淺析保險投資的風險與防范

孟慶賢

摘要：在進行任何投資的過程中，都會同時面臨著收益以及風險。伴隨著我國國民經濟的高速發展以及保險資金投資渠道的拓展，投資者也會面臨著越來越高的風險，主要涵蓋了利率風險、匯率風險、市場風險、信用風險以及流動性風險等。在進行投資的過程中，如果保險資金投資主體并未運用有效的管理方式以及必要的手段控制風險，保險資金自然就會面臨著損失。本文提出了防范我國保險資金投資風險的對策。

關鍵詞：保險公司;風險管理;風險投資;對策

1保險投資存在的風險

1.1利率風險

利率風險主要包括再籌資風險、市場價值風險以及再投資風險。再籌資風險指的是，與負債的期限相比，保險公司持有資產的期限比較長。因此，保險公司在市場利率上升的情況下，為了滿足現金給付的需要，必須付出更高的再籌資成本。再投資風險指的是，相較于資產的期限而言，保險公司持有負債的期限比較長。由于市場利率出現了下降，保險公司在進行資金再投資的過程中，僅僅只能確定較低的收益。市場價值風險指的是，保險公司由于利率所發生的變化，其負債以及資產都會因此而出現下降。除此之外，對于保險公司而言，若是利率出現了一些變動，其負債以及資產也會因此出現不匹配的情況，風險損失程度也會因此而增加。

1.2信用風險

在我國證券市場當中，保險公司無疑是主要的投資者，可以對優先股、普通股以及債券進行投資，投資的過程中也會面臨信用風險。在債券投資的過程中，債券必須做到及時地還本付息。因此，保險公司在進行證券投資的過程中，也會顯著地受到信用風險的影響。一般來說，債券具有不同的種類，其信用風險自然也各不相同、存在著很大的區別。在全部的債券當中，政府債券具有最小的信用風險，公司債券、金融債券以及地方政府債券的風險會逐步降低。雖然并不具有還本要求，股票也存在一定的信用風險。

1.3流動性風險

保險公司為了滿足自身的償付需求，達到保單賠償最低限度，必須保持好投資資產的流動性。在保險公司當中，保險償付的金額以及時間并不是固定的，而是存在著不確定性。保險公司若是必須支付賠款，但現金等流動性資產無法有效的支付，流動性風險就會因此產生。在這種情況下，保險公司就會將一些還沒有到期的投資資產進行處理來獲取資金。保險公司也會到市場上臨時籌集一些資金來獲取資金，滿足自身給付的需求。但這些資金往往具有很高的成本，保險公司的財務穩定性自然就會受到負面影響。

2防范我國保險資金投資風險的對策

2.1創造良好的投資環境、健全金融市場體系

保險資金要想實現良好的投資運行，金融市場是主要的場合。通過金融市場，保險公司也可以對風險進行良好的控制以及管理，這也是一個非常重要的途徑。保險資金只有在一個完善的金融市場體系以及良好的投資環境下，才可以順利地運行。良好的投資環境主要包括以下幾個方面，分別是豐富的投資產品、有效的投資監管、靈活的交易方式以及規范的交易規則、靈活的交易方式。因此，保險資金在金融市場投資的過程中，可以有效保障自身的安全性、收益性以及流動性。除了對金融市場運行機制進行不斷完善的同時，我國也必須高度重視貨幣市場、金融衍生品市場、債券市場以及股票市場的體制機制建設。

2.2加快培育風險管理、控制的專業人才

首先，在較短的一段時間內，保險公司必須落實現有工作人員的實戰演練以及專業培訓工作，有效提升各個部門人員的綜合水平以及素質，包括金融、風險管理以及保險等部門。此外，保險公司必須加快國內外人才交流以及人才引進，對監管部門、投資和風險管理部門人才存在的缺漏進行彌補。其次，從長期的角度來看，保險公司必須做好長期人才規劃，深入地研究相關專業，對研究機構以及高校所具有的現有資源進行有效運用，構建保險監管、資金運行子科目，加大力度培育研究人才以及高素質管理人才。

2.3不斷提升保險投資監管力度

首先，應該加快建立保險資金監管指標體系，以償付能力為核心。對于保險公司而言，償付能力是一個基礎部分，可以促進其穩定經營。保險資金運用效率也可以對保險公司的償付能力產生直接影響。因此，在監管保險資金運用的過程中，重點在于監管保險公司自身的償付能力，設置一個具有較強可比性以及可操作性的償付能力監管指標，構建一個科學化、完善的監管報表體系。其次，保險公司與必要構建一個完善的風險預警系統。監管部門必須加強研究建設工作，提供一個比較統一的標準，從而幫助保險公司提升自身的監管手段，建立起內部風險管理體系。

結語

伴隨著保險資金損失的進一步擴大，整個保險公司的正常運行也會面臨著負面影響以及阻礙。在進行保險資金投資的過程中，公司若是風險管理不當，虧損事件必然不可避免，甚至會造成企業的倒閉、經營失敗。現階段，在保險投資這一方面，我國保險企業的風險管理仍然處于初級階段。在政策這一方面，我國對保險資金實行多種投資方式，自主選擇多種渠道。在此背景下，保險公司擁有著十分廣泛、多元化的資金投資領域，必須加大力度控制好保險資金的風險。

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