承受。其次，退出壁壘的主要原因依舊有國家政策原因，還包括資產的專用性和沉沒成本等。對于商業銀行來說，在面對國有五大銀行所占據的市場來說，就存在著一定的進入壁壘，所以商業銀行對自己業務的定位是十分重要的，對業務的定位就相當于在界定自己的市場。

在產品差異化這方面對于銀行業來說，各個銀行的基本業務都大同小異，只是面向的客戶群體不太一樣。對國有五大銀行來說，面向的一般都是中國鐵建、中國建筑等特大型國有企業，這些企業具有巨大的資金流動，這種資金流動只有具有雄厚資金實力的大型商業銀行才能承接。而對于股份制銀行和城市商業銀行來說，一般面向的客戶群體屬于具有一定資產的企業和一些散戶。并且，某些城市商業銀行因為其獨特的地理條件也形成了獨特的理財產品等。對于商業銀行來說，進一步的提供更好更便捷的服務相對于服務態度較差的銀行來說，就屬于一種產品的差異化。產品差異化的提升也可以在市場競爭中獲取更多的市場份額。

三、結論

從上述的分析來看，我國的銀行業市場隨著這么多年的發展確實已經走出了曾經的低效率、高成本的壟斷市場結構。但是結合市場集中度和赫芬達爾-赫希曼指數我們還是可以看出一些有問題的地方。從HHI指數我們可以分析得出這個市場是競爭型的市場，但是通過我們對市場集中度的分析，我們可以看出前四位的銀行企業就占據了總的市場份額的一半還多，前八的企業就占到了四分之三的市場份額。我認為，這種市場結構仍然屬于一種寡頭壟斷的結構，前四位的國有銀行和后面的一些股份制銀行和城市商業銀行以及農商行所具有的資產規模不一樣，面對的客戶群體也不一樣，所以將他們統一化在一個銀行業的市場中進行分析是片面的，對不同類型銀行的分析應當基于他們的客戶群里來分析。對于我國的銀行業市場結構改革，還是有不少的路要走。首先，長期以來，國有銀行習慣于在面對金融風險和經濟波動時國家政策性的保護，缺少了自主的創新，緊跟時代，應對沖擊的能力。國家應該應該積極引導國有銀行進行金融創新，讓國有銀行也加入到跟其他銀行一樣的世界競爭環境中去，自主的面對世界經濟的影響和沖擊，真正的增加銀行業市場的競爭力。其次，國家應該開放對城市商業銀行的限制，允許城市商業銀行在其他地區省份建立支行，參與到市場競爭中。不能因為可能會出現的市場問題而全盤否決，政府應該發揮自身的力量，在不影響到市場競爭的前提下，對市場進行監管，保證銀行業市場的穩定發展。