少數民族農村地區儲蓄國債投資需求潛力大但受到制約

張雁 顏慧 林玉蘭

儲蓄國債不僅是國家籌集建設資金的一種方式，也是個人投資理財的有益渠道。對于承受投資風險較弱的農村地區，儲蓄國債無疑使幫助農村居民增收最安全的投資理財產品。但近年來，存在著農村地區儲蓄國債投資需求難滿足，銷售力度遠遠不及城市的困境。為摸清農村儲蓄國債市場現狀，人行伊犁州中支組織轄區9個支行以問卷調查、實地走訪、電話咨詢相結合的方式，深入轄區農村地區開展調查，在25個鄉鎮、團場連隊及村莊發放并收回有效問卷450份。通過調查問卷分析，結合近年來轄區儲蓄國債銷售情況，筆者認為五大因素制約農村地區國債投資需求，并針對性地提出相關建議。

一、調查問卷分析及結論

（一）農村地區儲蓄國債投資占比低，電子式國債逐漸被接受。被調查對象購買過國債比31.33%，其中最近一次購買國債在半年前、一年前、兩年前和三年前的占比依次提高，可見農村地區投資儲蓄國債逐步減少：在銀行理財產品、基金、保險等各種理財產品中，被調查對象投資國債的占比最低位7.03%：購買過國債的被調查對象中購買憑證式國債和電子式國債的比重基本相當，顯示農村地區對電子式國債的接受程度并不低。調查結果與國債銷售數據統計結果基本相符，農村地區儲蓄國債銷售量占比一直較低，從近兩年統計數據看，伊犁州支除首府伊寧市以外的9個縣域以下地區，憑證式國債銷售量僅占全轄銷售量的20%左右，電子式國債銷售量占比10%左右，甚至部分縣全年電子式國債銷售為零。

（二）農村地區儲蓄國債投資愿望不強，購買時間及品種需求趨于多樣化。被調查對象未來一年內打算購買國債的占比21.33%，這部分調查對象中計劃一年僅購買1次的占比64.32%，可以看出農村地區目前對儲蓄國債的投資愿望不強。在購買時間選擇上，希望在一、二、四季度購買國債的占比基本相當，農村地區國債投資季節性特征已經不突出：在國債期限選擇上，選擇1年和3年期的居多，占比分別為45.48%、34.17%，農村地區國債投資者對國債期限的需求更多樣化，顯現出中長期國債投資需求。

（三）農村地區國債知識需求強，但普及程度低。農村地區有較強的國債知識需求，但獲取國債知識以及信息的渠道較單一，對國債的認知程度任較低。調查問卷顯示，被調查對象對國債各方面知識都有較強的需求，最希望及時獲取的國債的銷售信息，占比達到48.44%;（四）農村地區收入水平提高，理財需求以安全為首。農村地區收入水平逐步提高，被調查對象家庭年收入在3-5萬元和5-10萬元居多，分別占比30.89%、30.67%，家庭年收入在10萬元以上的較高收入者比重也達到了15.11%。農村地區理財需求以安全性為主，占比41.55%的被調查對象投資理財產品僅有銀行存款，投資銀行理財產品、股票基金、保險占比分別為38.89%、19.11%、20.22%，可以看出隨著收入水平的提高，農村居民理財需求趨向多樣化。

二、制約農村地區國債投資需求的因素

（一）農村地區儲蓄國債承銷網點稀少，服務不便利抑制投資需求。目前，伊犁州直縣以下農村地區國債承銷機構只有郵儲銀行。據調查，伊犁州直全轄區縣以下有儲蓄銀行網點52個，而全轄有鄉、鎮、團場共131個，農村地區國債承銷網點覆蓋面很小。調查問卷顯示，相當一部分農村居民獲取國債銷售信息難，購買國債很不便利，是制約農村地區國債投資需求的一大因素。

（二）自由抓取銷售模式，導致農村地區儲蓄國債需求難滿足。目前，承銷機構國債銷售模式采取在全國、全省或地區自由抓取的搶購方式，即使在地區范圍內抓售，面對農村地區承銷網點稀少、人員良莠不齊、設備陳舊老化的現狀，在相同的時段開售，農村居民能搶到的額度非常少，購買過國債的被調查對象中近15%認為搶不到銷售額度是購買國債時遇到的主要困難。

（三）國債宣傳效果欠佳，農村地區國債投資潛在需求未有效激發。國債宣傳是人民銀行國債管理的一項常規工作，國債工作相關制度也規定了承銷機構有進行國債宣傳的義務。但對宣傳成效并未規定相關考核標準，國債宣傳也僅僅停留在完成任務的水平。每年“315”、金融知識宣傳月等時點開展一些集中宣傳，且大多在人流聚集的縣城以上地區，廣大的農村地區國債宣傳受眾面非常小，宣傳效果大打折扣，農村地區國債投資需求未能有效激發。

（四）金融電子化普及程度較低，影響電子式國債在農村地區的推廣。隨著智能手機的普及，農村居民手機網絡運用越來越廣泛，但對金融電子服務了解及使用較少。被調查對象中通過網銀和手機銀行方式購買儲蓄國債占比分別為20.28%、16.04%，農村地區大部分國債投資者在銀行柜臺購買國債;在金融電子服務方面，19.77%不了解網上銀行和手機銀行，24.89%聽說過、但沒用過，28.44%偶爾用。

（五）農村地區儲蓄國債質押貸款業務難開展，難以滿足農村居民融資需求。一是農村地區辦理儲蓄國債質押貸款的承銷機構少，鄉鎮以下金融網點僅有郵儲銀行和農信社，但農信社不是承銷機構，經調查伊犁轄區郵儲銀行也不開辦儲蓄國債質押貸款業務。二是儲蓄國債質押貸款社會知曉度低，調查問卷顯示，八成以上被調查者不知道儲蓄國債可以質押貸款或不清楚辦理流程，在對承銷銀行的咨詢中發現，多數柜員不清楚儲蓄國債質押貸款業務。

三、相關建議

鄉村振興戰略不僅要求金融服務于農業生產，也要服務農村生活消費。隨著農村生產生活水平的提高，農村地區金融消費需求將逐漸增強，結合農村居民普遍接受安全、穩定的投資觀念，非常貼合儲蓄國債投資的特征。

（一）建立覆蓋廣泛的農村國債服務站，加大電子式國債推廣

針對農村地區國債承銷網點少的現狀，各級國庫部門聯合財政部門及轄區郵儲銀行，根據承銷網點在農村地區的分布情況，按照輻射無盲區、方便群眾的原則，建立農村國債服務站，為農村居民提供日常國債知識宣傳，同時輔以金融電子化宣傳，幫助農村居民提高網銀、手機銀行等金融技能，充分實現國債宣傳、銷售和服務的有效結合，深入挖掘農村國債銷售市場，滿足農村地區的國債購買需求。

（二）農村地區實行國債銷售預約制，提前登記農村居民國債需求。依托遍布鄉鎮的銀行卡助農取款服務、農村國債服務站監理購買國債意向登記薄，每期國債發行前就近為有購買意向的農村居民，提前登記計劃購買的國債品種及金額，待發售時以廣播、電話或上門等各種形式告知，消除承銷銀行與農村居民之間信息不對稱問題。

作者簡介：張雁（1973-），女，漢族，河北定州人，本科，會計師。